ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ И ПУТИ ИХ СНИЖЕНИЯ

Хеджирование используется в инвестиционной практике для страхования  инвестиционных рисков. В общем смысле это страхование рисков от неблагоприятных  изменений цен на любые инвестиционные ценности с отдаленным сроком погашения.

Минимизация рисков необходима для увеличения прибыли организации от инвестиционной деятельности. В рамках инвестиционной стратегии может быть разработана концепция борьбы с рисками, в соответствии с которой определяются основные направления анализа инвестиционных рисков организации и методы минимизации рисков.

Таким образом, можно  сделать вывод, что методом снижения риска серьезных потерь служит диверсификация портфеля, т.е. вложение средств в  проекты и ценные бумаги с различными уровнями надежности и доходности. Риск снижается, когда вкладываемые средства распределяются между множеством разных видов вложений. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одному элементу портфеля будут компенсироваться высокими доходами по другому. Минимизация риска достигается за счет включения множества различных элементов, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Инвестиционная деятельность во всех формах и видах сопряжена с риском.

Инвестиционный риск - это вероятность возникновения  непредвиденных финансовых потерь в  ситуации неопределенности условий  инвестирования.

Для учета факторов риска  при оценке эффективности проекта  используется вся имеющаяся информация об условиях его реализации, в том числе и не выражающаяся в форме каких-либо вероятностных законов распределения. При этом могут использоваться следующие два вида методов:

- методы качественной  оценки рисков;

- методы количественной  оценки рисков.

При управлении инвестиционными рисками используется ряд приемов: в основном они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска. Средствами разрешения рисков являются их избежание, удержание, передача и снижение степени риска.

Человек постоянно сталкивается с риском. Часто, не имея полной информации, нам приходится делать выбор, который, к сожалению, не всегда является правильным. Любой предприниматель всегда действует на свой страх и риск, дальнейшая деятельность организации будет зависеть именно от этого человека, от его дальновидности и знаний.

Риск - это возможная  опасность потерь, вытекающая из специфики  тех или иных явлений природы  и видов деятельности человеческого  общества. Это историческая и экономическая  категория. Таким образом, принятие решений в условиях риска означает выбор варианта решения в условиях, когда каждое действие приводит к одному из множества возможных частных исходов, причем каждый исход имеет вычисляемую или экспертно определяемую вероятность появления.

По результатам проведенной работы мною были сделаны следующие выводы:

1. Проанализировал воздействия рисков на деятельность ФКП "Завод имени Я.М. Свердлова"

2. Провел классификацию рисков ФКП "Завод имени Я.М. Свердлова"

3. Дал оценку рисков и совершенствование управления ими в деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Капитаненко В.В. Инвестиции и хеджирование. - Москва. -2001.

2. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. - М. ИНФРА-М. -2000

3. Мишин Ю.В. Инвестиции: Уч. пос. для вузов. - М.: КноРус, 2008.

4. Найденков В.И. Инвестиции: Уч. пособие - М: Приор-издат, 2008.

5. Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник. - М.: Дашков и К, 2007.

6. Бочаров В.В. Инвестиции: учебник.- СПб.: Питер, 2008

7. Бузова И.А. и др. Коммерческая оценка инвестиций: учебник.- СПб.: Питер, 2004.

8. Вахрин П.И. Инвестиции: Учебник. – М.: Издательско-торговая  корпорация «Дашков и К^о», 2002

9. Инвестиции: Учебник  / Под ред.В.В. Ковалева и др.- М.: ООО ТК Велби, 2003

10. Инвестиции: учебник  / под ред. Г.П. Подшиваленко. - М.: Кнорус, 2008.

11. Инвестиции: учеб. пособие  / под ред. М.В. Чиненова. - М.: Кнорус, 2007.

12. Кучарина Е.А. Инвестиционный  анализ. – СПб.: Питер, 2007

13. Ример М.И. и др. Экономическая оценка инвестиций: учебник.-СПб.: Питер, 2006.

14. Липсиц И.В. Косов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебник. - М.: Магистр, 2007

15. Бланк И.А. Основы  инвестиционного менеджмента. Т.2. – 2-е изд., перераб.и доп. –  К.: Эльга, Ника-Центр, 2004.

16. Царев В.В. Оценка  экономической эффективности инвестиций. – СПб.: Питер, 2004

 

 

 

Приложения

Таблица 1

Расчёт срока окупаемости  инвестиционного проекта ООО  «Световые Технологии»

Год	Инвестиции, млн. руб.	Инвестиции нарастающим итогом	Поступления доходов от проекта по годам	Доходы нарастающим итогом	Суммарные доходы - суммарные инвестиции
0	200	200	0	0	-200
1	-	200	55	55	-145
2	-	200	77	132	-68
3	-	200	115	247	47
4	-	200	115	362	162
5	-	200	115	447	277

 

Таблица 2

Сравнительный анализ показателей эффективности инвестиционного проекта с учётом и без учёта рисков

Показатель	Без учёта  риска	С учётом риска	Отклонение (2-3)
1	2	3	4
NPV	89,09	69,57	19,52
PI	1,44	1,35	0,09

 

 

 

 

 

Таблица 3

Расчёт объёмов  продаж при заданных уровнях цен

 

Уровень цены	Формула расчёта	Объём продаж, соответствующий цене
695		188 085
705		175 851
715		165 111
725		155 608
735		147 139
745		139 544
755		132 695
765		126 487
775		120833

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис 1

Таблица 4

Распределение вероятностей независимых от времени  потоков денежных средств, связанных  с инвестиционным проектом ООО «Световые  Технологии»

Временной интервал
t = 0		t = 1		t = 2		t = 3		t = 4		t = 5
S0	ρoi	S1i	ρ1i	S2i	ρ2i	S3i	ρ3i	S4i	ρ4i	S5i	ρ5i
-200	1,0	55	0,6	77	0,4	115	0,6	115	0,7	115	0,8
		63	0,2	55	0,2	70	0,05	85	0,1	100	0,15
		46	0,3	63	0,3	96	0,15	110	0,2	120	0,05
				85	0,1	125	0,2