Оценка потребности в прямых иностранных инвестициях для принимающего государства

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА

 

 

 

 

 

Кафедра «Финансы и банковское дело»

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Иностранные инвестиции»

 

на тему: «Оценка потребности в прямых иностранных инвестициях для принимающего государства»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студент группы

2ФЗ-61

Шифр 2-07-01230

Будник Е.Р.

 

Проверил:

 

 

 

 

 

 

 

УФА-2015

Содержание	1
Введение	2
Глава 1. Понятие и виды иностранных инвестиций	3
1.1. Основные причины осуществления прямых зарубежных  инвестиций	7
Глава 2. Роль и воздействие прямых иностранных инвестиций  на экономику стран-реципиентов	13
Глава 3. Прямые иностранные инвестиции на современном этапе	15
Заключение	18
Список использованной литературы	22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность выбранной темы обуславливается тем, что в условиях мирового финансово-экономического кризиса страны вынуждены искать пути по привлечению прямых иностранных инвестиций для активизации процессов интеграции стран в мировое хозяйство. Помочь государствам в преодолении мирового финансово-экономического кризиса призваны инвестиции. Инвестиций предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня. Проблема инвестиций настолько актуальна, что разговоры о них не утихают.

Актуальность темы работы определила цель исследования. Цель работы заключается в рассмотрении сущности прямых иностранных инвестиций, а также оценки потребности в них.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

1.    рассмотреть понятие и виды иностранных инвестиций;

2.    проанализировать роль и воздействие прямых иностранных инвестиций на экономику стран-реципиентов;

3. охарактеризовать состояние прямых иностранных инвестиций на современном этапе.

Информационной базой работы являются учебные пособия и публикации в сети Интернет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Глава 1. Понятие и виды иностранных инвестиций

Иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории России в виде объектов гражданских прав, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте РФ), иного имущества, имущественных прав, прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), имеющих денежную оценку, а также услуг и информации.

Как видим, к капиталу здесь отнесены не только имущество и имущественные права, но также информация и услуги. Однако надо иметь в виду, что в качестве вклада в уставные, складочные капиталы хозяйственных обществ и товариществ нельзя, например, внести информацию, а только имеющее денежную оценку право на информацию, нельзя внести услугу. Объектом передачи могут быть только вещи, имущественные права, другие права, имеющие денежную оценку (п. 6 ст. 66 ГК РФ). А вот если речь идет о простом товариществе, то вкладом товарища признается все то, что он вносит в общее дело, в том числе профессиональные и иные знания, а также деловая репутация и деловые связи (ст. 1042 ГК РФ). Следовательно, при такой договорной форме инвестиций, как договор простого товарищества (о совместной деятельности), в качестве инвестиции могут быть и услуги. Если же речь идет об информации, то в качестве вклада передается информация, составляющая коммерческую тайну (ст. 139 ГК РФ). Информация передается на соответствующем материальном носителе на основании договора с контрагентом в объеме и на условиях, предусмотренных договором, включая условие о соблюдении контрагентом мер по охране конфиденциальности информации. В результате у контрагента возникает производное право на информацию, переданное ему обладателем информации.

По договору право на информацию может быть передано в полном объеме с отказом от него первичного правообладателя, либо пользователю передается право на использование информации в течение определенного срока с сохранением права на нее правообладателя.

В легальном понятии иностранной инвестиции отсутствует указание на цель - получение прибыли и (или) достижение иного полезного эффекта. Однако в законе подчеркивается о вложении капитала в объекты предпринимательской деятельности, следовательно, получение прибыли как цель инвестиций очевидна. Рассматриваемый закон не распространяется на отношения, связанные с вложением иностранного капитала в некоммерческие организации, регулируемые законодательством о некоммерческих организациях (п. 2 ст. 1 Закона об иностранных инвестициях).

Закон об иностранных инвестициях не дает понятия инвестиционной деятельности, фактически само понятие инвестиций объединяет инвестиции (то, что вкладывается) и инвестиционную деятельность (вложение инвестиций в объекты предпринимательской деятельности).

Своеобразно определены разновидности прямой иностранной инвестиции.

А. Приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале созданного или вновь создаваемого на территории России хозяйственного общества или товарищества. Отсюда следует, что организации с участием иностранных инвестиций создаются в организационно-правовой форме хозяйственного общества или товарищества. При этом для отнесения иностранных вложений к прямой иностранной инвестиции суммарная стоимость вносимых активов значения не имеет, роль играет только сам размер доли в уставном (складочном) капитале. Однако для получения льгот и гарантий, предоставляемых инвестору, реализующему приоритетный инвестиционный проект, сумма вложений в уставный, складочный капитал должна составлять не менее 100 млн. рублей.

Критерий - обладание иностранным инвестором не менее 10 процентов в уставном капитале организации для отнесения инвестиции к прямой недостаточно учитывает международную практику квалификации инвестиций в качестве прямых. Международные документы Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР), Международного валютного фонда исходят из того, что прямая инвестиция в уставный капитал обеспечивает инвестору эффективный контроль за управлением предприятием, что основная цель участия в капитале предприятия - это реальное участие в принятии решений, в управлении им. Ясно, что доля 10 процентов в уставном капитале далеко не всегда дает возможность реально влиять на принятие решений, осуществлять контроль за деятельностью предприятия. И лишь при значительном количестве акционеров с небольшими пакетами акций инвестор может иметь возможность влиять на принятие выгодных для него решений.

В отличие от прямой инвестиции, портфельные инвестиции связаны главным образом с вложением в ценные бумаги, они приобретаются не для установления контроля за деятельностью предприятия, а с целью увеличить доходы в форме процентов, дивидендов, ростом курсовой стоимости ценных бумаг.

Б. Вложение иностранного капитала в основные фонды создаваемого иностранным юридическим лицом на территории РФ филиала. Отметим, что речь идет о вложении в основные средства (например, станки, оборудование), а не на потребление, например, не на заработную плату сотрудников филиала. Обратим также внимание, что размер вложений для квалификации их в качестве прямых иностранных инвестиций значения не имеет. Однако инвестор может быть признан участником реализации приоритетного инвестиционного проекта, если стоимость основных средств филиала составляет не менее 1 млрд. рублей.

В. Предоставление российскому арендатору оборудования по договору финансовой аренды (лизинга) таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей. При стоимости предоставленного в лизинг оборудования не менее 1 млрд. рублей такой инвестиционный проект может быть признан приоритетным.

Инвестиционный проект признается приоритетным, если включен в перечень, утвержденный Правительством РФ.

Иностранные инвестиции осуществляются на территории РФ с использованием:

- организационно-правовой  формы (вложения в уставные и  складочные капиталы хозяйственных  обществ и товариществ);

- организационной  формы (вложение капитала в организации, не являющиеся юридическим лицами);

- договорные  формы, в рамках которых осуществляются  инвестиции, в том числе через  создаваемые на территории РФ  дочерние компании, филиалы (например, соглашения о разделе продукции).

 

1.1. Основные причины осуществления прямых зарубежных инвестиций

    Причины экспорта и импорта  капитала, связанного с осуществлением  прямых инвестиций весьма разнообразны. Главной причиной является стремление  компании разместить капитал в той стране и в той отрасли, где он будет приносить максимальную прибыль, позволит сократить уровень налогов и снизить риск. Специфические причины экспорта и импорта капитала в виде прямых инвестиций в значительной степени пересекаются, однако относительный вес этих причин различен.

Основные факторы, определяющие экспорт капитала:

- стремление  к технологическому лидерству;

- преимущества  в квалификации персонала;

- преимущества  в рекламе;

- ориентация  производства;

- размер  компании;

- уровень  концентрации производства;

- обеспечение  доступа к природным ресурсам;

- сокращение  транспортных издержек;

- стремление  к преодолению импортных барьеров.

Стремление к технологическому лидерству. Чем больше отношение расходов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы к объему продаж компании, тем больше ее объем экспорта капитала в виде прямых зарубежных инвестиций. Осуществляя прямые инвестиции за рубеж, компания стремится удержать тем самым контроль над ключевой технологией, дающей ей конкурентные преимущества. Прямая взаимосвязь уровня развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ с объемом экспорта капитала подтверждается практически для всех экономически развитых стран.

Преимущества в квалификации персонала. Преимущества этого вида обычно измеряются средним уровнем оплаты труда работников компании. Чем выше уровень оплаты труда в компании, тем больше объем экспорта капитала в виде прямых инвестиций данной компании.

Преимущества в рекламе. Преимущества этого вида отражают накопленный в компании опыт международного маркетинга. Чем больше отношение затрат на рекламу к объему продаж компании, тем больше объем ее экспорта капитала в виде прямых зарубежных инвестиций.

Ориентация производства. Чем в большей степени производство компании ориентировано на внутренний рынок, тем меньше объем экспорта капитала в виде прямых зарубежных инвестиций. Большинство компаний, перед тем как осуществлять инвестиции за рубеж, полностью используют возможности в рамках внутреннего рынка.

Размер компании. Чем больше размер компании, тем больше объем экспорта ее капитала в виде прямых зарубежных инвестиций. Верно и обратное - чем меньше размер компании, тем меньше объем экспорта ее капитала в виде прямых зарубежных инвестиций.

Уровень концентрации производства. Чем выше уровень концентрации производства определенного товара в рамках компании, тем больше объем экспорта ее капитала в виде прямых зарубежных инвестиций и чем ниже уровень концентрации производства определенного товара в компании, тем меньше объем экспорта капитала в виде прямых зарубежных инвестиций данной компании.

Обеспечение доступа к природным ресурсам. Чем выше потребность компании в природных ресурсах определенного вида, тем больше объем экспорта ее капитала в виде прямых зарубежных инвестиций в страну, где имеются природные ресурсы требуемого вида.

Другими причинами экспорта капитала являются: сокращение транспортных издержек на доставку товара потребителю за счет создания предприятия за рубежом; преодоление импортных барьеров зарубежной страны за счет создания подконтрольного производства на ее территории.

 

Основные факторы, определяющие импорт капитала:

- стремление  к технологическому лидерству;

- преимущества  в квалификации персонала;

- преимущества  в рекламе;

- ориентация  производства;

- размер  компании;

- уровень  концентрации производства;

- потребность  в капитале;

- число  национальных филиалов;

- издержки  производства;

- уровень  защиты внутреннего товарного  рынка;

- размер  внутреннего рынка;

- экспортная  ориентация промышленного производства;

-государственные  программы экономического развития. Стремление к технологическому  лидерству. Чем больше отношение 

расходов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы к объему продаж компании, тем больше ее объем импорта капитала в виде прямых зарубежных инвестиций и наоборот. Прямые зарубежные инвестиции обычно связаны с импортом современной зарубежной технологии, над которой прямой инвестор стремится сохранять свой контроль.

Преимущества в квалификации персонала. Чем выше уровень квалификации персонала, а следовательно, и средний уровень оплаты труда в компании, тем больше объем импорта капитала в виде прямых инвестиций данной компании.

Преимущества в рекламе связаны с повышением отношения затрат на рекламу к объему продаж компании и приводят к увеличению объема импорта капитала в виде прямых зарубежных инвестиций.