Оценка инвестиционной привлекательности

                                       Міністерство науки та освіти України

                                             Сумський державний університет

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                            

 

 

                                          Курсова робота

                                                   З дисципліни: «Інвестування»

 

                                                Аналітична частина.

• Характеристика діяльності підприємства
 

• Аналіз показників майнового стану

Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах.

,    (2.1.1)

де   Ч_о.в.ф - частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах;

       ОВФ - оборотні виробничі активи;

       ОА – оборотні активи.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши  даний показник слід зазначити, що частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах зменшується, що свідчить про негативний розвитку

Частка основних засобів  в активах.

, (2.1.2)

де   Ч_о.з - частка основних засобів в активах;

       ЗВОФ – залишкова  вартість основних фондів;

       А – активи.

- на початок звітного періоду

- на кінець звітного періоду

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення зменшується і це свідчить про негативний його розвиток

Коефіцієнт зносу основних засобів.

,   (2.1.3)

де   К_з.н. -  коефіцієнт зносу основних засобів;

       ЗОЗ – залишкова  вартість основних засобів;

      ПВОЗ – первинна вартість основних засобів.

  _{на початок  звітного періоду}

 _{на кінець звітного  періоду}

   _{Розрахувавши даний показник слід зазначити, що в динаміці він збільшується і це свідчить про негативний напрямок розвитку.}

Коефіцієнт оновлення  основних засобів.

,   (2.1.4)

де   К_о.в. - коефіцієнт оновлення основних засобів;

       ЗПОЗ - збільшення  за звітний період первинної  вартості основних    засобів;

       ПВОЗ – первинна  вартість основних засобів.

_{- на початок звітного періоду}

   _{- на кінець звітного періоду}

_{Проаналізувавши напрямок зміни показника  слід зазначити, що в  динаміці він зменшується, що свідчить про негативний напрямок розвитку.}

Частка довгострокових фінансових інвестицій.

,   (2.1.5)

де   Ч _д.ф. - частка довгострокових фінансових інвестицій; 
       ДФІ – довгострокові фінансові інвестиції;

       А – активи

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

_{Розрахувавши  даний показник ми бачимо, що його значення не змінилося}

 

Частка оборотних виробничих активів.

,   (2.1.6)

де   Ч_о.в.а. - частка оборотних виробничих активів;

       ОВФ – оботні виробничі фонди;

       А – активи

 _{- на початок звітного періоду}

_{- на кінець звітного періоду}

_{Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його значення зменшується і це свідчить про негативний напрямок розвитку.}

Коефіцієнт мобільності  активів.

,   (2.1.7)

де   К_моб. - коефіцієнт мобільності активів;

       МА – мобільні активи;

       НА- немобільні активи

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного періоду}

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що розраховані значення перевищують  рекомендований рівень, який складає 0,5 
2.2 Аналіз показників ділової активності.

Оборотність активів (обороти), ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації.

,   (2.2.1)

      ЧВ – чиста виручка від реалізації  продукції;

       А – активи.

де  К _т. - оборотність активів (обороти), ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації;

  _{- на початок звітного періоду}

_{- на кінець звітного періоду}

Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення збільшується і це свідчить про позитивний розвиток

Фондовіддача

,   (2.2.2)

де   Ф_о.ф. – фондовіддача;

       ЧВ – чиста  виручка від реалізації продукції;

       ОВФ – основні  виробничі фонди.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- кінець звітного  періоду}

   _{Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення збільшується і це свідчить про позитивний рівень розвитку.}

 Коефіцієнт оборотності обігових коштів (оборотів).

, (2.2.3)

де   К_об. – коефіцієнт оборотності обігових коштів;

       ЧВ – чиста виручка від реалізації  продукції; 
       ОК – обігові кошти

  _{- на початок звітного періоду}

_{- кінець звітного  періоду}

Розрахувавши значення даного показника  ми бачимо, що його значення зменшується  і це свідчить про негативний рівень розвитку

Період одного обороту  обігових коштів.

,   (2.2.4)

де   Ч_о – період одного обороту обігових коштів; 
       К_об. – коефіцієнт оборотності обігових коштів.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

_{Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його  значення зменшується і це свідчить про позитивний напрямок розвитку}

Коефіцієнт оборотності  запасів (обороти).

,  (2.2.5)

де   К_о.з. – коефіцієнт оборотності запасів;

       СР – собівартість реалізації;

       СЗ – середні  запаси.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

   _{Проаналізувавши  напрямок зміни  показника слід  зазначити, що  його значення збільшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку.}

 

Період одного обороту запасів (днів).

,   (2.2.6)

де    Ч_з – період одного обороту запасів

        К_о.з. – коефіцієнт оборотності запасів

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

   _{Розрахувавши даний показник слід зазначити, що його значення зменшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку.}

Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості (обороти).

,   (2.2.7)

де   К_д.з. – коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості ;

       ЧВ – чиста  виручка від реалізації продукції;

       СДЗ – середня  дебіторська заборгованість.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного періоду}

_{Розрахувавши даний показник ми бачимо, що його значення зменшується, що свідчить про негативний напрямок розвитку}

Період погашення дебіторської заборгованості (обороти).

,   (2.2.8)

де    Ч_д.з. – період погашення дебіторської заборгованості;

       К_д.з. -  коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

_{Розрахувавши  даний показник ми бачимо, що його значення  зменшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку}

Коефіцієнт оборотності  готової продукції.

,   (2.2.9)

де   К_г.м. - коефіцієнт оборотності готової продукції _;

          ЧВ - чиста виручка від реалізації продукції;

       ГП – готова продукція.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

   _{Проаналізувавши  напрямок зміни  показника слід  зазначити, що  в динаміці він  збільшується, що  свідчить про позитивний  напрямок розвитку.}

Період погашення кредиторської  заборгованості (днів).

,   (2.2.10)

де   Ч_к.з.  - період погашення кредиторської заборгованості;

       СКЗ – середня  кредиторська заборгованість; 
       СР – собівартість реалізації.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

   _{Проаналізувавши  напрямок зміни  показника слід  зазначити, що  в динаміці він  зменшується, що  свідчить про позитивний  напрямок розвитку}

Період операційного циклу (днів).

,   (2.2.11)

де    Ч_о.ц - період операційного циклу;

        Ч_з - період одного обороту запасів;

        Ч_д.з. – період погашення дебіторської заборгованості.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

 _{Проаналізувавши  напрямок зміни  показника слід  зазначити, що  в динаміці він  зменшується, що  свідчить про позитивний  напрямок розвитку}

Період фінансового  циклу (днів).

,   (2.2.12)

де   Ч_ф.ц. – період фінансового циклу; 

       Ч_к.з.  - період погашення кредиторської заборгованості;

       Ч_о.ц - період операційного циклу.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

_{Проаналізувавши напрямок зміни показника  слід зазначити, що в динаміці він зменшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку}

Коефіцієнт оборотності  власного капіталу (оборотність).

,   (2.2.13)

де    К_в.н - коефіцієнт оборотності власного капіталу;

        ЧВ - чиста  виручка від реалізації продукції;

        ВК – власний  капітал.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

_{Проаналізувавши напрямок зміни показника  слід зазначити, що в  динаміці він збільшується, що свідчить про позитивний напрямок розвитку.}

 

2.3 Аналіз показників рентабельності.

Рентабельність активів  за прибутком від звичайної діяльності.

,    (2.3.1)

де   R_з.д. - рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності;

       ПЗД – прибуток від звичайної діяльності; 
       А – активи.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

_{Розрахувавши  даний показник ми бачимо, що його значення зменшується і  це свідчить про негативний рівень розвитку рентабельності активів за прибутком}

_{Рентабельність  капіталу (активів) за чистим прибутком.}

,   (2.3.2)

де    R_а –рентабельність капіталу за чистим прибутком;

       ЧП – чистий  прибуток;

       А – активи.

  _{- на початок звітного періоду}

_{- на кінець звітного періоду}

_{Розрахувавши  значення даного показника  ми бачимо, що його значення зменшується і  це свідчить про негативний рівень розвитку}

Рентабельність власного капіталу.

,   (2.3.3)

де    R_в.н –рентабельність власного капіталу;

        ЧП – чистий  прибуток;

         ВК –  власний капітал.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного періоду}

_{Розрахувавши значення даного показника ми бачимо, що його значення зменшується і це свідчить про негативний рівень розвитку}

_{Рентабельність  виробничих фондів.}

,   (2.3.4)

де     R_в.ф. –рентабельність виробничих фондів;

         ЧП – чистий прибуток; 
         ВФ – виробничі фонди.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного періоду}

_{Розрахувавши  значення даного показника  ми бачимо, що його значення зменшується і  це свідчить про негативний рівень розвитку}

_{Рентабельність  реалізованої продукції  за прибутком від  реалізації.}

,   (2.3.5)

де    RQ - рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності;

         ПР –  прибуток від реалізації;

         В – виручка.

_{- на початок звітного  періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

   _{Проаналізувавши  напрямок зміни  показника слід  зазначити, що  в динаміці він  зменшується, що  свідчить про негативний  напрямок розвитку}

Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної  діяльності.

,    (2.3.6)

де    - рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності;

         ПОД –  прибуток від операційної діяльності;  В – виручка.

_{- на початок звітного періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

   _{Проаналізувавши  напрямок зміни  показника слід  зазначити, що  в динаміці він  зменшується, що  свідчить про негативний напрямок розвитку рентабельності реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності.}

_{Рентабельність  реалізованої продукції  за чистим прибутком.}

_(2.3.7)

де   R Q - рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком;

       ЧП – чистий  прибуток;

        В – виручка

_{- на початок звітного періоду}

_{- на кінець звітного  періоду}

_{Проаналізувавши напрямок зміни показника  слід зазначити, що в  динаміці він зменшується, що свідчить про негативний напрямок розвитку}

_{Коефіцієнт  реінвестування}

_(2.3.8)

де   К_р  - коефіцієнт реінвестування;

       РП – реінвестований  прибуток

ЧП – чистий прибуток

_{- на початок звітного періоду}

_{Розраховувати показник на кінець звітного періоду немає  змісту. Тому ми не можемо однозначно зробити  висновок}

Коефіцієнт стійкості  економічного зростання.

,  (2.3.9)

де    К_с.е.з - коефіцієнт стійкості економічного зростання;

         РП – реінвестований прибуток;

         ВК –  власний капітал

_{- на початок звітного періоду}