Инвестиционная деятельность банка на рынке ценных бумаг

 

 Операции по доверительному  управлению являются новыми для  нашей банковской практики. В настоящее время осуществление российскими банками операций по доверительному управлению регламентируется Инструкцией Центрального банка РФ от 2 июля 1997 г. №62, разработанной на основе гл. 53 Гражданского кодекса РФ, ст. 4 Закона «О Центральном банке РФ (Банке России)», ст. 5 и 6 Закона «О банках и банковской деятельности», ст. 5 гл. 2 Закона «О рынке ценных бумаг». В этих операциях участвуют учредители доверительного управления, доверительный управляющий, выгодоприобретатель.

 

 Учредителями доверительного  управления могут быть только  резиденты РФ: как юридические, так  и физические лица (собственники  имущества, опекуны, попечители, исполнители  завещаний и т.п.).

 

 Доверительный управляющий  — это кредитная организация. Если кредитная организация сама  выступает учредителем доверительного  управления имущества, то в качестве  доверительного управляющего могут  выступать другая кредитная организация, а также индивидуальный предприниматель  или коммерческая организация (за  исключением унитарного предприятия).

 

 Выгодоприобретатель — лицо, в интересах которого доверительный  управляющий осуществляет управление  имуществом. В качестве выгодоприобретателя  может выступать учредитель управления  или третье лицо.

 

 Обьектами доверительного управления для кредитной организации, выступающей в качестве доверительного управляющего, могут быть денежные средства (в валютах РФ и иностранной), ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам РФ только на правах собственности. В настоящее время в РФ в доверительное управление передаются в основном ценные бумаги и денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги.

 

 Коллективный договор доверительного  управления заключается при создании  в банке по решению его правления  или иного исполнительного и  распорядительного органа общего  фонда банковского управления (ОФБУ). Он организуется путем объединения  на правах общей долевой собственности  имущества (денежных средств и  ценных бумаг) разных учредителей  управления и осуществления последующего  доверительного управления им  в интересах учредителей со  стороны кредитной организации  — доверительного управляющего.

 

 Общие условия создания и  доверительного управления имуществом  ОФБУ должны содержать описание  прав и обязанностей учредителей  доверительного управления, доверительного  управляющего и выгодоприобретателей  ОФБУ, описание видов имущества, принимаемого доверительным управляющим  в ОФБУ, сроки и объемы предоставляемой  учредителям управления отчетности, размер вознаграждения доверительного  управляющего, порядок выплаты доходов  выгодоприобретателям и порядок  ликвидации ОФБУ.

 

 Инвестиционная декларация  должна содержать информацию  о предельном стоимостном объеме  имущества ОФБУ, доле каждого  вида имущества, доле каждого  вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в  портфель инвестиций ОФБУ, доле  средств, размещаемых в валютные  ценности, отраслевой диверсификации  вложений (по видам отраслей-эмитентов  ценных бумаг). Инвестиционная декларация  не может быть изменена до  прекращения деятельности ОФБУ.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

 Под инвестиционной деятельностью  банка на рынке ценных бумаг  понимают его деятельность по  вложению средств в ценные бумаги от своего имени, по своей инициативе и за свой счет с целью получения прямых и косвенных доходов.

 

 В соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

 

 Кредитная организация имеет  право осуществлять профессиональную  деятельность на рынке ценных  бумаг в соответствии с федеральными  законами.

 

 Дилерской деятельностью признается  совершение сделок купли-продажи  ценных бумаг от своего имени  и за свой счет путем публичного  объявления цен их покупки  и (или) продажи. Дилерская деятельность  кредитных организаций связана  с биржевым рынком ценных бумаг.

 

 Брокерской деятельностью является  совершение гражданско-правовых  сделок с ценными бумагами  в качестве поверенного или  комиссионера, действующего на основании  договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение  таких сделок при отсутствии  указаний на полномочия поверенного  или комиссионера в договоре.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

 Федеральный закон от 2.12.90 №395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. ФЗ от 03.02.96 №17-ФЗ, от 31.07.98 №151-ФЗ, от 05.07.99 №126-ФЗ, от 08.07.99 №136-ФЗ, от 19.06.01 №82-ФЗ).

 

 ФЗ РФ «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России) от 02.12.90 №394-1 (в ред. Федеральных  законов от 26.04.95 №65-ФЗ, от 27.12.95 №210-ФЗ, от 27.12.95 №214-ФЗ, от 20.06.96 №80-ФЗ, от 27.02.97 №45-ФЗ).

 

 Федеральный закон от 22.04.96 №39-ФЗ  «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 28.12.02).

 

 Балабанов И.Т. Банки и банковское  дело. - СПб.: Питер, 2005. - 253 с.

 

 Вахрин П. И. Организация и финансирование инвестиций. – М.: Маркетинг, 2000. – 347 с.

 

 Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.:ЮНИТИ, 2000.–622с.

 

 Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт-Издат, 2004. – 620 с.

 

 Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2002.- 464 с.

 

 Игошин Н. В. Инвестиции: организация  управления и финансирование. –  М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. – 413 с.

 

 Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2005.- 667с.

 

 Максютов А.А. Банковский менеджмент. - М.: Альфа Пресс, 2005. – 357с.

 

 Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 399 с.

 

 Никитина Т.В. Банковский менеджмент. - СПб.: Питер, 2002. - 160 с.

 

 Пупликов С.И. Банковские операции. - Минск.: Высшая школа, 2003. - 351с.

 

 Свиридов О.Ю. Банковское дело. - М.: Март, 2002. - 416 с.

 

 Тавасиев А.М. Банковское дело. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 527 с.

 

 Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 605 с.

 

1 Деньги, кредит, банки / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт-Издат, 2004. – с. 559.

 

1 Это относится к таким сегментам ОРЦБ как рынок (ГКО, ОФЗ) муниципальных облигаций, где кредитные организации проводят операции от своего имени и за свой счет, а также по поручению клиентов и являются субдепозитариями.