Инвестирование в золото Особенности и перспективы развития мирового рынка золота как объекта инвестирования.

1.4 Перспективы развития 

Количество  открытых новых месторождений золота снижается, и справиться с этим не помогают рекордные расходы на разведку, которые составили 8$ млрд. в 2012 году. Об этом заявил главный исполнительный директор крупнейшей в мире компании по добыче золота Barrick Gold Джейми Сокальский.

Сокальский рассказал, что в прошлом году было открыто  всего 3 месторождения, тогда как  в 1991 г. их количество составило 11, и  сейчас ни одно из них не может быть классифицировано как "сверхгигантское", то есть месторождение, запасы которого составляют более 20 млн. унций. Он считает, что "бычий тренд" на рынке золота сохранится, и признаков для его окончания сейчас нет.

Согласно прогнозам  аналитиков, мировое производство этого драгоценного металла в 2013 году вырастет всего на 0,7%, что станет самыми низкими темпами с 2008 годом, а объём поставок сократится в натуральном выражении на 0,4%. И даже сильный рост цен не приведёт к росту добычи.

Мировая добыча золота в 2013 году может вырасти до 2672 тыс. тонн, а в 2012 году показатель составил 2652 тыс. тонн. Мировые поставки лома могут снизиться до 1,636 тыс. тонн с 1,671 тыс. тонн, а общие объёмы поставок снизятся с 4323 тыс. тонн в 2012 г. до 4308 тыс. тонн в 2013 г.

В 2013 году наиболее выгодными для инвестиций сырьевыми  товарами станут медь, палладий и коксующийся уголь.

Судя по настроениям  на рынке в последние недели, можно  сделать вывод о заметном снижении интереса к драгметаллам. Усиление склонности инвесторов к риску и  растущие вместе с этим фондовые индексы  существенно сократили инвестиционный спрос на золото, который на текущий момент является одним из главных факторов, определяющих динамику котировок желтого металла.

Вместе с тем, предполагается, что предпосылки для активизации новой волны покупок сохраняют свою актуальность.

Формирование рыночной цены золота - многофакторный процесс: она колеблется в зависимости  от экономических, политических, спекулятивных  факторов. В их числе: экономическая  и политическая обстановка, объем  промышленного потребления золота и инвестиционно-тезаврационного спроса, инфляция, колебания ведущих валют и процентных ставок, распространение альтернативных золоту финансовых инструментов, используемых для страхования рисков.

Перспективы рынка золота оцениваются позитивно, но в последнее  время, можно сделать вывод о заметном снижении интереса к золоту. Вместо этого растет инвестиционная привлекательность таких металлов, как серебро, медь и палладий.

2. Характеристика способов  инвестирования в золото 

2.1 Покупка золотых  слитков

Инвестиционное  золото - это золото высокой пробы в виде весовых слитков, чистота которых не менее 995 пробы, что составляет 23,88 карат, или в виде золотых весовых монет с чистотой не менее 900 пробы, произведенные после 1800 года.

Инвестиции в слитки золота — это прежде всего противодействие инфляции и колебаниям валют. Инвесторы используют этот вид инвестиций для сохранения своего капитала, как правило, в периоды, когда бумажные деньги обесцениваются. В общей своей практике эксперты считают правильным хранить часть своего состояния именно в золоте, это 10-20% сбережений в общем капитале. 
Золото обладает очень высокой ликвидностью, оно обращается на мировом рынке, его легко купить и продать во всех странах. Ликвидность золота намного выше, чем у других типов вложений, например, продажа недвижимости требует значительно более длительного времени и очень сильно зависит от географического положения.

Бумажные деньги, а  теперь и электронные, могут потерять свою ценность в результате государственной  политики и инфляции, на них влияют внешние и внутренние макроэкономические факторы и политические решения. При таких обстоятельствах правительства различных стран могут печатать деньги, так как они законодательно обладают монополией на их производство, чтобы оплатить долги, и деньги снижают свою покупательную способность. Снабжение электронными или бумажными деньгами может быть бесконечным, оно никак не ограничено.

Снабжение золотом ограничено его мировыми запасами и добычей. Запасы золота ограничены и  оно подтвердило свою эффективность в плане сохранения сбережений более чем тысячелетней историей. Золото обладает долговременной ценностью. Нужно обратить внимание на тот факт, что золото — это средство долговременного сохранения сбережений, а не средство быстрого спекулятивного получения прибыли.

Являются ли ювелирные  изделия инвестиционным золотом?

Ювелирные изделия не являются инвестиционным золотом. Они  обладают художественной ценностью, поэтому  при покупке их цена в несколько  раз выше рыночной стоимости реально  содержащегося в них золота. При продаже, наоборот, обычно предлагается цена, которая примерно в несколько раз ниже рыночной стоимости золота, содержащегося в них.

Цена инвестиционного  золота максимально приближена к  биржевой цене, которая определяется в соответствии со спросом и предложением золота на мировых рынках. И при покупке и при продаже отличие от биржевой цены составляет всего несколько процентов. Ценность слитков и инвестиционных монет определяет фактическое содержание золота в них, а не субъективные факторы.

Многие граждане покупают золотые слитки в финансовом учреждении, а затем ему же их и продают. В этом случае операции с драгоценными металлами могут быть убыточными. Причина в том что, приобретая слиток в банке, покупатель оплачивает дополнительно еще и налог на добавленную стоимость в размере 18%. Когда же банк выкупает золотой слиток обратно, этот налог владельцу не возмещается. Более того, продажная цена слитка и его покупная цена формируется исходя из собственных интересов банка, а это дополнительное увеличение потерь для клиента. 
 
Произведя несложные арифметические действия и сложив все свои возможные потери на операциях с золотым слитком, обладатель ценного металла должен прийти к одному простому выводу. Чтобы вернуть вложенные деньги, ему нужно дождаться повышения цены на желтый металл минимум на 20%. Есть ли гарантия, что это произойдет? Гарантий, конечно же, никто не дает, но опыт показывает, что такие всплески периодически случаются. В момент экономического (финансового) кризиса, когда денежная масса обесценивается, благородный металл растет в цене. Это и есть та причина, которая дает основания гражданам считать вложение денег в золото надежным способом сохранить свои средства.

2.2 Покупка инвестиционных монет

Один из самых  старых видов коллекционирования - нумизматика постепенно превращается из обычного хобби в высокодоходный способ инвестиций. Цены практически  на все старинные монеты растут как  минимум на 5-10% в год, а некоторые  образцы приносят в отдельные периоды десятки процентов годовых прибыли. 

Инвестиционная монета (тезаврационная, весовая монета) — монета из драгоценного металла, эмитируемая центральными банками и предназначенная в основном для инвестирования и создания личного фонда сбережений (тезаврации) населением.

На современных инвестиционных монетах, как правило, указывается  их масса или масса содержащегося в них химически чистого драгоценного металла (обычно в унциях). Как правило (но не всегда) на весовой монете указана номинальная стоимость, но реально монета стоит дороже. Выпускаются серебряные, золотые, платиновые и палладиевые инвестиционные монеты. Первой инвестиционной монетой обычно считается южноафриканский крюгерранд, выпущенный в 1967 году. К инвестиционным монетам также можно отнести всякого рода памятные, коллекционные и юбилейные монеты, эмитируемые в различных странах в последние годы.

Следующие российские монеты принято относить к инвестиционным:

• золотая монета «Червонец» («Сеятель») 1975—1982 годов выпуска;
• золотые, серебряные и палладиевые монеты серии «Русский балет» 1993 года выпуска;
• золотые монеты серии «Знаки Зодиака» 2002—2005 годов выпуска;
• золотая монета «Георгий Победоносец» — 50 рублей 2006—2010 и 2012 годов выпуска;
• золотые (50 и 100 рублей) и серебряные (3 рубля) монеты «Зимние Олимпийские игры 2014» 2011-2013 годов выпуска;
• золотая монета «Речной бобр» — 100 рублей 2008 года выпуска;
• золотая монета «История денежного обращения России» — 100 рублей 2009 года выпуска;

В соответствии с положениями  подпункта 11 пункта 2 статьи 149 части  второй Налогового кодекса Российской Федерации данные монеты (но не только вышеперечисленные) не подлежат обложению налогом на добавленную стоимость.

Как правильно инвестировать  в монеты?

Выбрать тему

Как правило, нумизматы  в первую очередь собирают монеты своей страны. Некоторые выбирают "международные" темы, к примеру  античные монеты или монеты отдельных  зарубежных стран. К ним сохраняется постоянный повышенный интерес со стороны нумизматов по всему миру. Время от времени монеты какой-то страны становятся более популярными. 

Поскольку в России любой  предмет возрастом свыше 50 лет  считается антиквариатом и для  его перемещения через границу требуется специальное разрешение, "международные" темы не слишком популярны. Впрочем, определенный материал для таких коллекций можно найти среди старых собраний монет внутри России. Зато коллекционирование российских монет очень распространено. Кто-то собирает только золотые или платиновые деньги, а кто-то медные или бронзовые, а также монеты из никеля и алюминия. Любитель нумизматики может выделить для себя и более узкую тему. Например, можно собирать монеты XVIII в. или монеты номиналом 1 руб. и так далее. В любом случае существенную роль при выборе темы будут играть материальные возможности будущего нумизмата. Ведь для покупки одной монеты достаточно 5$, а другую не купишь и за 5000$.

 Подумать о выгоде

В последнее десятилетие  на выбор предметов для коллекций всё большее влияние оказывает новый фактор - инвестиционная привлекательность монеты. Если раньше коллекционер в основном руководствовался желанием обладать недостающим экземпляром и своими финансовыми возможностями, то сейчас большинство ещё до покупки думает о цене, по которой монета может быть продана в обозримом будущем. Так что, по сути, сегодня каждый коллекционер - потенциальный инвестор и наоборот.

Сейчас российские нумизматы  с удовольствием собирают монеты и допетровского периода, и императорской России, и советского и современного периодов. Но не все из них одинаково привлекательны для инвесторов.

Монеты допетровского  периода - это, как правило, серебряные проволочные копейки и деньги XVI, XVII и начала XVIII вв., среди нумизматов именуемые "чешуёй". Особенно интересны монеты раннего княжеского периода (XV в.), когда Россия была разбита на отдельные княжества (Московское, Можайское, Рязанское и т. д.) и каждый князь чеканил свою монету. Стоимость таких монет колеблется в широком диапазоне цен.

Коллекционная стоимость  монет РСФСР, СССР и современной  России, выпущенных с 1921 г., находится  в пределах от 1$ до 50000$. Среди них  множество юбилейных монет, в  том числе недорогих, чеканенных в медно-никелевом сплаве и серебре. Но есть и очень дорогие образцы, выполненные из палладия, золота и платины.

Но наиболее популярны  среди коллекционеров монет России по всему миру и потому наиболее инвестиционно привлекательны монеты императорской России, чеканенные в  золоте, платине, серебре и меди с 1700 по 1917 г. Стоимость отдельных редких экземпляров сейчас доходит до 1$ млн. За последние 10-15 лет они подорожали в 10-50 раз.

Нужно отметить, что цены на монеты растут неравномерно. На нумизматическом  рынке в разное время оказывался недооценённым тот или иной класс монет. На момент начала коллекционирования надо изучить состояние рынка и узнать, какие монеты пользуются наибольшим спросом или имеют потенциал на будущее.