Экономическая сущность инвестиций и их роль в развитии производственных отношений

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГИДРОМЕТЕОРОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций»

на тему: «Экономическая сущность инвестиций и их роль в развитии производственных отношений »

Выполнила студентка. гр. ЭП-394

Васильева К.В

Санкт-Петербург,2012

Содержание

1.Экономическая сущность инвестиций………………………………………3

2. Роль инвестиций в развитии производственных отношениях……………4

Список литературы……………………………………………………………12

1.Экономическая сущность инвестиций

Инвестиции (от лат. investire — облачать) — вложение капитала в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли или достижения положительного социального эффекта. В рыночной экономике получение прибыли является движущим мотивом инвестиционной деятельности. Данная цель опосредуется производством конкретных товаров, оказанием услуг, которые находят признание на рынке; без этого инвестиции окажутся бесполезными. Побудительный мотив усиливается, если сокращаются налоги, в том числе на прибыль, и в особенности если законодательно закреплено право собственности. Эту прибыль целесообразно рефинансировать, т. е. направлять ее в определенном объеме на развитие производства.

В экономической литературе инвестиции рассматриваются как акт отказа от сиюминутного потребления благ ради более полного удовлетворения потребностей в последующие годы посредством инвестирования средств в объекты предпринимательской деятельности. Это более глубокое по содержанию определение, связывающее две стороны понимания инвестиций — как затраченного капитала и как капитала, который позволяет достичь намеченного результата.

Таким образом, в условиях рыночной экономики сущность инвестиций заключается в сочетании двух аспектов инвестиционного процесса: затрат капитала и результатов, соизмерение этих элементов лежит в основе теории экономической оценки инвестиций. Инвестиции осуществляются с целью получения определенного результата (прибыли) и становятся бесполезными, если данного результата не приносят.

Принципиально важным для принятия решения об инвестировании является определение «цены» отказа от сиюминутного потребления. При вложении средств в развитие производства инвестора интересует не любой по величине результат. Прирост капитала в результате инвестирования должен быть достаточным, с тем чтобы, во-первых, удовлетворить минимально приемлемые с позиции общества запросы инвестора; во-вторых, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде; в-третьих, вознаградить инвестора за риск возможной потери части дохода от наступления трудно предсказуемых неблагоприятных обстоятельств. Все это формирует своеобразные нормативные требования инвестора к уровню экономической эффективности средств, вкладываемых в развитие реального сектора экономики.

Для уяснения экономической природы инвестиций важно иметь в виду, что в их состав включается капитал в разнообразных формах. В состав инвестиций входят денежные средства в форме привлеченных средств (акций), заемных средств, собственных средств, а также в форме конкретных материально-вещественных элементов, например в форме зданий, сооружений, оборудования, интеллектуальных ценностей, имущественных прав, вносимых участниками инвестиционного процесса для создания (развития, модернизации) объекта предпринимательской деятельности. В любом случае инвестиции приобретают стоимостную характеристику.

Указанные формы инвестиций объединяет, во-первых, то, что они все воплощаются в создаваемом объекте предпринимательской деятельности, формируют его активы, и, во-вторых, долговременное перераспределение средств и ресурсов между теми, кто ими располагает, и теми, кто в них нуждается.

Под инвестициями в экономической теории понимают финансовые ресурсы, направляемые на совершенствование производительных сил общества. Формы инвестиций могут быть различными: вложения средств в расширение или реконструкцию производства, в мероприятия, обеспечивающие повышение качества продукции и услуг, в образование кадров и проведение научных исследований. Иными словами инвестиции – это экономические ресурсы, увеличивающие реальный капитал общества, включая, помимо технического капитала, такие его формы, как человеческий и природный (натуральный) капитал. Функционирование и рост экономики в значительной степени зависят от того, насколько легко могут быть мобилизованы денежные средства для финансирования возрастающих потребностей как государства и компаний, так и частных лиц.

2. Роль инвестиций в развитии производственных отношениях конкурентоспособность доходность предприятие

Сегодня в мире разворачивается технологическая и информационная революции, высокими темпами происходит глобализации мировой экономики. Становление новых экономических условий сопровождается быстрыми и широкомасштабными изменениями конкурентной среды, динамики экономических отношений в которых действуют предприятия. Предприятия вынуждены конкурировать на многочисленных рынках часто в различных странах. Специфика условий, в которых конкурируют предприятия таковы, что изменения могут происходить либо неожиданно, либо предупреждения о них поступают слишком поздно. Даже преуспевающее предприятие в короткий период времени может потерять свои позиции и оказаться отстающим. В сегодняшних условиях конкуренция товаров и услуг трансформируется в конкуренцию предприятий, соперничество между которыми происходит на уровне управленческих знаний, навыков и профессионализма управления. В этих условиях многие еще сегодня важные для экономики предприятия и всей страны характеристики, определяющие направления капиталовложений и их эффективность, теряют свой приоритет, а наиболее эффективным видом инвестиций являются вложения в человеческий капитал.

Для того чтобы быстро совершенствовать свою деятельность, суметь освоить мировые рынки, снизить риски потери конкурентоспособности, связанные с глобализацией, необходимы невероятно высокие темпы внедрения инноваций, существенное сокращение жизненного цикла продукции, применение знаний и повышение интеллектуального потенциала работников. Используя инновации предприятия, добиваются конкурентных преимуществ, при этом одни осваивают новые методы достижения конкурентоспособности, другие находят лучшие способы конкурентной борьбы при использовании старых способов. Инновации могут проявляться по разному, и в новом дизайне продукта, и в новом процессе производства, и в новом подходе к маркетингу, и в новой методике повышения квалификации работников и т.д. Существенно, что каждое из них способствует созданию конкурентных преимуществ, порождая принципиально новые благоприятные возможности на рынке, или же позволяют заполнить сегменты рынка, на которые другие не обратили внимания. Сегодня даже конкуренция понимается не как борьба, а как открытие нового. В своем большинстве инновации оказываются достаточно простыми и небольшими, основанными скорее на накоплении незначительных улучшений и достижений, чем на едином, крупном технологическом прорыве.

Инвестиции – ключевой элемент финансирования инноваций, динамичного развития предприятия, находящегося в условиях постоянной трансформации. Наличие инвестиций и их грамотное использование позволяет обеспечить конкурентоспособность, формирование будущей доходности предприятия и повышение его цены; для других видов – разность между рыночной стоимостью собственного капитала предприятия и рыночной стоимостью обязательств предприятия). Отказ от привлечения инвестиций сегодня означает отказ от будущей прибыли и равносильно дезинвестициям. Не заменяя или не поддержания высокого технического уровня эксплуатируемого оборудования, не увеличивая производственные мощности, не расширяя деятельности по создания новых видов продукции, не ведя научно-исследовательских работ, не участвуя в капитале других предприятий, не повышая творческий капитал работников, данное предприятие неизбежно теряет конкурентные преимущества. Сами по себе конкурентные преимущества, это результат низкой себестоимости продукции, более высокой производительности труда, более высокого уровня творческого потенциала персонала, качества и технических параметров производимых изделий, быстрого реагирования на потребности рынка и т.п. Они обеспечивают той или иной компании превосходство над конкурентами в экономической, технической, организационной сферах деятельности, которое можно измерить экономическими показателями. Отказ от инвестиций в модернизацию, обновление оборудования приводит к тому, что предприятие продолжает пользоваться морально и физически устаревшим оборудованием, отчего производительность труда оказывается ниже в сравнении с другими предприятиями, в связи с чем, выпускаемая продукция неминуемо дорожает, порой морально устаревает, и, соответственно, снижается поступление прибыли. Кроме того, длительный период эксплуатируемое оборудование требует все больших затрат на ремонт и эксплуатацию, а его технические характеристики не позволяют повышать производительность труда, что способствует только одному – повышению себестоимости. Вместе с уменьшением поступления массы прибыли, как уже отмечалось, снижается и цена предприятия, т.е. то реальное богатство, которым обладают владельцы предприятия. Цена предприятия реально определяется не тем, насколько велик его капитал, а тем, какое положение этот капитал обеспечивает предприятию на рынке его товаров и услуг. Привлечение инвестиций и их эффективное использование на инновации, способствующие повышению конкурентоспособности предприятия, обеспечивают прирост доходности капитала, отчего его положение на рынке укрепляется и цена предприятия увеличивается, а его владельцы становятся богаче. Отсутствие инвестиций неизбежно ведет к снижению конкурентоспособности и прибыльности предприятия и соответственно к снижению его цены. Поэтому любые инвестиции следует рассматривать, прежде всего, с точки зрения того, как они влияют на цену предприятия. Обеспечивая увеличение производственного потенциала предприятия, инвестиции непосредственно способствуют увеличению цены предприятия.

Повышение роли инвестиций в деятельности предприятия придает проблемам управления инвестициями новое и более актуальное звучание. На современном этапе специфика инвестиционной деятельности в нашей стране заключается в постепенном переходе к рыночным отношениям, в каналах движения инвестиционных ресурсов, к формированию и становлению инвестиционного рынка и выходу предприятий на международные рынки. Традиционно понятие «управление» обычно используется в двух значениях: как институт и как функция. Управление инвестициями как институт охватывает уровни: управление на уровне государства; управление на уровне региона; управление инвестиционной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта, управление отдельными инвестиционными проектами и самих руководителей каждого уровня с их компетенцией, выполняемыми задачами и функциями. Как функция управление инвестиционной деятельностью включает управление: инвестиционным портфелем; отдельным инвестиционным проектом в соответствии с традиционной методологией, свойственной любой управленческой деятельности: анализом и прогнозированием; стратегическим, текущим и оперативным планированием; мониторингом и регулированием деятельности. На каждом уровне аппарат управления, реализуя функции управления, постоянно принимает решения, что позволяет рассматривать управление инвестициями: а) как процесс; б) как организацию этого процесса. Как процесс управление инвестициями включает: планирование; принятие решений; реализация решений; контроль. Организация процесса управления означает формирование соответствующих организационных отношений, структур, обеспечивающих эффективность управления. Повторяющийся управленческий цикл ставит перед органами управления задачи постоянно принимать решения относительно инвестиций и инвестиционной стратегии, т.е. осуществлять управление инвестиционным процессом. Принятие решений представляет совокупность выбранных из множества возможных вариантов воздействий на объект управления, для достижения целей в соответствии с имеющейся стратегией, программой, проектом, задачей. В рамках таких схем управление рассматривается, как процесс выработки и осуществления управляющих воздействий субъектом управления. Субъекты управления: руководители и отдельные подразделений аппарата соответствующего уровня управления.

То, на что направлено воздействие субъекта управления, называют объектом принятия управленческого решения, – ими являются инвестиции. Объектами инвестиционной деятельности являются:

            недвижимое имущество, в том числе предприятие как имущественный комплекс;

            ценные бумаги;