Контрольная работа по «Инвестиционная стратегия»

 

 

АЛТАЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

Кафедра экономики и финансов

 

                                                                                    Регистрационный _______

«__» _____________ 201__г.

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине «Инвестиционная стратегия»

Вариант № 9

 

 

Выполнила студентка группы ЭВ-31

                                                                       Экономического  факультета

                                                 Балашова Татьяна Сергеевна

                             Домашний адрес:

                                                с. Хабары  ул. Михеева д. 22

                                                Телефон:      8-961-230-12-89

                                                                       Научный руководитель: 

                                                                       Зорина Татьяна Михайловна

Оценка_____________________

                                                              «____» ________________201 ___ г.

Подпись___________________

 

 

Барнаул -2015 г.

Содержание

Задания………………………………………………………………………...……. 3

Понятие инвестиций, инвестиционной деятельности, субъекты и объекты инвестиционной деятельности………………………………………………..….... 4

Тестовые задания………………………………………………………………..….15

Задача для решения…………………………………………………….... ………..18

Использованная литература…………………………………………….. ………..21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задания

Последняя цифра зачетной книжки	Номер варианта	Номер теоретического вопроса	Номер тестового задания	Номер задачи
8	Вариант 9	9	9,17, 28, 39, 50, 61, 72, 83, 5, 41	9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Понятие инвестиций, инвестиционной деятельности, субъекты и объекты инвестиционной деятельности

"Инвестиции" — слово иностранного  происхождения (от лат. investire, нем. investition), в переводе — долгосрочное  вложение капитала в какие-либо  предприятия, социально-экономические  программы, проекты в собственной  стране или за рубежом с  целью получения дохода и социального  эффекта.

Термин "инвестиции" в России стал широко использоваться в годы рыночных реформ.

В отечественной и зарубежной научной литературе имеется ряд дефиниций (определений понятия инвестиций).

Наиболее распространенным, часто встречающимся является такое понятие инвестиций: это долгосрочные вложения денежных средств и иного капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия различных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты в целях получения дохода или достижения иного полезного эффекта.

И, наконец, в Федеральном законе "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ инвестициям дается следующее определение: "Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта".

В своей стране вложения капитала делаются не только с целью получения дохода, но и удовлетворения социальных потребностей общества.

Слова "инвестиции" и "капитальные вложения" являются близкими по смыслу, и некоторые авторы считают их синонимами.

Инвестиционная деятельность — это вложения средств (инвестирование) и осуществление практических действий в целях получения дохода и достижения полезного эффекта.

Традиционно различают два вида инвестиций — финансовые и реальные.

Первые представляют собой вложение капитала в долгосрочные финансовые активы — паи, акции, облигации; вторые — в развитие материально-технической базы предприятий производственной и непроизводственной сфер.

За реальными инвестициями в российском законодательстве закреплен специальный термин «капитальные вложения», под которым понимаются «инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты».

Реальные инвестиции, как правило, оформляются в виде так называемого инвестиционного проекта — документа, содержащего: а) обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодательством РФ и утвержденную в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), и б) описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Государство не только регулирует инвестиционную деятельность но и, помимо этого, гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности: а) обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности; б) гласность в обсуждении инвестиционных проектов; в) право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц; г) защиту капитальных вложений.

 

 

Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

 

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

Инвесторы – это субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование. В качестве инвесторов могут выступать:

органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами;

– граждане, предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица;

– иностранные физические и юридические лица, государства и международные организации.

Законодательством допускается объединение средств инвесторами для осуществления совместного инвестирования. Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, а также выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности.

Всех инвесторов по характеру инвестиций и способу формирования капитала можно разделить на три вида: индивидуальные, корпоративные и институционные (институциональные) инвесторы.

Индивидуальные инвесторы (физические лица) не объединяют свои капиталы и производят инвестирование от своего имени и из собственных средств независимо друг от друга.

Корпоративные инвесторы (организации) занимаются в основном материальным инвестированием; кроме того, основная часть их инвестиций направляется на самофинансирование. В качестве источников инвестирования для таких инвесторов могут выступать как собственные, так и привлеченные денежные средства, однако, в отличие от институционных инвесторов, основной целью деятельности которых является привлечение средств других инвесторов и осуществление инвестиций, корпоративные инвесторы в качестве своей основной цели имеют осуществление производственной либо иной предпринимательской деятельности.

Институционные инвесторы – это финансовые посредники, которые в качестве основной своей функции формируют свой капитал за счет средств вкладчиков и размещают их главным образом в ценные бумаги. Для осуществления своей профессиональной деятельности они должны в случаях, предусмотренных законом, иметь специальное разрешение на осуществление отдельного вида деятельности. Понятие "институциональный инвестор" объединяет юридических лиц, активно привлекающих и вкладывающих средства других инвесторов в акции и другие финансовые инструменты (страховые компании, депозитарные учреждения, инвестиционные компании, профессиональные участники фондового рынка).

Инвесторы по закону обладают следующими правами:

осуществлять инвестиционную деятельность;

– самостоятельно определять объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций;

– владеть, пользоваться и распоряжаться объектами и результатами инвестиций;

– контролировать целевое использование инвестиций;

– передавать свои правомочия в инвестиционном процессе и полученные результаты инвестиционной деятельности;

– заключать договоры с другими субъектами инвестиционной деятельности;

– объединять собственные и привлеченные средства со средствами других инвесторов в целях совместного инвестирования;

– осуществлять инвестиции в объекты предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации за счет доходов или прибыли от иностранных инвестиций (реинвестирование).

Перечень прав инвестора может быть увеличен при заключении конкретного договора согласно Гражданскому кодексу РФ.

Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные инвестором (инвесторами) осуществлять реализацию инвестиционного проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую и иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено договором (контрактом) между ними. В случае, если заказчик не является инвестором, он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, установленных указанным договором, и в соответствии с действующим на территории России законодательством.

Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности. В случае, если пользователь объекта инвестиционной деятельности не является инвестором, взаимоотношения между ним и инвестором определяются договором (решением) об инвестировании в порядке, установленном законодательством РФ.

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются еще и подрядчики. Подрядчиками являются физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом.

Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух или нескольких участников.

В качестве иностранного инвестора могут выступать:

1) иностранное юридическое  лицо, гражданская правоспособность  которого определяется в соответствии  с законодательством государства, в котором оно учреждено, и  которое вправе в соответствии  с законодательством указанного  государства осуществлять инвестиции  на территории Российской Федерации;

2) иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она учреждена, и которая вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации;

3) иностранный гражданин, гражданская правоспособность и  дееспособность которого определяются  в соответствии с законодательством  государства его гражданства  и который вправе в соответствии  с законодательством указанного  государства осуществлять инвестиции  на территории Российской Федерации;

4) лицо без гражданства, которое постоянно проживает  за пределами Российской Федерации, гражданская правоспособность и  дееспособность которого определяются  в соответствии с законодательством  государства его постоянного  места жительства и которое  вправе в соответствии с законодательством  указанного государства осуществлять  инвестиции на территории Российской  Федерации;

5) международная организация, которая вправе в соответствии  с международным договором Российской  Федерации осуществлять инвестиции  на территории Российской Федерации;

6) иностранные государства  в соответствии с порядком, определяемым  федеральными законами.

Субъекты инвестиционной деятельности обязаны:

– осуществлять инвестиционную деятельность в соответствии с международными договорами Российской Федерации, федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, а также с утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами);