Формирование инвестиционного портфеля

Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.

Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.

ВВЕДЕНИЕ...........................................................................................................2


Глава 1. Портфельное инвестирование...........................................................3

1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций.......................3

1.2. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности.7

1.2.1. Акции.............................................................................................................7

1.2.2. Облигации....................................................................................................10

1.3. Структура инвестиционного процесса.........................................................13

Глава 2. Методики формирования оптимальной структуры портфеля..................18

2.1. Модель Марковица.........................................................................................18

2.2. Модель Блека .................................................................................................26

2.3. Индексная модель Шарпа..............................................................................26

Глава 3. Оптимизация и управление инвестиционным портфелем........27

3.1. Методы определения доходности портфеля................................................27

3.2. Управление инвестиционным портфелем (ошибки инвесторов)..............32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................36

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ