Лизинг или кредит

Что выбрать – лизинг или кредит? Множество компаний после  анализа эффективности лизинга  и кредита выбирают лизинг. Эффективность  финансовой аренды доказана многолетней  практикой и точными расчетами. Когда необходимо провести сравнение  кредита и лизинга, чаще всего  специалисты обращают внимание на налоговые  льготы, предусмотренные российским законодательством при финансовой аренде. 
Для   с\х предприятий, лизингодателем в нашей области является «Оренбургагроснабтехсервис».

 Стоимость имущества  составляет 13235тыс.  руб., амортизационные  отчисления -  11% годовых, процент  организации лизингодателя –  40% годовых, процент комиссии –  3%, плата за дополнительные услуги  – 7000тыс. руб., НДС – 18%.

Для расчета лизинговой платы  по лизинговому соглашению на данных условиях сроком на 5 лет воспользуемся  методом минимальных платежей, где

ЛП – лизинговая плата

А – амортизационные отчисления

Пк – сумма кредитных выплат

Пнамин – величина компенсационного вознаграждения

Пу – стоимость дополнительных услуг

ЛП=А+Пк+Пнамин+Пу+НДС

13235*0,11/5=7279,25тыс.руб – величина амортизационных отчислений.

13235*0,4/5=1058,8тыс. руб  – сумма кредитных выплат

13235*0,03/5=79,41тыс.руб - величина компенсационного вознаграждения.

7000+79,41=7079,41тыс руб.

7079,41*0,18=1274,2938 – НДС

7279,25+1058,8+79,41+7079,41+1274,2938+7000=23771,1638тыс.  руб. – лизинговая плата.

По данным проведенных  расчетов можно сделать вывод, что  при лизинге предприятие может  повысить свою производительность, за счет более модернизированного оборудования,  при меньших затратах чем на покупку  нового оборудования.

Таким образом лизинг способствует высвобождению оборотных средств на предприятии за счет не единовременной уплаты стоимости необходимого имущества и в то же время, не препятствует привлечению традиционных источников средств, необходимых для производства продукции, работ, услуг, кредитов и займов.

Привлечение кредитов под  прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также  является одним из резервов финансового  оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям  хозяйственной  деятельности, когда вынужденные  потери по одним направлениям покрываются  прибылью от других

 

 

 

По данным проведенных  расчетов можно сделать вывод,

Ни  один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет  приносить выгод всем участникам договорных отношений. Преимущества лизинга для лизингополучателей:

1.     Лизинг дает возможность предприятию - лизингополучателю расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.

2.     Лизинг обеспечивает финансирование лизингополучателя в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании.

3.     Многие лизингополучатели имеют долгосрочные финансовые планы, в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании.

4.     При лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решаются одновременно.

5.     Лизинг повышает гибкость лизингополучателя в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива покупать - не покупать, при лизинге лизингополучатель имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями можно выбрать наиболее точно отвечающий потребностям и возможностям лизингополучателя.

6.     Поскольку лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, лизингополучатель имеет больше возможностей координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования.

7.     Частью обеспечения возвратности инвестированных сре дств сч итается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, поэтому проще получить контракт по лизингу, чем ссуду на приобретение активов.

8.     При использовании лизинга лизингополучатель может задействовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы лизингополучатель может направить на другие цели.

9.     В случае низкой доходности или нехватки оборотных активов лизингополучатель может воспользоваться возвратным финансовым лизингом для увеличения своих оборотных активов, также дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли.

10. Возможность получения высокой  ликвидационной стоимости предмета  лизинга.

11.      Все лизинговые платежи у лизингополучателя относятся на себестоимость, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

12.      Как правило, в Российской практике, находясь на балансе лизингодателя, объект лизинга не увеличивает размер налога на имущество лизингополучателя. Тем самым лизингополучатель, возмещая лизингодателю расходы по уплате налога на имущество, у себя также относит их на себестоимость.

13.      Предмет лизинга числится у лизингополучателя на забалансовых счетах. Как в случае, если бы это имущество приобреталось на ссудные средства, в его бухгалтерском балансе не происходит увеличения кредиторской задолженности. Данное обстоятельство позволяет лизингополучателю увеличить свой кредитный рейтинг в финансовых структурах.

 

недостатки

1. На лизингодателя ложится риск морального старения оборудования и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита. Поэтому лизинговой сделке предшествует большая предварительная работа по ее экспертизе.
2. Лизингополучатель, не являющийся собственником своих основных средств, не может предоставить их в качестве залога в случае необходимости банковского займа, что снижает его шансы к получению такого займа на более выгодных условиях. Лизингодатель, не имеющий "дешевых" и стабильных источников финансовых средств, подвержен риску внезапного изменения процентных ставок по кредитам, которые он вынужден брать для финансирования инвестиций лизингополучателя, что удорожает и стоимость лизингового контракта. Этот риск нейтрализуется, если лизинговая компания является филиалом крупного банка.