Масштабы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ. Оценка сложившейся ситуации, проблемы

Федеральное агентство морского и речного транспорта

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«Волжский государственный университет водного транспорта»

 

Кафедра «финансы и кредит»

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине «Инвестиции»

на тему «Масштабы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ.

Оценка сложившейся ситуации, проблемы»

 

 

 

 

 

 

                                               Выполнила:

 

                                                   Проверила:

 

 

 

 

г. Нижний Новгород

2015 год

Оглавление:

 

1. Введение.

2. Понятие состав и структура капитальных вложений.

3. Масштабы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ.

4. Оценка сложившейся ситуации.

5. Практическая часть.  Расчетная часть контрольной работы.

6. Заключение.

7. Список используемой литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

 Инвестиции – это  осознанный отказ от текущего  потребления в пользу возможного  относительно большего дохода  в будущем, который, как ожидается, обеспечит и большее суммарное потребление.

 Инвестиции в воспроизводство  основных фондов осуществляются  в форме капитальных вложений.

Имевший место в последние годы рост валового внутреннего продукта (ВВП) свидетельствует о наметившемся подъеме российской экономики. Однако важно, чтобы рост ВВП в экономике страны был обусловлен развитием производств, выпускающих высокотехнологичную и конкурентоспособную продукцию, обеспечивающую спрос на внутреннем рынке и выход на внешний. Важнейшим фактором для решения этой задачи является увеличение масштабов инвестиций и повышение их эффективности.

В результате рыночных реформ в стране произошли значительные изменения в организации и осуществлении инвестиционной деятельности, наряду с государственными инвестициями и инвесторами появились частные и иностранные. Соответственно стали предъявляться новые, повышенные требования к эффективности инвестиционных проектов, формированию источников их финансового обеспечения и оптимизации последних. Под влиянием внутренней и внешней конкуренции неотъемлемым элементом развития бизнеса стали инновации. Был сформирован и функционирует фондовый рынок, что позволяет предприятиям мобилизовать ресурсы или инвестировать их в финансовые инструменты. Внедряются в практику финансирования капитальных вложений лизинг, проектное финансирование, ипотечное кредитование и другие современные методы.

Однако ключевым вопросом инвестирования остается вложение инвестиций в основные фонды предприятия. Именно инвестиции в развитие, усовершенствование, своевременное обслуживание или замену основных средств дает предприятию возможность для повышения эффективности производства, расширения рынка сбыта, увеличения производственных мощностей и качества производимой продукции.

 

Понятие, состав и структура капитальных вложений.

 

Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. А также капитальные вложения можно определить как затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основных фондов. Главным источником капитальных вложений является фонд накопления, направляемый на прирост основных фондов. Другие источники – фонд амортизации, привлеченные средства населения на строительство жилых домов. Подавляющая часть капитальных вложений направляется на капитальное строительство. Для сравнения объемов капитальных вложений разных лет применяется оценка в сопоставимой сметой стоимости всех элементов капитальных вложений по нормам, ценам, тарифам и т. п.

Капитальные вложения состоят из следующих основных элементов :

затрат на строительно-монтажные работы (СМР) - возведение зданий и сооружений, работ по освоению, подготовке и планировке территорий застройки, монтаж технологического, оперативного и других видов оборудования;

затрат на приобретение различных видов машин, механизмов, инструментов и инвентаря сроком службы не менее одного года и стоимостью свыше 1 млн. руб. за единицу;

капитальных работ и затрат на проектно-изыскательскую деятельность, содержание дирекции строящегося предприятия и технического надзора, подготовку и переподготовку эксплуатационных кадров и др. Масштабы капитального строительства характеризуются объемами капитальных вложений и выполняемых капитальных работ.

Капитальные вложения, играют исключительно важную роль в экономике страны и любого предприятия, так как они являются основой для:

- систематического обновления  основных производственных фондов  предприятия и осуществления  политики расширенного воспроизводства;

- ускорения научно-технического  прогресса и улучшения качества  продукции;

- структурной перестройки  общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

- создания необходимой  сырьевой базы промышленности;

- гражданского строительства, развития здравоохранения, высшей  и средней школы;

- смягчения или решения  проблемы безработицы;

- охраны природной среды и достижения других целей.

Таким образом, инвестиции нужны в первую очередь для оздоровления экономики страны и на этой основе решения многих социальных проблем, прежде всего для подъема жизненного уровня населения.

Состав и структура капитальных вложений имеют большое значение для учета, анализа и в конечном счете для повышения эффективности капитальных вложений. Знание состава и структуры капитальных вложений позволяет представить их более детально, получать объективную информацию о динамике капитальных вложений, определять тенденции их изменения и на этой основе формировать эффективную инвестиционную политику и влиять на ее реализацию как на макроуровне, так и на микроуровне, т.е. на конкретном предприятии.

Состав и структура капитальных вложений зависят :

- от формы собственности;

- характера воспроизводства  основных фондов;

- состава затрат;

- назначения капитальных  вложений.

В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, структура капитальных вложений подразделяется на:

- отраслевую

- территориальную

- технологическую

- воспроизводственную

- по формам собственности

Распределение капитальных вложений по отраслям характеризует отраслевую структуру. Ее совершенствование идет по пути увеличения абсолютных и относительных капитальных вложений в развитие прогрессивных (базовых) отраслей промышленности, от которых зависят повышение экономической эффективности общественного производства и темпы научно-технического прогресса.

Первостепенное значение для повышения эффективности общественного производства имеет улучшение технологической структуры капитальных вложений, распределения их между основными составными частями:

затратами на строительно-монтажные работы, стоимостью оборудования, машин, механизмов, инструментов, инвентаря, прочими капитальными работами и затратами.

Под технологической структурой капитальных вложений понимаются состав затрат на сооружение какого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости.

 Прогрессивность технологической  структуры определяется увеличением в составе капитальных вложений удельного веса затрат на приобретение активной части основных производственных фондов. По сути, технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частью основных производственных фондов будущего предприятия.

Технологическая структура оказывает существенное влияние на эффективность капитальных вложений. Увеличение в составе капитальных вложений доли оборудования, а также производственных сооружений– наиболее активной части основных фондов– по сравнению с затратами на строительно-монтажные работы позволяет производить относительное снижение капитальных вложений на единицу выпускаемой продукции и тем самым повышать их экономическую эффективность. На изменение технологической стуктуры оказывает влияние ряд факторов прежде всего научно-технический прогресс в машиностоении строительной индустрии:

снижение веса и габаритов технологического оборудования, повышение его мощности и проиводительности, всемерная застройка промышленных предприятий.

Все это позволяет снижать сметную стоимость строительно-монтажных работ, повышать уровень механизации и автоматизации производства, увеличивать насыщенность оборудования на производственных площадях промышленных предприятий.

Воспроизводственная структура капитальных вложений – это распределение их по основным формам воспроизводства основных производственных фондов. Рассчитывается, какая доля капитальных вложений в их общей величине направляется на:

на новое строительство, реконструкцию, расширение действующих предприятий, техническое перевооружение, модернизацию.

Структура капитальных вложений по формам собственности – это распределение капитальных вложений по государственным, арендным, акционерным, другим коллективным предприятиями, кооперативам и т.п.

В зависимости от формы собственности различают:

- государственные капитальные  вложения

- капитальные вложения  собственников (акционерных обществ, товариществ и др.).

 

Масштабы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ.

 

 Инвестиции в России  происходят за счет внутреннего и внешнего притока средств. На уровень внутреннего притока оказывают влияние коммерческая прибыль, амортизационные отчисления, бюджетное финансирование, банковские кредиты и собственные средства населения. На уровень внешнего притока существенное влияние оказывают иностранные инвестиции в России.

 Рассмотрим динамику  капитальных вложений в РФ  с 2007 по 2010 год.

Инвестиции в России в докризисные период являлись одним из основных источником финансирования развивающихся предприятий, как со стороны российских коллег, так и со стороны инострагнных фирм. Объявняется это просто. Российская экономика до первой половины 2008 года, была привлекательна для привлечения капиталов, то есть инвестиции в России были выгодны всем – и западным компаниям и российским производителям. Высокие цены на нефть обеспечивали хорошее приращение всех основных экономических показателей, а стабильность государственной власти позволяла не опасаться за вложенные финансы. Неудивительно, при этом, что в конце 2007 года, иностранные инвесторы считали инвестиции в России одним из самых перспективных видов деятельности. На рынки производственных и торгующих предприятий все чаще выходили западные компании, готовые осуществлять инвестиции в России в достаточных пределах, чтобы позволить развивающимся фирмам спокойно выполнять намеченные бизнес планы. Выгода для инвесторов заключалось именно в том, что инвестиции в России можно было производить в достаточно небольшом объеме, получая при этом дополнительные преимущества и хорошую отдачу. Это заставляло многих аналитиков приходить к выводу, что инвестиции в России в конце 2008 года будут занимать около 10% всего российского рынка капиталов. Однако, их прогнозам сбыться было не суждено. Экономический кризис, давно терзавший страны европы и америку, докатился и до нашей страны, сделав инвестиции в России неперспективными.

 Общие инвестиции  в России в 2008 году показали  явную тенденцию к снижению. В  сравнении с предыдущим годом  иностранные инвестиции в России  за 1-й квартал 2008г уменьшились на 29,9%; за 2-й квартал – на 18%; за 3-й квартал – увеличились на 6,1%; за 4-й квартал снова уменьшились на 15,2%. На снижение уровня инвестиций оказало значительное воздействие внешнеполитическое положение России: конфликт между Грузией и Южной Осетией. Среди внутренних факторов, которые привели к снижению роста инвестиционного притока, наиболее существенными оказались увеличенные процентные ставки по кредитам и отрицательная динамика экспорта – импорта продукции обрабатывающих отраслей. Например, доля общего объема экспорта продукции машиностроения снизилась до 4,7%, в то время как в 2007г она составляла 5,1%. А доля импорта машиностроительной продукции в общем объеме увеличилась до 52,8%, что выше предыдущего года на 4,6%. Кризис повлиял и на банковскую систему, но меньше всего пострадали банки Москвы, в отличие от региональных банков, многие из которых лишились лицензий.

Снижение темпов и объемов производства и увеличение импорта наблюдается также в других отраслях. При снижении производства электрооборудования, электронного и оптического оборудования (93%) рост его импорта составил более чем 1,5 раза. Выпуск шин для грузовых и легковых автомобилей снизился (99,4% и 99,9% соответственно), при этом рост импорта шин составил в этот период порядка 150%. Повсеместная отрицательная динамика, прежде всего, связана с низким технологическим уровнем производства и конкурентоспособности. Происходит инфляция издержек, растет процентная кредитная ставка, а также катастрофически не хватает ресурсов для проведения модернизации производства и, как следствия, снижения его эффективности.

 Объем инвестиций  в основной капитал в 2009г. сократился  по сравнению с 2008г. на 16,2% (в постоянных  ценах), снижение ряда важнейших  макроэкономических показателей, таких  как ВВП составило 7,9%, индекса промышленного производства (по видам деятельности "Добыча полезных ископаемых", "Обрабатывающие производства", "Производство и распределение электроэнергии, газа и воды") - 9,3%. Объем инвестиций в основной капитал в 2009г. по сравнению с 2000г. (в постоянных ценах) увеличился в 2,1 раза, с 1995г. - в 1,8 раза. Доля инвестиций в основной капитал в ВВП в 2009г. составила 20,3% (в 2000г. - 15,9%, в 1995г. - 18,7%).

На протяжении последних лет основной целью инвестирования в основной капитал являлась замена изношенной техники и оборудования. По данным выборочного обследования инвестиционной активности организаций, осуществляющих деятельность по добыче полезных ископаемых, в обрабатывающих производствах, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, в 2009г. на это указали 64% респондентов против 73% в 2005г. и 56% в 2000 году. В обследованных организациях доля машин и оборудования в возрасте до 10 лет составляла 38%, в возрасте от 10 до 20 лет - 39%, от 20 до 30 лет - 14% от их наличия.