Инвестиционная деятельность предприятия

 

Данные таблицы 6 свидетельствуют  о том, что основные фонды производственного  назначения составляют в составе всех фондов ООО «БИТ-Логистика» на конец 2007 года 92 %, при этом в 2005 году они составляли 87 %. Таким образом организация постепенно сокращает непроизводственную сферу.

Значительных изменений  в структуре основных фондов не произошло. При этом доля зданий и сооружений в структуре сократилась за последние 2 года более чем 8 %, а доля машин и оборудования при этом выросла на 9.2 %.

Наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимает пассивная часть, так как  сфера торговли должна в полной мере быть обеспечена производственными площадями. Активная часть основных фондов, машин, оборудования, инструментов имеет меньшую долю, однако характеризуется значительным приростом. Это связано с процессом полной автоматизации розничной торговли с применением контрольно-счетной техники и технологией штрихкодирования товаров.

Эффективность использования  основных средств оценивается в  зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также их назначения. Анализ качественного состояния основных средств начинают определения уровня их физического износа, который зависит от качества основных средств, их технического совершенствования; особенностей технологического процесса; времени их действия; степени защиты основных средств от внешних условий; качества ухода за основными средствами и их обслуживания, от классификации рабочих и их отношения к основным средствам. Коэффициент физического износа основных средств характеризуют качество, чем ниже коэффициент износа и выше коэффициент годности, тем лучше техническое состояние объектов.

Для изучения движения и  технического состояния объектов основных средств рассчитывают коэффициенты обновления, выбытия и прироста.

Объем производимой продукции  зависит от доли новых, более совершенных средств труда. В связи с этим для характеристики технического состояния основных средств рассчитывают коэффициент обновления. Степень интенсивности выбытия основных средств из производства характеризует коэффициент выбытия объектов.

Данные коэффициенты отражают интенсивность обновления и выбытия основных фондов предприятия за отчетный период в сфере производства.

По данным таблицы 7 коэффициент  обновления в 2005 году составлял 4,97 %, а 2007 году 12,16 %, что является весьма положительным, однако коэффициент выбытия больше 24,34 %. При этом коэффициент прироста имел положительное значение только в 2006 году, в 2007 году он составил (-12,18%). Другими словами в 2007 году произошло снижение основных средств в  ООО «БИТ-Логистика».

Это говорит, о том  что развитие общества является интенсивным, то есть увеличение объема товарооборота происходит за счет качественных факторов экономического роста - повышение производительности труда, внедрение высокоэффективных технологий и т.д.

Таблица 7

Характеристика состояния основных средств ООО «БИТ-Логистика» 

Показатели	За 2005 год		За 2006 год		За 2007 год
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Первоначальная  стоимость основных средств	21300	Х	22033	Х	22852	Х
Стоимость поступивших  основных средств	1058	Х	1351	Х	2779	Х
Стоимость выбывших основных средств	2411	Х	432	Х	5562	Х
Сумма износа	7345	Х	9076	Х	9238	Х
Остаточная  стоимость основных средств	12602	Х	13876	Х	10831	Х
Среднегодовая стоимость основных средств	21667	Х	22443	Х	22261	Х
Коэффициент обновления (%)(с.2 : с1.)´100	Х	4,97%	Х	6,13%	Х	12,16%
Коэффициент выбытия (%)(с.3 : с.1) ´100	Х	11,32%	Х	1,96%	Х	24,34%
Коэффициент прироста (%)(с2. – с.3) 100/c.1	Х	-6,35%	Х	4,17%	Х	-12,18%
Коэффициент износа (%)(с.4 : с.1) ´100	Х	34,48%	Х	41,19%	Х	40,43%
Коэффициент годности (%)(100 % - с.10)	Х	65,52%	Х	58,81%	Х	59,57%

 

Степень износа характеризует  показатель – коэффициент износа, который в 2007 году составляет 40,43 %, и  соответственно коэффициент годности составляет 59,57 %. Все это говорит, о том что ООО «БИТ-Логистика»  располагает на протяжении последних трех лет достаточным количеством и качеством основных средств для проведение, как торговой, так и производственной деятельности.

Технический уровень  и степень морального износа характеризует  возрастной состав объектов основных средств предприятия. Такой анализ дает возможность судить о работоспособности оборудования, выявить устаревшее оборудование, которое требует замены. Средний возраст оборудования определяется по формуле средней арифметической взвешенной:

Х = ∑ Х _{с х} а,          (14)

где Х _с – середина интервала i– группы оборудования;

а – удельный вес оборудования каждой интервальной групп в общем  составе.

Анализ возрастного состава  осуществлен на основе группировки  оборудования по продолжительности  использования в эксплуатации. оборудования, выявить устаревшее оборудование, которое требует замены. Наиболее оптимальный срок замены действующего оборудования - 7 лет, максимальный -10 лет. Из таблицы 8 следует, что ООО «БИТ-Логистика»  за последние годы производил обновление основных средств, доля оборудования со сроком службы до 3 лет составляет 29,6 %. Третья часть оборудования имеет возраст от 5-7 лет. При этом 2,2 % установленных объектов имеет срок службы свыше 10 лет, что свидетельствует о том, что фактически все оборудование не подвержено моральному износу, что способствует высокому уровню фондоотдачи.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава III. Пути дальнейшего совершенствования инвестиционной деятельности организации ООО «БИТ-Логистика»

3.1 Мероприятия по совершенствованию  инвестиционной деятельности предприятия ООО «БИТ-Логистика»

 

      На основании проведенного  анализа предложено следующие  изменения в инвестиционный проект  предприятия:

1. Создание собственного WEB-сайта  предприятия, где будет размещена  вся информация касающееся предприятия и ассортимента услуг. [15]В качестве дополнительных услуг на сайте будет размещено следующее:

- посетитель сайта может заполнить  анкету о приеме на работу. Для этого нужно ответить на  вопросы и отправить в виде  электронной почты. Результаты  анкетирования будут представлены в письменной или электронной форме.

- также посетителям сайта представляется  возможность сделать предварительный  заказ. Клиент будет иметь возможность  выбрать необходимые ему услуги (например хранение товара в  течение 7 дней, заполнение таможенных деклараций, расчет и уплата таможенных сборов, сертификация товара и его доставка по г. Калуги).

2. Создание информационного терминала.  Данная стратегия будет направлена  на привлечение клиентов за  счет эффективности и скорости  обслуживания в виде информационного обеспечения. Эта услуга предоставляется в виде терминала с полной матрицей ассортимента услуг и цен на них, а также справочных материалов по расчету таможенных платежей.

     Объединив все предложенные  мероприятия можно сформировать инвестиционную стратегию, которая будет заключаться в следующем: сохранение существующих и привлечение новых клиентов. Иными словами стратегия будет направлена на привлечение клиентов, что позволит увеличить объем продаж, следовательно, и прибыль. За счет стратегии можно будет повысить конкурентоспособность, привлекая клиентов, тем самым укрепить свои конкурентные преимущества.

Для реализации данного  проекта потребуются финансовые вложения в размере 150 тыс. руб. Расчет эффективности реализации стратегии:

Таблица 4 - Срок окупаемости стратегии

шаг, месяц	чистый денежный поток, т.р.	сальдо накопленного денежного потока, т.р.
0	-150	-150
11	3,605	-146,4
12	4,500	-141,9
1	8,900	-133,0
2	14,950	-118,05
3	18,360	-99,69
4	17,580	-82,11
5	15,580	-66,31
6	12,690	-53,62
7	15,390	-38,23
8	14,596	-23,694
9	11,263	-12,371
10	16,358	10,155

Из таблицы видно, что  срок окупаемости проекта составляет 1 год. На поступление и увеличение денежных средств будет влиять численный  поток покупателей. Чистая текущая  стоимость стратегии:

NPV = 88474,3/(1+0,12)¹-150 = 78844,9 тыс. руб.

Индекс прибыльности: PI = (88474,3/(1+0,12)¹)/150 = 526,6 тыс. руб.

По итогам расчетов видно, что применение данной стратегии  никак не отразится на финансовом положении предприятия, т.е. внедрение стратегии покажет только положительный результат. Индекс рентабельности больше 1 (PI > 1), следовательно, стратегию следует применять.

3.2 Расчет  эффективности инвестиционных проектов 

      Предполагаемая  эффективность принимаемых инвестиционных решений достаточно высока, однако, в данном расчете не учитывается цена капитала или ставка дисконтирования, которая непосредственно зависит от того, из каких источников будет финансироваться инвестиционный проект. На данном же этапе исследования предполагаемая сумма инвестиционных затрат должна привести к росту прибыли от продаж в 2008 году на 4865 тыс.руб. Таким образом, планируемая инвестиционная деятельность предприятия является довольно эффективной. Управление реальными инвестициями включает в себя подготовку, оценку и реализацию наиболее эффективных реальных инвестиционных проектов. Процесс управления реальными инвестициями организации осуществляется в разрезе следующих основных этапов:

1. Первый этап включает  анализ состояния реального инвестирования в предшествующем периоде, изучается динамика общего объема инвестирования капитала в прирост реальных активов, рассматривается степень реализации отдельных инвестиционных проектов и программ, уровень освоения инвестиционных ресурсов, предусмотренных для этих целей, в разрезе объектов инвестирования, определяется уровень эффективности проведенных инвестиционных вложений и делается вывод о целесообразности дальнейшего инвестирования.

2. Второй этап состоит  из определения общего объема  реального инвестирования в предстоящем периоде. Основой определения этого показателя является планируемый объем прироста основных средств предприятия в разрезе отдельных их видов, а также нематериальных и оборотных активов, обеспечивающих прирост объемов производственно-коммерческой деятельности. Объем этого прироста уточняется с учетом динамики объема ранее неоконченного капитального строительства (незавершенных капитальных вложений).

3.Третий этап предполагает  определение форм реального инвестирования. Эти формы определяются, исходя из конкретных направлений инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающих воспроизводство его основных средств и нематериальных активов, а также расширение объема собственных оборотных активов.

4. Подготовка бизнес-планов  реальных инвестиционных проектов. Все формы крупнообъемных инвестиций (кроме обновления отдельных видов механизмов и оборудования в связи с их износом) рассматриваются как инвестиционные проекты.

5. Оценка эффективности  отдельных реальных инвестиционных  проектов. Такая оценка осуществляется на основе использования специальной системы показателей - чистого приведенного дохода, периода окупаемости и других, которые следует рассматривать в комплексе. Реальные инвестиционные проекты, уровень эффективности которых не отвечает критериям разработанной инвестиционной политики предприятия, должны быть отклонены.

6. Формирование портфеля  реальных инвестиций. Отобранные  в процессе оценки эффективности  реальные инвестиционные проекты  подлежат дальнейшему рассмотрению  с позиций уровня рисков их реализации и других показателей, связанных с целями их осуществления. На основе такой всесторонней оценки с учетом планового объема инвестиционных ресурсов предприятие формирует свой портфель реальных инвестиций на предстоящий период.

7. Обеспечение реализации отдельных инвестиционных проектов и инвестиционных программ. Основными документами, обеспечивающими реализацию каждого конкретного реального инвестиционного проекта, являются капитальный бюджет и календарный график реализации инвестиционного проекта [16 с.103].