Основные методы инвестирования, их характеристика и использование

− риск, связанный с возможностью потерять сделанные вложения, если проект окажется неудачным.

Практически главная цель инвестиций – рост богатства. Она реализуется посредством притока денежных средств после реализации инвестиционного проекта. Этот приток является результирующей составляющей двух противоположно направленных денежных потоков:

− притока, обусловленного запланированным результатом функционирования инвестиций;

− оттока, обусловленного запланированными затратами на обеспечение функционирования инвестиций и возможными непредвиденными обстоятельствами.

Для описания зависимости расходов и доходов инвестора от времени используется графическое изображение – финансовый профиль проекта. Как правило, он имеет форму, приведенную на рис.1.

Рис.1. Финансовый профиль проекта

 

Цикл инвестиций состоит из трех участков:

I - инвестирование производственных затрат;

II - возврат вложенного капитала, период окупаемости вложений;

III - получение дохода.

С начала реализации инвестиционного проекта до точки А инвестор осуществляет вложение денежных средств – I период. Точка А определяет максимальную сумму оттока денежных средств инвестора в период реализации инвестиционного проекта. Как правило, к данному периоду должно быть закончено строительство нового производства, реконструкция, модернизация. На II период приходится начало эксплуатации производственных мощностей, вложение денежных средств в оборотные средства и получение выручки от реализации продукции – постепенно приток денежных средств начинает компенсировать отток вложенных инвестором средств в I период до точки В, когда сумма положительного потока становится равной отрицательному потоку инвестиций. Точка В определяет срок окупаемости инвестиционного проекта. Начиная с этой точки приток денежных средств превышает  отток денежных средств инвестора - III период. Инвестор получает приток денежных средств вплоть до окончания реализации инвестиционного проекта – до точки С.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Методы инвестирования — это экономический термин, который предполагает не только способы и виды инвестиций, но также источники или варианты привлечения средств для реализации различных инвестиционных проектов. Интересно, что выбор метода инвестирования зависит не только от собственных характеристик инвестиционного проекта и результатов расчетов эффективности, но и от многих других факторов, которые определяются возможностями, опытом инвестора, общей экономической ситуацией и другими, не менее важными моментами. 

Результатом разнообразия этих факторов как раз и стало появление множества методов инвестирования. 

Для юридических и физических лиц при выборе метода инвестирования есть общие моменты, такие как, например, подход к финансированию: самофинансирование, долевое финансирование или кредитование. Есть другие методы получения средств, доступные только юридическим лицам: бюджетное финансирование, лизинг, смешанное и долевое финансирование, акционирование, выпуск дополнительных ценных бумаг или комбинации разных способов. Стоит отметить, что очень популярным сегодня есть так называемый английский метод инвестирования. 

Для более точного определения методов финансирования инвестиций удобнее разделить внешние и внутренние. Деление основано на источниках поступлений.

Финансирование инвестиционного проекта за счет собственных средств компании или предприятия в большинстве случаев используют для реализации небольших по стоимости или объему проектов. Для создания более затратных или объемных инвестиционных проектов используют привлеченные средства, так как резкое или крупное извлечение средств из оборота может повлечь за собой проблемы в производственной или коммерческой составляющих. 

Для частного инвестора действуют примерно те же правила: если нужно реализовать крупный проект, а собственных средств недостаточно, то необходимо привлечь сторонние, например — займы. Такой вид финансирования уже нельзя отнести к внутреннему. 

И внутреннее, и внешнее финансирование имеют определенные плюсы и минусы, поэтому выбор метода финансирования осуществляется на основе анализа существующей ситуации и планов инвестиционного проекта. Перед выбором метода инвестирования инвестор должен четко уяснить — сможет ли избранный им источник пошагово и полностью обеспечить запланированный инвестиционный проект в реальных условиях. Для начала должна быть полностью определена необходимая сумма. Затем нужно проверить, сможет ли этот метод дать необходимую оптимизацию всех рассматриваемых источников денежных средств. Необходимо также учесть возможности для уменьшения капитальных затрат и обязательно продумать варианты для снижения риска внедряемого инвестиционного проекта. Все описанные этапы подходят как для частного инвестора, так и для большого предприятия. 

В случае самофинансирования нужно как можно точнее просчитать возможный максимум средств, который можно выделить на реализацию инвестиционного проекта без потерь или изменений, ведущих к негативным последствиям: нехватке средств на обычные текущие процессы: ремонт, плановые закупки, обучение персонала и так далее. В случае инвестирования частным лицом выделяемая сумма не должна привести к проблемам и нехватке средств для обычной жизни, нерешенным медицинским или бытовым проблемам. 

Довольно часто многие опытные инвесторы предупреждают о рисках и советуют не вкладывать в рискованные инвестиционные инструменты средства от внешних источников, например, кредитные средства, полученные от юридических или физических лиц. Для частного лица инвестиции в высоко рисковые инвестиционные инструменты должны осуществляться только за счет собственных свободных средств. 

Список использованной литературы

1. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., Банковское дело: Учебник для вузов. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2011.

2. Валдайцев С.В., Воробьев П.П. [и др.], Инвестиции: учеб. под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012.

3. Левкович А.О., Формирование рынка лизинговых услуг / А.О. Левкович. — М.: Изд-во деловой и учебной литературы, 2010.

4. Лещенко М.И., Основы лизинга: М.: Финансы и статистика, 2011.

5. Шеленков В.Г., Учет лизинговых операций и анализ их эффективности: Учеб. пособие для вузов / Под ред. В.Г. Гетьмана. — М.: Издательство «Экзамен», 2013.

6. Беликова В.А. Проблематика инвестиций в лизингвоые проекты. — ж-л «Инвестиционный банкинг», №1, 2011.

7. Зубарева Л.В. Лизинг как метод инвестирования: Финансы и инвестиции, 2011.

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2012.  
9. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-бизнес, 1999.  
10. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 2011. 

11.Волков И.М. Проектный анализ. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ. 2013.

12.  Кучарина Е.А. Инвестиционный анализ. – СПб.: Питер, 2012.

13.  Савченко Н.Н. Технико-экономический анализ проектных решений. Учебн. пособ. – М.Изд-во "Экзамен", 2012.

14. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2011.

15. Экономика предприятия: Под редакцией С.Ф. Покропивного. Учебник. В 2-х т. т.1. - К.:"Хвиля-прес", 2013.