Инвестиции и капитальные вложения, пути роста их эффективности

Формирование благоприятного инвестиционного климата будет зависеть от развития системы государственного гарантирования эффективных проектов, наращивания потенциала активов, создания механизма гарантирования на основе внебюджетных источников, гарантийно-залоговых фондов. Опыт Омской области может использоваться как яркий пример активной деятельности по установлению, удержанию и расширению прямых экономических связей на микроуровне при поддержке местных органов управления. Совместно с рациональной политикой финансового выравнивания это должно принести весомые результаты.

Более того, Омская область, развивая свой промышленный комплекс, нуждается в больших объемах  природных сырьевых ресурсов, которыми в немалой степени богат север. Значит, акцент нужно сделать на сотрудничество с этим регионом. По всем параметрам это сотрудничество взаимовыгодно и перспективно.

Естественно, диверсификация производства на уровне регионов требует  огромных финансовых вливаний, но северный сибирский регион обладает немалыми финансовыми ресурсами, чтобы обеспечить большинство из этих программ. Не секрет, что иностранные инвесторы, привлекая  свои немалые капиталы в нефтегазодобычу, могут при определенных условиях обратить внимание и на другие сферы производства. Одним  из позитивных примеров такой политики может служить Сургутский район ханты-мансийского округа. Развивая энергетику и народные промыслы, машиностроение и транспортные сети, Сургут занимает третье место после Москвы и Санкт-Петербурга по величине бюджета.

Но есть и другие примеры  городов, практически погибающих из-за того, что природный потенциал  уже не так богат, как прежде.

 

 

 

 

Глава 3. Инвестиционный процесс в Омской области.

3.1. Значение инвестиций  в данной области

Инвестиции – основа экономического роста. Инвестиционный процесс зависит  как от общенационального инвестиционного  климата, так и от склонности к  инвестированию в отдельном регионе. Потенциал инвестирования экономики  омской области, не смотря на все трудности  ее развития, все еще значительный. Валовый продукт в области в 2006 г. достиг 41, 4 млрд. руб., а стоимость основных фондов в среднегодовых ценах – 261, 7 млрд. руб. Причем основные фонды отраслей, производящих товары, составили 105. 5 млрд. руб., а основные фонды отраслей, оказывающих услуги,  - 156, 2 млрд. руб.  Такие капитальные ресурсы при эффективном их использовании могут создать необходимые условия для стабильного развития. Однако загрузка производственных мощностей в ряде отраслей остается низкой, износ основных фондов увеличивается. Степень износа основных фондов организации в Омской области постоянно возрастает: если в 2007 г. она составляла 39,8%,  то в 2011 г. – 46,6%. Особенно неблагоприятная картина складывается в промышленности, где степень износа основных фондов за 2007-2011 гг. возросла с 51,4 до 55,7%, а по машинам и оборудованию – достигает 70%. По отраслям промышленности износ основных фондов в 90-е гг. менялся. Доля полностью изношенных основных фондов с 2007 по 2011 гг. возросла в целом по промышленности Омской области с 16,6 до 25, 3%, а в ряде отраслей – значительно больше. Например, в топливной промышленности на увеличилась с 32,8 до 57,9%, в химической и нефтехимической – с 22,7 до 30,1.

Возрастание износа основных фондов – тяжелая негативная тенденция, которая неизбежно ведет к  падению отдачи основного капитала и общей эффективности экономики  региона. Амортизационный период ряда объектов истек, и физическое существование  их поддерживается ремонтом, который  требует крупных затрат. Затянувшееся функционирование фондов препятствует экономии издержек производства продукции за счет ввода более совершенных фондов.

В сельское и лесное хозяйство  поступало в 90-е гг. 7-8% всех инвестиций в основной капитал, в транспорт  – 15-17%, в коммунальное хозяйство  – около 5%, а доля вложений в жилищное строительство падала с 24 до 7%.

Тяжелый спад в Омской промышленности, и особенно в машиностроении, вызвал сдвиги и в технологической структуре  капитальных вложений. Инвестиции в  оборудование, машины и инструменты, т. е. в наиболее активную часть капитала, снижалась до 2000 года, и только в  последние годы наметилась тенденция  их повышения.

По сравнению с другими  областями западной Сибири Омской области  имеет меньший объем инвестиций в основной капитал. В 2006 г. эти инвестиции в Омской области составили 4668 млн. руб., в Новосибирской – 5912, в Кемеровской – 12040, в Томской – 5815, в Алтайском крае – 5038, в Тюменской – 85039 млн. руб. среди 11 городов миллионеров по показателю объема инвестиций в основной капитал г. Омск занимает 9-е место, а по вводу в 100 действие жилых домов – 11-е.

Анализ источников финансирования капитальных вложений показал, что  на долю бюджетных средств приходится в среднем 21% , в том числе из федерального бюджета – 7%. Такая структура источников инвестиций вполне соответствует общей картине в России. Основным источником капитальных вложений в большинстве сфер деятельности являются собственные и привлеченные средства организаций, причем их доля повышается. Среди собственных средств организаций важную роль должны играть амортизационные отчисления. Иностранные инвестиции в Омскую экономику составили в 2006 г. 8215 тыс. долл., в 2007 г. – 341032 тыс., в 2008г. – 451668 тыс. и в 2009 г. – 914677 тыс. долл. Однако, прямые инвестиции были мизерными, достигнув в 2009 г 3, 6 %. В основном иностранные инвестиции выступал в виде торговых и прочих кредитов. 94% иностранных инвестиций поступала в торговлю и общественное питание. Прямые инвестиции в основном были помещены в пищевую промышленность.

Кредитные вложения в экономику  Омской обл. хотя и медленно, но увеличивались с 775 млн. руб. в 2005 г. до 5005 млн. руб. в 2010. Однако долгосрочные ссуды были невелики (3-6%) и лишь в 2009-2010 гг. поднялись.

 

3.3. Инвестиционный  дефицит, как основная проблема

Развитие малого и среднего предпринимательства во многих промышленно-развитых странах не обходится без постоянного  участия правительств в различных  формах и с использованием различных  методов.

С 1994 г. Российское правительство  занимается разработкой и внедрением в жизнь программ государственной  поддержки малого предпринимательства. Первые две программы были реализованы полностью. Третья не была одобрена Государственной Думой Федерального собрания РФ и не была утверждена Правительством Российской Федерации, четвертая находится на стадии завершения.

Главной целью всех программ было создание и совершенствование  на федеральном и региональном уровнях  благоприятных экономических, правовых и организационных условий ля становления и развития  малого предпринимательства формирования инфраструктуры его поддержки. Но большинство  намеченных мероприятий не были завершены. Причинами неэффективности или  слабой эффективности программ можно  назвать различные факторы, среди  которых:

• Противоречивое нормативно-правовое обеспечение малого предпринимательства;
• Несовершенная система налогообложения малого предпринимательства;
• Отсутствие научно-методического, кадрового и информационного обеспечения малого предпринимательства необходимых услуг и ресурсов;
• Влияние недобросовестной конкуренции по отношению к малым предприятиям;
• Неэффективная деятельность органов власти на всех уровнях РФ по поддержке малого предпринимательства.

Но главной проблемой  развития малого и среднего бизнеса  на протяжении всего периода и, особенно, сегодняшнего, является острый дефицит  инвестиционных ресурсов, как у государства  при внедрении намеченный программ, так и у самих предпринимателях при реализации своих бизнесс-проектов. Сегодня 77% предприятий испытывают недостаток собственных средств, но по причине высоких процентов, нереальных требований по поводу залога и гарантий возврата кредита, ограниченности сроков кредитования, длительности процедуры принятия решений и многое другое, организации, предоставляющие финансовые услуги предпринимателям, охватывают менее 1% потенциального рынка.

 

3.4. Возможности  использования потенциала сберегательного  банка для инвестиций в регионе

На сегодняшний день доля омского банка Сбербанка России в общей сумме кредитных вложений в регионе  по разным оценкам составляет от 35% до 40% . то означает, что банк ориентирован на регион и активно вкладывает туда денежные средства. Необходимо отметить, что основная отрасль, куда направлены вложения, не торговля или общественное питание, а промышленность. ( около 55% ссудной задолженности вложено в промышленность).

Однако, инвестиционными эти кредиты назвать нельзя. Средний их срок - от 6 месяцев до 1 года, то есть предприятия получают средства в основном на пополнение оборотных средств, но никак  не на техническое перевооружение или модернизацию производства. Причина преимущественно красочного кредитования в  данном случае лежит вне банка. Высокий инвестиционный риск по сравнению с другими регионами и низкий потенциал области не дают возможность эффективно вкладывать средства в регион. Тем не менее, Омский банк Сбербанка России в расчете на то, что ситуация изменится в благоприятную сторону, начинает накапливать инвестиционные ресурсы.

Кредитование населения  региона является очень эффективным  инструментом инвестиционной политики. При этом кредитование осуществляется только на определенные цели – покупку  различных дорогостоящих товаров  или услуг, в частности, сейчас значительная доля ссуд до 80% - берется либо для  покупки квартиры, либо для ее отделки  и ремонта.

Важно учесть, что в первую очередь трудовой потенциал региона  интересует иногороднего или иностранного инвестора, приходящего в регион. В этом банк  активно способствует развитию области, предлагая населению  продукт под названием «Образовательный кредит», который выдается на обучение: вес период обучения (льготный период) заемщик платит только проценты, а  когда студент выйдет на работу, то уже сам сможет гасить кредит. Данный продукт позволяет большому количеству людей получить образование, а институтам развиваться при  скудном финансировании из бюджета. Согласно «Концепции развития Сбербанка  России до 2005 г. доля «Образовательного  кредита» в общей сумме кредитов, предоставленный населению, должна составить 5-7% в каждом регионе России.

В то же время необходимо и соблюдать определенный баланс при работе со Сбербанком. Поскольку  Омский банк – лишь филиал, то его  возможности в осуществлении  инвестиционной политики области ограничены. Основная доля привлеченных в регионе средств постоянно перетекает в Москву, где вкладывается в более выгодные проекты. Единственным крупным инвестиционным проектом, реализуемым Сбербанком в области является финансирование производства автобусов. Остальные проекты более мелкие . Разумеется, можно возразить, что все начинается с малого, но время ограничено, и инвестиционные вложения могут так и не пройти в Омск в крупных размерах.

Итак, потенциал у области  имеется, но необходимо более активно  предлагать инвестиционные проекты, чтобы  формировать имидж инвестиционного  привлекательного региона. Предпосылки  со стороны крупнейшего банка  региона – Омского банка Сбербанка  России – так же имеются. Это и  наличие пассивов с длительными  сроками востребования, и опыт в  долгосрочном кредитовании населения, которое дает высокий мультипликационный эффект, и длительные деловые контакты с ведущими предприятиями региона.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Делая выводы, следует сказать, что инвестиции играют немалую роль в развитии экономики.

По данной курсовой работе, пи рассмотрении в основном России и Омской  области можно сделать  следующий вывод по конкретным моментам т.е. инвестиционного процесса.

Мы выяснили, что инвестиции – это основа экономического оста, а инвестиционный процесс зависит  как от общенационального инвестиционного  климата, так и от склонности к  инвестированию в отдельном регионе. Возрастание износа основных фондов – является тяжелой негативной тенденцией, которая неизбежно ведет падению  отдачи основного капитала и общей  эффективности экономики. Амортизационный  период р0яда объектов истек, и физическое существование их поддерживается лишь ремонтом, который требует крупных  затрат. Затянувшееся функционирование фондов препятствует экономии издержек производства продукции за счет ввода  более совершенных фондов и ввод новых фондов идет очень медленно. 

Современная экономическая  динамика требует возрастающего  потока инвестиций для перехода к  современным технологиям, позволяющим  выпускать конкурентоспособную  продукцию, необходимо ускоренная модернизация производственных мощностей.

Выяснили, что основным источником капитальных вложений в большинстве  сфер деятельности является собственные  и привлеченные средства организаций.

Иностранные же инвестиции выступают в основном в виде торговых и прочих кредитов. Источниками формирования собственных средств у хозяйствующих  субъектов являлись: амортизационные  отчисления, включаемые в себестоимость  продукции, и прибыль от всех видов  деятельности, остающаяся в распоряжении организаций. Значительным по величине источником инвестиций в основной капитал  являлись амортизационные отчисления, обеспечивающие хозяйствующие субъекты собственными инвестиционными ресурсами. Этому способствовало изменение стратегии инвесторов в отношении целевого расходования данного вида финансовых ресурсов.

На мой взгляд, для улучшения  и получения наиболее высокой  эффективности в инвестиционном процессе следует ликвидировать  изношенные старые фонды и запустить  в действие новые, более усовершенствованные, а так же, ускорить модернизацию произведенных мощностей.

Как было видно при рассмотрении Омской области, регулярная оценка эффективности  инвестиционных проектов предлагает решения  ряда методических проблем, часть из которых носит конкретно региональный характер. Поэтому их решения должны заняться специалисты, имеющие опыт инвестиционных расчетов и знающие  региональную специфику. Возможно привлечение  к этой работе творческих коллективов, которые бы выполняли регулярные исследования в рамках системы региональных грантов. Повышению качества таких работ способствовал бы также их конкурсный отбор.