Контрольная работа по "Инвестициям"

Во-первых, рынок объектов реального инвестирования:

·        рынок  недвижимости - промышленные объекты, жилье, объекты малой приватизации, земельные участки, объекты незавершенного строительства, аренда;

·        рынок  прямых капитальных вложений - новое  строительство, реконструкция, техническое  перевооружение;

·        рынок  прочих объектов реального инвестирования - художественные ценности, драгоценные  металлы и изделия, прочие материальные ценности;

Во-вторых, рынок объектов финансового инвестирования:

·        фондовый рынок - акции, государственные обязательства, опционы и фьючерсы;

·        денежный рынок - депозиты, ссуды и кредиты, валютные ценности;

В-третьих, рынок объектов инновационных инвестиций:

·        рынок  интеллектуальных инвестиций - лицензии, ``ноу-хау'', патенты;

·        рынок  научно-технических новаций - научно-технические  проекты, рационализаторство, новые  технологии.

Данная классификация  инвестиционного рынка позволяет  более полно осуществлять анализ и прогнозирование его развития в разрезе отдельных сегментов, определять приоритетные объекты инвестирования на том или ином этапе экономического развития страны.

 

Степень активности инвестиционного  рынка (соотношение его элементов) определяется путем изучения рыночной конъюнктуры. Она представляет собой  форму проявления на инвестиционном рынке в целом или отдельных  его сегментах факторов (условий), определяющих соотношение спроса, предложения, цен и уровня конкуренции. Изучение конъюнктуры инвестиционного рынка  особенно важно для инвесторов по причине больших рисков, влекущих за собой снижение доходов, а нередко  и потерю инвестируемого капитала. Последовательность действий при изучении конъюнктуры инвестиционного рынка  может быть представлена следующими шагами:

·        оценка и прогнозирование макроэкономических показателей развития инвестиционного  рынка;

·        оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отраслей (подотраслей) экономики;

·        оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов;

·        оценка инвестиционной привлекательности  отдельных инвестиционных проектов, сегментов инвестиционного рынка;

·        разработка стратегии инвестиционной деятельности фирмы;

·        формирование эффективного инвестиционного портфеля компании, включающего как реальные капитальные вложения, так и финансовые и инновационные инвестиции;

·        управление инвестиционным портфелем фирмы (в  том числе диверсификация инвестиций, реинвестирование капитала и пр.)

 

 

Состав инвестиционного  рынка.

       Прямые  капитальные вложения были и  остаются наиболее значимым сегментом  инвестиционного рынка. Формой  инвестирования здесь являются  капиталовложения в новое строительство, расширение, модернизацию и техническое перевооружение хозяйствующих объектов.

Объекты приватизации - те, которые  продаются на аукционах, по конкурсу или полностью выкупаются трудовыми  коллективами.

Недвижимость - самостоятельный  элемент инвестиционного рынка. Уже сейчас на рынке недвижимости осуществляется ощутимый объём операций по купле-продаже зданий, помещений, сооружений, квартир, офисов, дач и  т.п. В перспективе этот рынок  резко расширится за счёт включения  в оборот земельных участков.

Прочие объекты реального  инвестирования - различные предметы коллекционирования (художественные произведения, антиквариат, нумизматические ценности и т.д.), драгоценные металлы и  камни.

Объекты фондового рынка - ценные бумаги (облигации, акции, опционы, фьючерсы и пр.).

 

Объекты денежного рынка - депозитные вклады (срочные и до востребования), свободно конвертируемая валюта (доллары, евро и др.).

Инвестиционный рынок, его  структура и взаимосвязи.

  Главная функция инвестиционного  рынка — купля-продажа инвестиционных  проектов и программ, являющихся  основным товаром на этом рынке.

В качестве продавцов выступают  собственники проектов и программ -предприятия, нуждающиеся в инвестициях (реципиенты), разрабатывающие для этого инвестиционные предложения, бизнес-планы и другие необходимые для привлечения  инвестора документы; технологические, инновационные и проектно-конструкторские  организации; фирмы, которые предлагают ту или иную технологическую новинку (как правило, основанную на изобретении) при реконструкции действующего или сооружении нового объекта. Продавцами могут быть также муниципальные  или государственные органы, предлагающие для реализации инвестиционные проекты  социального, экологического или оборонного характера (строительство муниципального жилья, школ, больниц, спортивных сооружений, транспортных магистралей, военных  объектов и др.).

Покупателями на данном рынке  являются инвесторы - те, кто готов  вложить свой капитал в реализацию Определенного объекта или совокупности объектов, представленных инвестиционным проектом или программой (объединяющей взаимосвязанные проекты при наличии генерального заказчика). Инвесторами могут быть заинтересованные фирмы - собственники капиталов, желающие стать полными или частичными владельцами сооружаемого объекта; российские или зарубежные банки; инвестиционные фонды, предоставляющие капитал в кредит на выгодных для них условиях; население, приобретающее акции расширяющихся или вновь строящихся предприятий; муниципальные, региональные или федеральные органы, осуществляющие капиталовложения за счет соответствующих бюджетов.

Посредниками на инвестиционном рынке являются банки и инвестиционные фонды, различные консультационные фирмы и агентства, организаторы инвестиционных выставок, ярмарок, агенты правительства по работе с внутренними  и внешними инвестициями, государственные  фонды поддержки малого предпринимательства, инкубаторы малого бизнеса и др.

Закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных  вложений", предусматривает, что  субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных  вложений и иные лица.

 

Инвесторы — физические и юридические лица, осуществляющие капитальные вложения с использованием собственных и (или) привлеченных средств. Инвесторами могут быть также  государственные и муниципальные  органы и иностранные субъекты инвестиционной деятельности.

Заказчики - уполномоченные инвесторами физические и юридические  лица, осуществляющие реализацию инвестиционных проектов, не вмешиваясь в предпринимательскую  деятельность других субъектов инвестиционной деятельности. Заказчиками могут  выступать и инвесторы.

Подрядчики - физические и  юридические лица, выполняющие работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемому с заказчиками. Подрядчики должны иметь лицензию на осуществление видов деятельности, подлежащих лицензированию.

Пользователи объектов капитальных  вложений - физические и юридические  лица, а также государственные  и муниципальные органы, иностранные  государства, международные объединения  и организации, для которых создаются  указанные объекты. Пользователями могут быть инвесторы (например, при осуществлении инвестиций за счет собственных средств) и население (при строительстве жилья).

Права и обязанности участников инвестиционной деятельности и отношения  между ними регламентируются федеральными законами и другими нормативными актами.

К инвестиционному бизнесу  можно отнести деятельность всех субъектов инвестиционного рынка - продавцов, покупателей и посредников, которыми являются большинство бизнесменов. Для одних субъектов этот бизнес — основное профессиональное занятие (проектные организации, инвестиционные банки, фонды и консультационные фирмы, агенты правительства по работе с инвестициями); другие (и таких  большинство) занимаются им наряду с  другими видами деятельности (предприятия, банки, население, покупающее акции, и  др.).

Инвестиционный рынок  является неотъемлемой частью внутреннего  и мирового рынков и неразрывно связан с другими видами рынков. С помощью  инвестиций реализуются обращающиеся на технологическом рынке изобретения, новейшие технологии, научные и проектно-конструкторские  разработки. С помощью денежного  капитала, который устремляется из сферы обращения в сферу производства, осуществляется процесс воспроизводства  на основе инвестиционных проектов и  программ путем приобретения акций  на инвестиционных торгах, выдачи инвестиционных кредитов. Инвестиции жизненно необходимы для рынка труда, обеспечения  занятости населения, создания новых  рабочих мест.

 

Наиболее тесно инвестиционный рынок связан со строительным рынком, поскольку без инвестиций невозможно строительное производство -как производственное, так и непроизводственное (включая  самое массовое - жилищное). Вместе с  тем товары, обращающиеся на инвестиционном рынке (проекты, программы), могут превратиться из промежуточного, бумажного продукта в конечный продукт, лишь воплотившись в готовую строительную продукцию.

Однако и строительная продукция лишь частично является конечным продуктом, покидающим сферу производства (жилье, социально-культурные, экологические  и оборонные объекты). Основная ее часть (производственные, транспортные, коммунальные и другие объекты) предназначена  для того, чтобы служить основным капиталом при производстве продукции, обращающейся на рынке товаров и услуг. Именно требования этого рынка в конечном счете формируют спрос на технологическом, денежном, инвестиционном и строительном рынках.

Инвестиционный и строительный рынки отражают результаты деятельности инвестиционного комплекса, который  занимает центральное место в  динамично развивающейся экономике. В полном объеме этот комплекс включает в себя строительную науку и проектностроительные организации; инвестиционное машиностроение; промышленность строительных материалов; строительство (производственное и  непроизводственное); инвестиционную инфраструктуру (инвестиционные фонды, банки, корпорации, учреждения по подготовке кадров, консультационные фирмы, информационные подразделения и др.).

Этот комплекс осуществляет взаимный обмен продуктами деятельности с другими народнохозяйственными  комплексами — межотраслевыми (АПК, по производству товаров народного  потребления и услуг, машиностроительным, конструкционных материалов, топливно-энергетическим, транспортным) и функциональными (научно-техническим, социальным, внешнеэкономическим, военно-промышленным, рыночной инфраструктуры).

Инвестиционный рынок  является объектом государственного регулирования  в большей мере, чем рынок товаров  и услуг. Это обусловлено как  сложностью, многозвенностью и высокой  рисковостью инвестиционного бизнеса, длительностью инвестиционного  цикла, так и тем, что инвестиции имеют определяющее значение для  поддержания и повышения конкурентоспособности  и эффективности экономики в  целом. Государственное регулирование  инвестиционного рынка осуществляется в следующих основных формах:

законодательного регулирования  инвестиционной деятельности, формирования привлекательного для инвесторов инвестиционного  климата;

 

определения инвестиционной стратегии, выбора и поддержки стратегических приоритетов, формирования инвестиционных программ;

налоговых льгот и иных форм поддержки отдельных видов  инвестиционно-инновационной деятельности (например, малых предприятий, инновационных  проектов);

условий инвестирования при  проведении приватизационных торгов и  конкурсов;

прямого бюджетного финансирования некоторых инвестиционных проектов социального, экологического, оборонного характера, а также освоения базисных инноваций;

содействия развитию инвестиционной инфраструктуры и подготовки кадров менеджеров инвестиционных проектов;

защиты интересов отечественных  инвесторов на внешнем рынке.Регулирование  инвестиционного рынка осуществляется как на федеральном уровне, так  и в субъектах Российской Федерации  и крупных муниципальных образованиях.

Участники инвестиционного  рынка.

Общая схема участников инвестиционного  рынка выглядит следующим образом:

1. Российские предприятия,  на производственной базе которых  реализуются инвестиционные проекты.  Они вкладывают свои финансовые  средства и основные фонды:  здания и производственные помещения,  технологическое оборудование, землю,  на которой расположено предприятие,  включая свободные участки под  создание новых производственных  мощностей, квалификационный персонал.

2. Инвесторы - банки и  другие финансовые организации  - российские и зарубежные, осуществляющие  кредитование проекта и взаиморасчеты  между его участниками. 

3. Зарубежные компании, предоставляющие  технологии и оборудование, свои  сбытовые сети на мировом рынке,  управленческий опыт, опыт подготовки  и переподготовки персонала. 

4. Проектные и строительные  организации, обеспечивающие выполнение  проектных и строительно-монтажных работ.

5. Администрация - федеральная,  региональная, отраслевая. местная,  создающая определенный налоговый  режим для участников инвестиционного  процесса.

 

 

2.Подчеркните  правильный ответ

2.1 На основании какого  документа предприятия рассчитывается  эффективность инвестиционного  проекта?

А)план по прибыли

Б)затраты на производство продукции

В)план денежных поступлений  и выплат

 

2.2 Метод  по Парето-это:

А)метод сравнительной  оценки

Б)метод расчета  эффективности инвестиционного  проекта

В)метод комплексной оценки эффективности инвестиционных проектов.

 

2.3 Цены сложившиеся на  определенный момент времени  на продукцию или ресурсы и  не меняющиеся в течении всего  расчетного периода это:

А)прогнозные цены