Иностранные инвестиции в России

Эссе: Иностранные инвестиции в России

Иностранные инвестиции оказывают  огромное влияние на экономики многих стран мира в настоящее время. Объемы иностранных инвестиций продолжают стремительно возрастать, усиливая роль международного производства в мировой  экономике. Причем влияние иностранных инвестиций на экономику государства может носить как положительный, так и отрицательный характер.

В связи с возможным  положительным влиянием, тема привлечения иностранных инвестиций является одной из самых обсуждаемых в правительстве РФ, причем единого мнения по этому вопросу не существует. Одно мнение – необходимо улучшить инвестиционный климат России, привлекать инвестиции, потому что за счет иностранных инвестиций наша страна сможет добиться высоких темпов экономического роста, другое мнение абсолютно противоположное – иностранные инвестиции негативно влияют на экономику в целом и даже создают угрозу для РФ. Однако, действительно ли иностранные инвестиции так необходимы и помогают экономике РФ? И в чем может состоять угроза иностранного инвестирования для страны?

Иностранные инвестиции –  это приток иностранного капитала в  страну, который способствует ее развитию. Однако в России все происходит в  точности наоборот. Для того чтобы инвестиции способствовали экономическому развитию РФ, необходимо, прежде всего, их вложение в реальный сектор экономики и в развитие материально-технической базы обрабатывающей промышленности (реконструкция действующих предприятий, расширение производственных мощностей, внедрение новых технологий с целью повышения эффективности производства, создание наукоемких производств и т.п.). Это со временем позволит России из сырьевой страны превратиться в индустриальную державу, экспортирующую машины и оборудование, другую наукоемкую продукцию.

По данным Росстата, кредиты иностранных банков российским организациям для осуществления различных инвестиций в 2009 году составили действительно очень внушительную цифру: 2.563,8 млрд. руб. С помощью таких иностранных инвестиций в течение десяти лет можно провести полноценную индустриализацию. Однако почти 93% всех этих кредитов были выданы для инвестиций финансовые активы, т.е. в операции с ценными бумагами. А на инвестиции в основной капитал (физические активы) лишь около 7% [1]. Т.е. большая часть инвестиций была вложена в финансовые спекуляции, которые не только не помогают реальному сектору экономики, а, наоборот, мешают его развитию, т.к. вызывают периодические взлеты и падения рыночных котировок этих предприятий, внося полную дезорганизацию в производство и приводя даже рентабельные предприятия к банкроству. Стоит напомнить, что в 1997-1998 гг. в России возник бум на рынке ценных бумаг под названием ГКО. Закончился он кризисом. Но иностранные инвесторы очень хорошо заработали на спекуляциях с ГКО, выведя из страны десятки миллиардов рублей (погашение ГКО осуществлялось из государственного бюджета).

Итак, возвращаясь к определению  иностранных инвестиций, они являются притоком капитала в страну. Бесспорно, иностранные инвестиции – это, в первую очередь, приток денежных средств в страну. Однако в России это выглядит немного иначе. Значительная часть иностранных инвестиций в нашей стране поступает не от внешних, а от внутренних источников, т.е. за счет реинвестирования доходов предприятий с участием иностранного капитала. Например, инвестиции в основной капитал организаций с участием иностранного капитала в России в 2009 году составили 1.176 млрд. руб., причем основная часть была обеспечена за счет реинвестиций. На средства, переведенные из-за рубежа, пришлось лишь 304 млрд. руб. Согласно данным Банка России, за период 1995-2010 гг. общие инвестиционные доходы, выведенные иностранцами из нашей страны, составил 513 млрд. долл. (в среднем в расчете на год получается 32 млрд. долл.). А накопленные иностранные прямые инвестиции в России на 01.01.2010 г. составили 382 млрд. долларов, что на порядок меньше [2]. Это свидетельствует об оттоке капитала из России за рубеж. Кроме того, реинвестирование прибыли иностранными инвесторами привело к тому, что в 2009 году доля предприятий с участием иностранного капитала (тех, где иностранцам принадлежит контроль) в общей величине совокупного уставного капитала всех отраслей российской экономики была равна 25%. Доля не столь внушительная, если не рассматривать отдельные сектора и отрасли. Одной из наиболее важных сфер экономики РФ является добыча полезных ископаемых. Во многих зарубежных странах эта отрасль закрыта от иностранных инвесторов, а в РФ 59% этого сектора принадлежат иностранцам. По всем отраслям обрабатывающей промышленности доля иностранных инвестиций немного ниже - 51%. В его структуре: в пищевой промышленности – 60%, в текстильной и швейной - 54%, в производстве кокса и нефтепродуктов - 50%, в оптовой и розничной торговле - 67% [1].

Высокая доля иностранных  инвестиций в стране ставит под угрозу экономику. Стоит отметить, что иностранные  инвесторы не заинтересованы в помощи экономике страны. Их главная цель – извлечение максимальной прибыли. Зачастую инвестиции и вовсе бывают враждебными. Ситуация с инвестициями в табачную отрасль Украины может служить ярким примером деятельности иностранных инвесторов, ведь уже более 10 лет они контролируют более 95% производства табачных изделий в стране. На первый взгляд, табачная отрасль демонстрирует поразительные успехи: с 1993 года, когда пришли первые инвестиции, производство выросло с 42 млрд. до 109 млрд. сигарет в 2004 году. Сумма уплаченного в бюджет акцизного налога выросла с 54 млн. грн в 1996 году до 1465 млн. грн в 2004 году. Детальному анализу последствий табачных инвестиций в экономику Украины было посвящено исследование, проведенное при поддержке Всемирного банка. Приведем лишь несколько выдержек из этого отчета.

Транснациональные табачные корпорации (ТТК) получили контроль за шестью самыми большими табачными фабриками  с ежегодной совместной проектной  мощностью 55 миллиардов сигарет и  фактическим производством 48,5 миллиардов сигарет в 1992 году за 66 миллионов  долларов [3]. В 2000 году прибыль фабрик в Украине составила 62 миллиона долларов, так что инвесторы возвратили свои инвестиции с большим избытком. Преобладающая часть (около 80%) инвестиций была использована для приобретения прав собственности и закупки оборудования. При этом возможности отечественного машиностроения абсолютно не использовались. Взамен в Украину завозилось оборудование, которое уже отработало свое на западных фабриках инвестора.

В соответствии с достигнутым  соглашением, ТТК не имели права  вывозить прибыль за границу, а должны были реинвестировать ее. Они действительно  так поступали и использовали свою прибыль (включая неуплаченный, согласно полученным льготам, налог  на прибыль), чтобы купить дополнительные акции у государственных или  местных акционеров, и не платить  им дивиденды в будущем. Например, в 2000 году АО «Филипп Моррис – Украина» имела прибыль в сумме 96,3 миллиона грн, но местные акционеры имеют только 0,1% этой суммы вместо 49%, которые имели вначале.

Количество работающих на табачных предприятиях Украины уменьшилось  с 7680 человек в 1995 году до 5080 человек  в 2004 году. Валовой сбор табачного  сырья уменьшился с 9 тысяч тонн в 1992 году до 1,1 тысяч тонн в 2004 году –  в 8 раз [3]. При этом из-за рубежа в 2004 году завезено 75 тысяч тонн табачного листа. Конечно, Украина никогда не смогла бы полностью обеспечить себя табачным сырьем, но статистические данные неоспоримо свидетельствуют, что если бы не иностранные инвестиции, то гораздо меньшая доля затрат украинских курильщиков уходила бы за рубеж. Эта сумма оставалась бы в стране и стала бы инвестицией действительно в  отечественного производителя. Таким образом, иностранные инвестиции в табачную отрасль привели к тому, что: занятость в отрасли уменьшилась, несмотря на рост производства, производство табачного сырья почти ликвидировано, сумма налоговых поступлений от табачных акцизов намного меньше, чем в развитых странах, украинская экономика потеряла более 1 миллиарда долларов.

Возможно, в иных отраслях ситуация противоположная, но, тем не менее, не стоит считать иностранные  инвестиции безусловным благом и  стремиться привлекать их любой ценой. Иностранный инвестор всегда заботится  лишь о собственной прибыли, а  благо граждан страны, куда он инвестирует, для него лишь побочный и вовсе  не обязательный продукт. Кроме того, иностранные инвестиции в РФ приводят к оттоку капитала из страны и к иностранному контролю за некоторыми отраслями производства.

Бесспорно, выше рассмотрены  только отрицательные стороны иностранных  инвестиций, и им в противовес можно  найти положительные стороны. Но все-таки, по моему мнению, России необходимо поддерживать отечественных инвесторов, предоставлять им привилегии перед иностранными, как это происходит в зарубежных странах. Доходы иностранных инвесторов можно рассматривать как упущенную выгоду нашего государства. Это та прибыль, которую могли бы получить отечественные инвесторы и в этом случае деньги остались бы внутри страны. Кроме отечественных инвесторов, средства для инвестиций можно найти и в бюджете РФ. В России сберегаемая часть ВВП составляет 30-35%. По сравнению с большинством стран (особенно на фоне западных стран) это очень солидная часть. Но если мы обратимся все к тому же Росстату, то увидим, что на инвестиции в основной капитал расходуется примерно половина сберегаемой части. А вторая часть уходит на кредитование под низкий процент (а нередко - с учетом инфляции и валютных курсовых изменений - под отрицательный процент) экономик других стран. Если вложить эти средства в отечественную экономику, привлечение иностранных инвестиций не будет уже столь необходимо и, более того, та прибыль, которую получают иностранные инвесторы, будет уходить не за границу, а поступать в бюджет РФ в качестве дополнительного дохода.

Использованные источники:

1.Накопленные иностранные  инвестиции в экономике РФ [электронные  данные] – Росстат. – Режим  доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/b10_51/IssWWW.exe/Stg/04-15.htm. – Загл.с экрана

2. Международная инвестиционная позиция Российской Федерации в 2001-2010 гг.: иностранные активы и обязательства на начало года [электронные данные] – ЦБ РФ. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/iip_rf.htm&pid=svs&sid=mip. – Загл.с экрана

3. Иностранные инвестиции: скрытая угроза [электронные данные] – Главред. – Режим доступа: http://glavred.info/archive/2005/10/19/131329-7.html. – Загл.с экрана