Инвестиции в Японии

Введение

Инвестиция (от латинского investire - область)-все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности в результате которых образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект. К таким ценностям относятся денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, имущественные права, вытекающие из авторского права, «ноу-хау», опыт и иные интеллектуальные ценности, право пользования землей и другими природными ресурсами.

Иностранные инвестиции- это долгосрочные вложения капитала зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики: вывоз отечественного капитала в другие страны. Экспорт предпринимательского капитала осуществляется в основном путем создания монополиями филиалов или дочерних предприятий за рубежом, в том числе в форме совместных предприятий с участием национального капитала.

Вопросы иностранных инвестиций в экономической  литературе подаются неоднозначно. Так  в большинстве советской экономической  литературы иностранные инвестиции представлялись как вывоз капитала монополией одной страны в другие страны с целью наиболее выгодного  его приложения. Сейчас такие представления  существенно изменились, так как  всякая предпринимательская деятельность связана с получением определенной прибыли.

Субъектами иностранных  инвестиций могут выступать: иностранные  государства; международные организации; иностранные юридические и физические лица; граждане принимающих инвестиций государств, имеющие постоянное место  жительства за границей.

В качестве объектов иностранных  инвестиций Инвестиционный Кодекс в статье 4 называет: недвижимое имущество, в том числе предприятие как имущественный комплекс; ценные бумаги; интеллектуальная собственность.

Законодательными актами государства обычно определяются объекты, находящиеся только в государственной  собственности, что не исключает  инвестиционной деятельности в отношении  этих объектов.

Выделяют две основные формы иностранных частных инвестиций: прямую и портфельную.

Прямые инвестиции - создание предприятий или их филиалов полностью  или частично принадлежащих иностранным  инвесторам, приобретения прав собственности в таких предприятиях, а также владение акциями капитала в них с целью непосредственно управления деятельностью предприятий.

Портфельные инвестиции - такое  вложение средств в предприятия, ценные бумаги, имущество и т.п., при котором инвестор не имеет целью непосредственное участие в управлении предприятием или воздействие на экономику страны.

Надо отметить, что портфельные  инвестиции осуществляются как правило в денежной форме, тогда как прямые осуществляются также в форме поставки товаров, сырья, оборудования, технологий, в виде управленческого опыта и т.п.

Инвестиции международных  организаций и иностранных правительств осуществляются обычно в виде займов и кредитов (как связанных, так  и не связанных).

Привлекая иностранные инвестиции любое государство должно стараться  гармонично включить их в общий инвестиционный процесс так, чтобы они эффективно работали вместе в внутренними инвестициями, внутренним производственным потенциалом страны. Этой цели служит инвестиционная политика государства. Она базируется на оптимизации производства для удовлетворения человеческих потребностей и на минимизации использования природных ресурсов и имеет как внутренние, так и внешние источники.

Современная мировая экономика не может успешно  развиваться без иностранных  инвестиций. Многие страны мира активно  инвестируют свои средства в экономику  других стран, получая определенный доход и развивая отдельные отрасли  народного хозяйства этих стран. Одной из таких стран является Япония.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Экономическая характеристика Японии

Япония – одна из наиболее высокоразвитых стран мира, занимающая второе место в мире по экономической  мощи. На неё приходится около 7% мирового ВВП. 

Страна расположена на 4 крупных (Хоккайдо, Хонсю, Сикоку, Кюсю) и 4 тыс. мелких островах Японского архипелага. Япония отделена от материка Восточно-Китайским, Японским и Охотским морями. С востока и юго-востока страну омывают воды Тихого океана. Между островами Хонсю, Сикоку и Кюсю расположено Внутреннее Японское море. Омывающие Японию моря и океан имеют для страны огромное значение, как источник биологических, минеральных и энергетических ресурсов. Связь Японии с другими странами мира осуществляется морским путём. Положение Японии на стыке материка Евразия и Тихого океана, находящейся в центре Азиатско-Тихоокеанского региона, открывает очень большие возможности для участия страны в международном разделении труда. Япония – горная страна (75% территории). Для расширения жизненного пространства используется прилежащая к суше акватория: на искусственных полуостровах и островах, созданных путём засыпки мелководий, размещаются жилые и промышленные зоны. Основная часть населения страны проживает на прибрежных равнинах (в основном по тихоокеанскому побережью островов). 
 
 Территория – 366,8 тыс. км², населения – 128 млн человек. Япония входит в первую десятку стран мира, по численности населения. Япония стала первой страной Азии, перешедшей от второго к первому типу воспроизводства населения. Сейчас коэффициент рождаемости составляет — 12 промилле, смертности — 8 промилле. Продолжительность жизни в стране — самая высокая в мире (76 лет для мужчин и 82 года для женщин).  
 
Япония – страна мононациональная (99% населения – японцы; на 1 кв. км приходится более 340 человек). В городах проживает около 80% жителей. 11 городов являются миллионерами. Крупнейшие городские агломерации Кейхин, Хансин и Тюке сливаются в Токийский мегаполис (Такайдо) с численностью жителей более 60 миллионов человек.  
 
Экономико-географическое положение Японии определяется, прежде всего, тем, что она находится в центре Азиатско-Тихоокеанского региона, это способствует активному участию страны в международном географическом разделении труда.  
 
ВВП Японии составляет более 4 млрд. долл. (2010 г.), ВВП на душу населения – около 32 тыс. долл. в год – один из самых высоких показателей в мире. В Японии производится свыше 10% мировой промышленной продукции. На Японию приходится 70% совокупного продукта Восточной Азии, её валовой внутренний продукт (ВВП), подсчитанный на базе текущих валютных курсов, в четыре раза превышает ВВП Китая. Она достигла высокого технического совершенства, особенно в отдельных направлениях передовых технологий. Нынешние позиции Японии в Мировом хозяйстве – результат её экономического развития во второй половине прошлого столетия. 
 
Лидирующее положение в мире страна удерживает, опираясь на следующие факторы: 
 
·       Относительно небольшая территория с высокой плотностью населения, высокая урбанизация, ограниченные возможности для ведения сельского хозяйства и в силу этого необходимость его интенсификации. 
 
·       Скудность минеральных природных ресурсов и высокая зависимость (более чем на 80%) от импорта сырья стали одним из стимулов для интенсивного использования научно-технического факторов экономического развития и обновления производственной базы за счет применения ресурсо- и энергосберегающих технологий, а также активного использования в промышленности вторичного сырья. 
 
·       Значительная доля накопления, в том числе частного. 
 
·       НТР как фактор экономического роста: крупные структурные сдвиги и становление интенсивной модели экономического роста при последовательном увеличении доли наукоемких отраслей промышленности, развитие электроники и ее внедрение во все производственные и непроизводственные процессы, а также революционные перемены в коммуникационных системах и переход к модели информационного общества. 
 
·       Особенности человеческого фактора: высокая квалификация и уровень образования, специфика в использовании рабочей силы (система пожизненного найма, корпоративизм и др.), отсутствие иностранной рабочей силы, невысокие показатели безработицы и один из наиболее высоких в мире показателей уровня средней продолжительности жизни. 
 
·       Особая роль внешнеэкономической деятельности как фактора экономического.

Структура экономики

 
 
 
Отраслевая структура экономики  Японии: сфера услуг – около 70%; промышленность – около 25; сельское, лесное и рыбное хозяйство – около 5%. В 1980 – 1990-е годы в ВВП Японии сократилась доля продукции сельского  хозяйства, пищевой, текстильной, перерабатывающей промышленности, металлообработки и  других отраслей. Высокими темпами  начали развиваться электроника  и сфера услуг. Производство компьютеров, телекоммуникационных сетей, текстообрабатывающих систем, бытовой электроники, промышленных роботов – основные направления капитальных вложений японских предпринимателей. Целью инвестиционной политики Японии является не расширение производства, а модернизация оборудования на основе научных исследований. В основной капитал направляется примерно 19% ВВП. 
 
Промышленность. Добыча продукции горной промышленности имеет тенденцию к сокращению. Обрабатывающая промышленность Японии имеет следующую структуру (% ко всей промышленности) машиностроение – 50,2%, химическая и нефтехимическая – 12, пищевая – 10,8, лесная, бумажная – 9, металлургия – 6,5, легкая промышленность – 4,2, стройматериалы, фарфор и фаянс – 3,3%. 
 
Машиностроение имеет тенденцию к росту и подразделяется на :общее машиностроение, электронику (включая электроприборы), транспортные средства, средства связи, точные приборы и др. 
 
Электротехника Японии получила мировое признание. Она включает бытовую технику, робототехнику, производство компьютеров. Является крупнейшей подотраслью машиностроения. Япония уделяет серьезное внимание использованию робототехники в быту. 
 
Автомобилестроение. Япония занимает второе место в мире после США по количеству выпущенных автомобилей (опережает по количеству легковых и уступает по грузовым и автобусам). Ориентирована на вывоз производства за национальные границы (в основном в азиатские страны). 
 
Судостроение (около 30% объема мирового производства судов) – второе место после Республики Корея. Преобладает производство судов для международных сообщений. 
 
Металлургия подразделяется на три группы: черная, цветная и производство металлоизделий. Один из мировых лидеров по производству стали. Кроме железной руды, Япония активно использует для ее производства вторичное сырье. 
 
Легкая промышленность представлена текстильной, пищевой, бумажной и химической промышленностью. Осуществляется производство лекарств. 
 
Пищевая промышленность Японии имеет некоторые особенности: 
 
1.     Существует ряд специфических (традиционных) видов пищи, производство которой почти невозможно заменить импортом. 
 
2.     Пищевая индустрия Японии производит продукцию высшей степени готовности. 
 
3.     Широко применяются заменители соли, сахара, жиров и т.д. (популярны малокалорийные продукты). Объем производства пищевых продуктов имеет относительно устойчивый характер, поскольку они в основном предназначены для внутреннего потребления и мало идут на экспорт. 
 
Химическая промышленность является наукоемкой отраслью. Важную роль в ней играет нефтехимия и производство лекарств. 
 
Бумажная промышленность является традиционной, но переживает трудности (из-за недостатка древесины и необходимости в связи с этим использовать вторсырье). 
 
Строительство – особая отрасль в Японии (из-за высокой урбанизации и необходимости в связи с этим осуществлять инженерно-строительные работы, которые в основном инвестируются государством). Скорость, аккуратность и высокое качество являются нормой. 
 
Сельское хозяйство. Обрабатываемые площади занимают 15% территории страны. Отрасль обеспечивает почти ¾ потребностей страны в продовольствии за счет интенсификации сельскохозяйственного производства и, следовательно, роста инвестиций в отрасль. Направления интенсификации – рациональное использование земли, удлинение сезонности производства, механизация и химизация. Однако в последние годы происходит заметное снижение уровня самообеспеченности продовольственными ресурсами и рост их импорта. Япония – крупнейший импортер продукции сельского хозяйства, особенно зерна и кормов (60% продовольственных ресурсов). 
 
Основой сельского хозяйства являются мелкие хозяйства (площадью 1,2 га). 
 
Растениеводство. Главная зерновая культура – рис (10 – 12 млн т), на нее приходится более 50% посевов, затем идут пшеница, соя, овощи. 
 
Животноводство играет в Японии не столь важную роль, как выращивание риса. Японцы по сравнению с жителями западных стран значительно меньше потребляют мяса и молочных продуктов. Однако в последнее десятилетие роль животноводства значительно выросла. Особенно быстро развивается свиноводство и бройлерное птицеводство. 
 
Традиционно развито рыболовство, роль отрасли постоянно возрастает. Рыба, как и рис, остается основным продуктом питания. По улову рыбы Япония занимает второе место в мире после КНР, по потреблению рыбы – второе место после Исландии. 
 
Одна из серьезных проблем дальнейшего развития сельского хозяйства Японии – изменение структуры населения. Во-первых, в целом сокращается количество занятых в отрасли; во-вторых, увеличивается доля граждан старше 60 лет. Заметно сокращается число крестьянских хозяйств, действующих для коммерческой цели. 
 
Вторая проблема – необходимость совершенствования технологий по переработке сельскохозяйственной продукции. 
 
Сфера услуг включает: электроэнергетику, газовое и тепловое хозяйство, водоснабжение, транспорт, связь, торговлю, финансы, страхование, управление, бытовые и рекреационные услуги (сфера «сабис» - «индустрия сервиса»), иностранный туризм и др. В ней 63,7% работающих. 
 
Сфера сабис – «индустрия сервиса» - одна из крупнейших и наиболее динамичных отраслей Японии (не только в секторе услуг, но и во всей национальной экономике) и по объему производства равна всей обрабатывающей промышленности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Иностранные инвестиции в Японии

Основной источник по инвестициям  Японии – это "Статистика Японских прямых зарубежных инвестиции на основе извещения". "Извещение" обозначает то, что все японские корпорации, собирающиеся инвестировать в других странах, обязаны заявить об этом заранее в Министерстве Финансов за исключением инвестиций, у которых объем меньше чем 30 млн. иен. Вложения в следующих отраслях объявляются вне зависимости от объемов: 1) отрасли промышленности, связанные с производством или переработкой рыб, вооружения, кожи, фармацевтики; 2) инвестиции в предприятия, расположенных на территории Намибии и ЮАР; 3) инвестиции в финансовой и банковских сферах.  
 
По итогам 2010 года, сумма прямых иностранных инвестиций Японии составила 459,6 миллиардов долларов. Однако иностранные инвестиции в Японию совсем невелики. На 2006 год сумма инвестиций составила всего 88,62 миллиарда долларов.  
 
Основная доля прямых инвестиций Японии приходится на США. Инвестиции вкладываются в 3 основные отрасли: оборудование (3 006,3 млрд. иен), электроника (2 733,4 млрд. иен) и фармацевтика (2 371,0 млрд. иен). Также прямые инвестиции идут в Нидерланды и Китай. Большая доля инвестиций в Нидерланды приходится на продукты питания. Инвестиции в Китай направлены в первую очередь в электронику, что объясняется активным развитием этой отрасли в стране. Прямые инвестиции в Таиланд, Австралию, Германию и Францию, по сравнению с выше описанными странами, незначительны. 
 
Япония сводит баланс движения капиталов с постоянным отрицательным сальдо, компенсирующим положительный баланс по торговле. Огромный отток капитала (в десятки раз больший, чем приток) идет в форме вложений в краткосрочные ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, а также в облигации американского казначейства, крупнейшим кредитором которого является Япония. Баланс движения долгосрочных инвестиций и накопленных активов и пассивов также отрицательный. По данным ЮНКТАД, объем японских прямых вложений за границей на конец 1997 г. Составил 285 млрд.долл., в то время как сумма прямых иностранных вложений в Японии – всего 33 млрд.долл. Эта диспропорция нередко расценивается как свидетельство недостаточной открытости страны.

Зарубежные инвестиции Японии удвоились за последние шесть  лет. В последнее время Япония начала вкладывать капиталы в разработку заграничных источников сырья. Помимо прямых инвестиций, Япония использует портфельные инвестиции. 
 
Число портфельных инвестиций Японии превышает число прямых инвестиций в 2007 году. Всего было сделано портфельных инвестиций на 287 686,6 млрд. иен, а прямых инвестиций – 61 778 млрд. иен. Большая доля портфельных инвестиций Японии приходится на долговые ценные бумаги.  
 
Иностранные капиталовложения в Японии невелики. В руках иностранцев менее 4% акционерного капитала Японии, что в несколько раз меньше, чем в любой из европейских стран. В отраслях японской промышленности позиции японских предпринимателей настолько сильны, что иностранцам там делать нечего. Несмотря на то что и сегодня Япония по сумме привлеченных из-за рубежа средств не входит в число лидеров среди развитых стран, комплекс проблем, связанных с импортом капитала, все больше выдвигается на первый план экономической политики правительства. Задача стимулирования притока прямых иностранных инвестиций в Японию впервые выдвинута в официальных документах в качестве одной из приоритетных. 
 
Число прямых инвестиций Японии ежегодно растет. Если в 2001 году было сделано инвестиций на 42 098 млрд.иен, то в 2006 году это число увеличилось до 80 596 млрд.иен, то есть почти в 2 раза. При этом прямые инвестиции в Японию имеют нестабильную динамику. В 2002 году резко увеличилось число инвестиций, однако уже в следующим году их количество сократилось в 2 раза. Начиная с 2004 года, прямые инвестиции в Японию держатся на относительно стабильном уровне. 
 
В настоящее время в Японии действует около 3000 иностранных компаний, подавляющее большинство которых (60%) составляют мелкие и средние предприятия с числом занятых не более 30 человек и объемом основного капитала, не превышающим 100 млн.иен. Большая часть иностранного капитала инвестируется в машиностроение, химическую промышленность и производство лекарственных препаратов. В последние годы наблюдается тенденция к расширению деятельности иностранных инвесторов в отраслях, связанных с высокими технологиями, — производством компьютерных программ и компьютерных систем, телекоммуникационного оборудования и других современных средств связи. Более 40% всего аккумулированного капитала приходится на США, свыше 30% — на страны Западной Европы. Доля азиатских стран, удвоивших объем своих инвестиций за последние три года, составляет около 10%.  
 
Несмотря на существенные изменения, происшедшие на рынке иностранных инвестиций в Японии за последние годы, роль иностранного капитала в экономике страны продолжает оставаться незначительной. В этом отношении Япония отстает от других промышленно развитых стран. В 1995 г. на компании с иностранным участием приходилось 1,5% общей выручки от продаж в стране, 0,5% занятых и 12,1% импорта (или 3,4% без учета нефтяного импорта). Объем иностранных инвестиций на душу населения составлял всего 154 долл. По сравнению с 775 долл. В Германии, 2172 долл. Во Франции и 2889 долл. В США3. По мнению членов японского Комитета по административным реформам, «разительная нехватка прямых иностранных инвестиций в Японии свидетельствует о недостаточной ее привлекательности как арены экономической деятельности». 
 
Доступ иностранных инвесторов в те или иные отрасли регулируется государственными органами, учитывающими интересы охраны национальной экономической безопасности на основе права, закрепленного за ними в Кодексе либерализации движения капитала ОЭСР. Действуя в соответствии с положениями этого Кодекса, разрешающего ограничивать доступ иностранного капитала в отдельные отрасли в силу особенностей национальной экономики по представлении соответствующих обоснований в органы ОЭСР, Япония сохранила старую систему предварительных уведомлений для сельского хозяйства, рыболовства и лесоводства, горнодобывающей промышленности, нефтепереработки, кожевенного производства, воздушного и морского транспорта, трастового управления инвестициями. 
 
Японское законодательство позволяет самостоятельно, без согласования с органами ОЭСР, вводить ограничения для иностранных инвестиций в некоторые области производства и технологий по соображениям национальной безопасности. Решением правительства к таким областям отнесены производство вооружений и военной техники, авиационная промышленность, производство химических веществ двойного назначения, космические исследования, атомная энергетика и др. 
 
Кроме того, на иностранных инвесторов распространяется требование получения специального разрешения (лицензии) соответствующего министерства на занятия бизнесом в таких областях, как банковское дело, страхование, операции с ценными бумагами, коммунальное хозяйство (газо- и электроснабжение). Предпринимательская деятельность в указанных областях регулируется специальными законами, принятыми по каждой отрасли отдельно. Положения этих законов в полной мере распространяются как на деятельность иностранных инвесторов, так и на японские компании. 
 
Помимо правительственных органов, имеющих прямое или косвенное отношение к вопросам регулирования деятельности иностранных компаний в Японии, существует целая сеть полуправительственных и частных структур коммерческого и полукоммерческого характера, в частности большое число фондов, а также общественных организаций, ведущих многоплановую работу, охватывающую широкий диапазон мероприятий (от финансирования различных коммерческих проектов до оказания содействия в осуществлении различных форм информационной деятельности), которые способствуют в конечном итоге созданию атмосферы, благоприятствующей проникновению иностранного капитала в Японию. 
 
По решению правительства 1 июля 1994 г. Был создан Совет по иностранным инвестициям во главе с премьер-министром. В состав совета входят представители ключевых министерств и ведомств, ведающих вопросами регулирования иностранных инвестиций. Задача совета, являющегося совещательным органом, состоит в том, чтобы осуществлять сбор информации по вопросам деятельности иностранных инвесторов в Японии, анализировать состояние и основные тенденции на рынке иностранных инвестиций (в том числе мнения представителей иностранных компаний), готовить обобщающие материалы и представлять рекомендации правительству для принятия решений. При совете создана экспертная комиссия, в состав которой вошли в качестве специальных иностранных членов руководители торгово-промышленных палат США и европейских стран, представители компаний из стран Азии, руководители организаций, представляющих деловые круги Японии (Кэйданрэн и др.), главы органов местного самоуправления, ученые, практические работники министерств и ведомств на рабочем уровне. Совет работает в тесном контакте со службой урегулирования торговых и инвестиционных претензий. 
 
Среди мер, способствующих притоку иностранного капитала через мелкое и среднее предпринимательство, важное место занимает подготовка управленческих кадров для компаний с иностранным участием. Такая подготовка, в частности, осуществляется на базе Института, созданного при Японской корпорации мелких и средних предприятий. Иностранные слушатели, обучающиеся в этом институте, получают субсидию, составляющую 2/3 платы за обучение. 
 
Существует также много программ на региональном уровне, направленных на поощрение предпринимательской деятельности на местах (независимо от того, финансируется такая деятельность японским или иностранным капиталом). Местные администрации предлагают снижение или освобождение от префектуральных или муниципальных налогов в соответствии с местными нормативными актами, а также широкий диапазон мер помощи, в частности, субсидии, кредиты, а также займы для оплаты процентов по кредитам. 
 
Несмотря на предпринимаемые с начала 90-х годов усилия правительства по совершенствованию системы кредитно-финансовых и налоговых льгот в отношении иностранных инвестиций, руководство Совета по инвестициям считает, что уровень иностранных прямых инвестиций в Японии остается низким в целом, а также по сравнению с японскими прямыми инвестициями за рубежом, что создало огромный дисбаланс внешнего и внутреннего инвестирования. Это связано как с экономическими факторами, такими, как макроэкономический климат, включая рост курса иены, высокие операционные расходы в Японии, в том числе вследствие высоких цен на землю, так и институциональными факторами, такими, как осуществление регулирования на основе законов и ,,административного руководства“. 
 
Таким образом, можно сделать вывод, что особое значение в поисках Японией своего места в глобализированном мире имеет глобализация финансов. Помимо внутреннего гражданского потребления, важным составляющим валового национального продукта Японии можно считать инвестиции. Количество инвестиций с каждым годом продолжает расти, о чем говорит приведенная статистика. В свою очередь это говорит о том, что Япония является одним из главных инвесторов мира.