Объекты иностранных инвестиций в России

 

Введение

     Финансовые  ресурсы, предназначенные для развития производственного процесса, превращаются в капитал в денежной форме. Будучи пущены в оборот, они приносят доход.

     Оборот  денег осуществляется путем вложения их в предпринимательство, передачи в ссуду. Долгосрочные вложения финансовых ресурсов и представляют собой инвестиции.

     В последнее время все большее  значение, наряду с доминирующей в  системе мирохозяйственных связей торговлей товарами и услугами, приобретает  движение капитала в различных формах. Наиболее распространенной формой этого процесса являются международные инвестиции.

     Международное движение долгосрочных капиталов с  участием экономических субъектов  различных стран развивается  в различных видах. Интенсификация потоков капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех стран.

     Целью данной работы является характеристика объектов иностранных инвестиций в  России.

     Работа  состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.

 

1. Определение  и сущность инвестиций

     Инвестиции - это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов. Цель инвестиций - прибыльное вложение капитала.

     Инвестиции, обеспечивая динамичное развитие предприятий, позволяют решать ряд задач, связанных с расширением собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов; приобретения новых предприятий; диверсификации производства за счет освоения новых областей деятельности.

     Важную роль в развитии экономики любой страны, включая Россию, играют иностранные инвестиции.

     Привлечение иностранных инвестиций является объективной  необходимостью. Они обусловлены:

а) международным  разделением труда;

б) развитием  международных связей;

в) интегрированием национальной экономики в мировое хозяйство.

     Иностранные инвестиции способствуют:

1) ускорению  экономического и технического  прогресса;

2) внедрению  новых форм управления;

3) обновлению  и модернизации производственного  аппарата;

4) активизации конкуренции;

5) развитию  малого и среднего бизнеса;

6) подготовке  кадров, отвечающих требованиям  рыночной экономики;

7) расширению  экспортного потенциала страны;

8) замене  импорто-замещающего производства;

9) созданию  новых рабочих мест, повышению  уровня занятости, снятию социальной напряженности;

10) повышению  конкурентоспособности отечественного  производства;

11) решению  проблем реформирования экономики.

     Таким образом, под инвестициями мы понимаем то, что вкладывается в инвестиционные объекты. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Объекты  иностранных инвестиций

     Иностранная инвестиция по российскому законодательству - это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации  в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации. ФЗ РФ от 25.06.1999 №160 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» - ст.2.

     К объектам гражданского права, которые  могут служить объектами капиталовложений (ст.128 ГК РФ), относятся:

- вещи;

- иное  имущество (в том числе имущественные  права);

- результаты  интеллектуальной деятельности, в  том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность);

- работы  и услуги;

- нематериальные  блага; 

- информация.

     Приводимые  в законодательных актах разных стран определения и перечни  иностранных (зарубежных) инвестиций обычно являются не исчерпывающими, а примерными, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор может вкладывать в экономику принимающей страны.

     Инвестиционный  объект - это любые объекты, в которые  вкладываются инвестиции.

     Иностранные инвестиции на территории РФ могут вкладываться в объекты, не запрещенные для таких инвестиций законодательством.

     В перечень основных объектов иностранных  инвестиций входят:

- недвижимое  и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие  материальные ценности) и соответствующие имущественные права, денежные средства и вклады;

- ценные  бумаги (акции, облигации, вклады, паи и др.);

- имущественные  права;

- права  на результаты интеллектуальной  деятельности, часто определяемые  как права на интеллектуальную собственность;

- права  на осуществление хозяйственной  деятельности, предоставляемые на  основе закона или договора.

     Запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических, санитарно-гигиенических  и других норм, установленных законодательством, действующим на территории РФ, или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства.

      Иностранные инвестиции в России можно разделить на две большие группы: прямые и портфельные.

     Прямые  инвестиции -- это инвестиции, которые  обеспечивают инвестору эффективный  контроль над заграничной коммерческой организацией. Международный валютный фонд (МВФ) дает следующее определение: «Прямые инвестиции - инвестиции, осуществляемые для участия в прибылях предприятия, действующего на иностранной территории, причем целью инвестора является право непосредственного участия в управлении предприятием».

     Прямые  инвестиции осуществляются как:

- создание за границей собственного филиала или предприятия, находящегося в полной (100%-ной) собственности инвестора; это так называемое инвестирование «с нуля»;

- приобретение или поглощение зарубежных предприятий;

- финансирование деятельности зарубежных филиалов, в том числе за счет внутрикорпорационных займов и кредитов, предоставляемых материнской компанией своему зарубежному филиалу;

- приобретение прав пользования землей (включая аренду), природными ресурсами и иных имущественных прав;

- предоставление прав па использование определенных технологий, ноу-хау и др.;

- приобретение акций или паев в уставном капитале иностранной компании;

- реинвестирование прибыли, полученной инвестором, в стране размещения филиала или совместного предприятия;

     По  российскому закону «Об иностранных  инвестициях» к прямым инвестициям относятся:

- приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ;

- вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица;

- осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования таможенной стоимостью не менее 1 млн руб.;

- реинвестирование прибылей, полученных на территории РФ. Реинвестиции-капиталовложения в объекты предпринимательской деятельности, финансируемые за счет доходов или прибыли иностранного инвестора, которые получены на территории принимающей страны.

     Определяющая  роль прямых инвестиций для принимающих  стран заключается в том, что  вместе с ними в эту страну поступают не только капиталы (в материальной и нематериальной форме), но и новые технологии и опыт, передовые методы организации производства, труда и управления.

     Портфельные инвестиции представляют собой вложения иностранных инвесторов в приобретение акций или паев в уставном капитале компаний, не дающие права контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность коммерческой организации; а также в другие ценные бумаги принимающих государств -- облигации, государственные долговые обязательства и т.д.

     Участия в уставном капитале, не дающие права контроля, иногда называют миноритарными; их доля должна быть ниже предела, установленного для прямых инвестиций. В России такой предел составляет 10%.

     В России в последние годы иностранный  инвестор мог вложить средства в следующие рублевые активы, которые входят в состав портфельных инвестиций:

- акции российских компаний;

- акции коммерческих банков;

- государственные краткосрочные облигации (ГКО);

- долгосрочные облигации федеральных займов (ОФЗ);

- долгосрочные облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ);

- облигации местных органов власти; банковские депозиты в рублях.

     В международной (МВФ, Всемирного банка  и т.д.) и национальной статистике существует категория прочих инвестиций, куда включаются:

- торговые кредиты (предварительная оплата импорта или экспорта и предоставление кредитов для оплаты импорта и экспорта);

- различные кредиты, кроме торговых, полученные от инвесторов;

- кредиты, полученные от международных организаций -- Всемирного банка, МВФ, Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР);

- банковские вклады -- валютные счета зарубежных инвесторов, например, в российских банках;

- двусторонние инвестиционные кредиты.

     Для развивающихся государств и стран  с переходной экономикой эта форма  инвестиций имеет существенное значение.

     К основным способам осуществления иностранных  инвестиций относятся:

- создание собственных филиалов или коммерческих организаций, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;

- долевое участие в капитале совместных предприятий;

- приобретение или поглощение зарубежных предприятий

- приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.);

- предоставление займов и кредитов;

- приобретение имущественных прав, в том числе прав пользования землей и иными природными ресурсами;

- осуществление операций но финансовому лизингу;

- реинвестирование прибыли;

- предоставление прав па использование новой технологии, ноу-хау и др.