Инвестиции в строительный комплекс России

Содержание

 

1. Инвестиции в строительный комплекс России………………………..……..2
2. Практическое задание (вариант 7)…………………………………………….8
3. Список используемой литературы…………………………………………...11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Инвестиции в строительный комплекс России

 

Строительство - одна из крупнейших отраслей народного хозяйства, которая  включает в себя строительно-монтажные  подрядные организации, проектно-изыскательские, проектно-конструкторские организации, научно-исследовательские учреждения строительного профиля, а также  органы хозяйственного управления строительством. Особенность строительства заключается  в сооружении недвижимых объектов основных средств; создаваемая продукция  неподвижна и используется по месту  ее нахождения. Процесс строительства  отличается большой длительностью, капиталоемкостью и материалоемкостью, продукция носит индивидуальный характер, поскольку предназначена  для определенного заказчика. Каждый объект строительства осуществляется по индивидуальному проекту и  привязан к определенной территории, поэтому средства труда и рабочая  сила постоянно перемещаются с одного объекта на другой. Весьма разнообразен характер сооружаемых объектов и  выполняемых работ, стоимость которых  определяется специфической ценой - сметной стоимостью. Конечным результатом  строительства является строительная продукция, представляющая собой сданные  в эксплуатацию производственные мощности и основные фонды по полной сметной  стоимости.

Одним из наиболее важных факторов развития экономики являются 
инвестиции, то есть долгосрочные вложения капитала для создания нового 
или совершенствования и модернизации действующего производственного 
аппарата с целью получения прибыли.

Под инвестициями понимаются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество  или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты  предпринимательской или других видов деятельности в целях получения  прибыли и достижения положительного социального эффекта.

Практически каждый человек  в своей жизни сталкивается с  таким обстоятельством, как инвестиции в строительство, ведь инвестируют  в строительство не только богатые  люди. Как и полагается, инвестиции в строительство должны приносить  пассивный доход, однако не каждое капиталовложение в строительство может стать  выгодным и приносящим доход. Здесь  главное не ошибиться и довериться надежному трастовому фонду или  строительной компании, которая работает не один год в строительстве.

Инвестирование строительства  недвижимости – это очень прибыльный и надежный способ вложения средств, причем при минимальных рисках и  на длительный срок. Если сравнивать инвестиции в строительство недвижимости с  банковским вкладом, то в строительство  инвестировать втрое выгоднее, чем  класть деньги на банковский депозит. Стоит отметить еще и тот момент, что а России рынок недвижимости постоянно растет, а это позволяет  практически постоянно инвестировать  средства в недвижимость и получать от этого длительное время постоянный доход. Если вы инвестировали единожды в строительство недвижимости, то в дальнейшем вам не нужно дополнительно  инвестировать средства, чтобы получать доход. 
Существует несколько схем, позволяющих инвестировать средства в недвижимость, причем каждая из них рассчитана на определенный круг инвесторов. Если, например, вы нуждаетесь в жилье, а рядом строится многоэтажный дом, то вам лучше инвестировать средства в это строительство. Потому что на первоначальном этапе строительства, квартира будет стоить значительно дешевле, чем при сдаче дома – таким образом, вы сможете сэкономить на приобретении квартиры и в тоже время, удачно вложите деньги в недвижимость.

Кто-то предпочитает вкладывать свои средства, то есть вливать инвестиции в загородную недвижимость, потому что, на сегодняшний день, это самый  быстроразвивающийся сегмент рынка. Земельные участки также пригодны для инвестирования, потому что земля ценится всегда, причем ее стоимость постоянно возрастает, особенно, если земельные участки находятся вблизи города – есть перспектива, что вскоре они будут частью города, где земельный участок стоит гораздо больше, чем за его границами. 
Загородная недвижимость, гостиничные комплексы, многоквартирные жилые дома – это недвижимость, в которую предпочитают вкладывать средства серьезные инвесторы, чтобы затем получать стабильный и постоянный доход.

Сегодня, человек, который  желает улучшать условия своего проживания, может это сделать несколькими  способами, в том и инвестирование в строительство жилья. Однако приобретение жилья – это очень ответственное  мероприятие, которое требует юридических  знаний. 
Прежде чем вы будете делать инвестиции в строительство, необходимо выяснить стоимость жилья на первоначальном этапе строительства, то есть, сколько вы сможете сэкономить, если вложите средства не в готовую недвижимость, а в ее строительство. Кроме того, приобретение недвижимости на сегодня возможно и в лизинг. При лизинговых отношениях, квартира будет приобретена у третьего лица, после чего она сдается на правах аренды вам, с последующим правом выкупа. При инвестиции средств в строительство собственного жилья, вы получите возможность проживать в собственной квартире только после сдачи дома, которого пока в реальности не существует.

Инвестиции можно подразделить на:

1) Те, которые вкладываются  в здания, строящиеся за счет  только инвестиционных и заемных  средств;

2) Те, которые вкладываются  в незавершенное строительство.

Наряду с инвестированием  жилищного строительства, активно  вливаются инвестиции в капитальное  строительство – эти инвестиции более выгодны. Это обусловлено  тем, что под капитальным строительством подразумевается сооружение заводов, предприятий и прочих зданий, которые в будущем будут приносить реальные доходы. Капитальное строительство может инвестироваться не только с помощью частного капитала, но и с помощью государственного. Между этими видами инвестиций есть существенная разница. Частный капитал вливается в капитальное строительство для того, чтобы затем получать прибыль, а инвестирование капитального строительства за счет государственных средств производиться для того, чтобы воссоздать экономику страны. 
Также, нужно отметить, что инвестиции в капитальное строительство могут осуществляться не только за счет денежных средств, но и за счет оборудования, строительных материалов и прочих активов.

При строительстве объектов, участники договорных отношений  имеют между собой различные  виды отношений, потому что согласно действующего в России законодательства, каждый из участников строительства  выступает в нескольких ролях. Например, что подрядчик, что заказчик строительства  могут быть теми же инвесторами, получая  после завершения строительства  право распоряжаться той долей, которая им положена, согласно внесенным  инвестициям. Согласно заключенным  договорам, каждая из сторон берет на себя определенные обязательства, причем вместо денежного вознаграждения, они  хотят получить долю в построенном  объекте. Как показывает практика, возникают  разные споры при осуществлении  этой деятельности.

Также, следует отметить, что, капитальное строительство  может осуществляться как за счет внешних инвестиций, так и за счет внутренних.

Ни одно строительство  не может вестись отдельно от земельного участка. Если рассматривать этот аспект относительно инвестиций, то, если вы становитесь  инвестором какого-то строительства, то вы автоматически инвестируете и  в земельный участок, если условиями  договора об инвестировании не предусмотрено  иного.

Немаловажным фактором в  договорах, заключенных относительно земельных участков, являются условия  об их целевом использовании, а также  их характеристики. Так земли могут предназначаться для сельскохозяйственного производства, для поселений, для учебных и иные целей, а также прочие. Также, в договоре указывается продажная стоимость земельных объектов и характеристика тех объектов, которые размещены на земельном участке. Объект договора купли-продажи каждого земельного участка должен быть охарактеризован с помощью плана земельного участка, кадастрового и технического номера участка и другими данными, благодаря которым земельный участок однозначно можно выделить среди прочих объектов недвижимости.

Не каждый из земельных  участков подлежит инвестированию, потому что существуют экологические факторы  и прочие, которые учитывают публичные  интересы, поэтому правовой оборот земельных участков при инвестировании нельзя назвать свободным.

Существует ряд сделок, которые более распространены среди  инвесторов с землей:

1) Купля-продажа

2) Мена.

3) Ипотека. 

4) Приватизация земель, кроме  тех земельных участков, которые  на основании действующего законодательства  не подлежат приватизации.

5) Дарение, завещание или  рента, а также инвестиции в  уставный капитал компаний, организаций  и прочих лиц.

6) Аренда земельного участка.

Кроме этих договоров, инвестиции в земельные участки могут  осуществляться и на основании других соглашений, которые не предусмотрены  законодательством – на основании  ст. 421 ГК РФ.

Загородная недвижимость весьма привлекательный объект для  инвестиции. Если вы хотите стать полноправным владельцем загородной недвижимости, то прежде чем вкладывать свои деньги в строительство коттеджного  поселка, в составе которого будет  находиться ваш коттедж, необходимо уяснить все особенности строительства загородной недвижимости в России.

Прежде чем приступить к строительству коттеджного  поселка, застройщик приобретает земельный  участок, который должен размещаться  вблизи коммуникаций и инженерных сооружений, что позволит минимизировать расходы  при подключении готовых коттеджей  к коммуникациям. Также, застройщик должен учитывать те особенности  грунта, которые существуют на этом земельном участке. 
Так как, инвестиции в загородную недвижимость осуществляются на первоначальном этапе строительства, то необходимо понимать, что риск здесь довольно большой, по сравнению с жилищным строительством, где в итоге, вы получите квартиру. Приобретая загородную недвижимость, которая еще не построена, покупатель должен понимать, что он приобретает концепцию, параметрические особенности которой отражаются в инвестиционном договоре и приложениях. К таким особенностям относят сроки строительства, условия передачи загородной недвижимости, а также ее характеристики.

Как и при инвестировании в любую сферу человеческой деятельности, инвестиции в строительство имеют  некоторые риски. В первую очередь, они зависят от экономического положения  в стране, а также от подрядчика, выполняющего строительство объекта, в который были вложены инвестиции.

Учитывая все эти обстоятельства, инвестиции в недвижимость необходимо делать только тогда, когда вы уверены, что они будут долгосрочными. Разумно инвестировать в недвижимость, если вы планируете получать с нее  доход, даже в самый кризисный  момент. Инвестировать средства в  недвижимость необходимо, когда стоимость  загородной недвижимости или земельных  участков значительно снизилась  в период экономического спада, тогда  вы сможете минимизировать свои риски.

 

 

2.   Практическое задание

 

 

Предприятие планирует осуществить  проект по производству нового вида продукции  и рассматривает десять возможных  вариантов (варианты задачи), по которым  известны следующие параметры (таблица 2).

Общие условия для всех вариантов:

• Срок проекта – 5 лет

• Амортизационные отчисления начисляются линейным способом

• Налог на прибыль – 20%

Таблица 2 – Исходные данные для решения задачи

 

Показатели	Номер варианта
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Инвестиции в оборудование, млн. руб.	15	16	21	18	19	20	17	22	23	24
Объем производства продукции  в 1-й год, тыс. шт.	900	1000	1500	1200	1300	1400	1100	1600	1700	1800
Ежегодный рост объема производства, %	10	11	16	13	14	15	12	17	18	19
Цена реализации 1 шт. в 1-й  год, руб.	50	51	56	53	54	55	52	57	58	59
Ежегодный рост цены реализации, %	6	7	12	9	10	11	8	13	14	15
Затраты на производство 1 шт. в 1-й год, руб.	46	47	52	49	50	51	48	53	54	55
Ежегодный рост затрат, %	3	4	3	3	4	5	5	4	5	3
Ставка дисконта, %	12	11	11	10	11	12	10	10	12	10

 

Определить чистый дисконтированный доход по проекту, дисконтированный срок окупаемости проекта и рентабельность инвестиций по проекту.

В процессе решения задачи для нахождения денежных потоков  по проекту можно воспользоваться  следующей таблицей (таблица 3):

Таблица 3 – Денежные потоки проекта

 

Показатели	1й год	2й год	3й год	4й год	5й год
1.Объем производства продукции,  тыс.шт.	1100	1232	1379,84	1545,42	1730,87
2. Цена за единицу продукции,  руб.	52	56,16	60,65	65,51	70,75
3. Затраты на единицу  продукции, руб.	48	50,4	52,92	55,57	58,34
4. Затраты на произведенную  продукцию, тыс. руб.	52800	62092,8	73021,13	85872,85	100986,47
5. Денежная выручка, тыс.  руб.	57200	69189,12	83687,29	101240,46	122459,05
6. Прибыль от реализации, тыс. руб. (5-4)	4400	7096,32	10666,16	15367,61	21472,58
7. Амортизация, тыс. руб.	3400	3400	3400	3400	3400
8. Прибыль до налогообложения,  тыс. руб. (6-7)	1000	3696,32	7266,16	11967,61	18072,58
9. Налог на прибыль,  тыс. руб.	200	739,26	1453,23	2393,52	3614,52
10. Чистая прибыль, тыс.  руб.	800	2957,06	5812,93	9574,09	14458,06
11.Денежный поток, тыс.руб. (10+7)	4200	6357,06	9212,93	12974,09	17858,06