Основные виды инвестиционной деятельности банков

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования

"Российский  государственный социальный университет"  в г. Тольятти Самарской обл. (Филиал РГСУ в г. Тольятти)

 

 

 

 

Кафедра:  Экономики  и финансового права

Специальность: 080105 «Финансы и кредит»

Форма обучения: очная

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

Дисциплина: Инвестиции

Тема: «Основные  виды инвестиционной деятельности банков»

 

 

 

 

 

 

 

 

Студентки  4 курса группы ФД-09

Преподаватель:

Подпись преподавателя________

 

 

 

 

 

 

 

Тольятти 201 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………3

1.ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ 5

1.1 Виды инвестиционной деятельности банков 5

1.2 Процесс инвестиционной деятельности банков  10

2. ИНВЕСТИЦИИ БАНКОВ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ 16

2.1 Источники инвестиционной деятельности банков 16

2.2 Проблемы развития инвестиционной деятельности банков 19

3 МЕТОДЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ .................................................................................................................22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..26

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………...28

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Инвестиционная  деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развития отраслей и сфер хозяйства.

 Эта проблема  актуальна, прежде всего, тем,  что на инвестициях в России  можно нажить огромное состояние,  но в то же время боязнь  потерять вложенные средства  останавливает инвесторов. Российский  рынок - один из самых привлекательных  для инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом инвесторы ориентируются прежде всего на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.

Значительный  инвестиционный потенциал концентрируется  в учреждениях банковской системы, которые в отличие от многих других посреднических институтов обладают исключительными возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии.

Банковская  система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса.

Государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону.

Цель курсовой работы: анализ инвестиционной деятельности банков.

Для раскрытия  цели необходимо выполнить следующие  задачи:

1.  Рассмотреть  формы инвестиционной деятельности  коммерческих банков;

2. Рассмотреть  цели и процесс инвестиционной  деятельности коммерческих банков;

3.  Провести  анализ инвестиций коммерческих банков в реальном секторе российской экономики;

4. Рассмотреть  источники банковских инвестиций;

5. Выявить проблемы  развития банковского инвестирования.

Объектом исследования является банковская система Российской Федерации.

Предметом исследования являются инвестиционная деятельность коммерческих банков.

Методы исследования проведенные в курсовой работе статистический анализ, синтез, сравнение. В работе использованы нормативно – правовые документы, а также труды таких  авторов, специализирующихся в области инвестиционной деятельности банков: Бабанов В.В., Вознесенская Н.Н., Игонина Л.Л., Нехаев С.А. и другие.

Практическая  значимость данной работы состоит в  том, что  инвестиционная деятельность банков важна для экономики страны. Сегодня банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ

 

1. Виды инвестиционной деятельности банков

 

Банковские  инвестиции - это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг. К банковским инвестициям относятся вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги. Несмотря на то, что банковские инвестиции согласно определению должны носить долгосрочный характер, все инвестиционные инструменты подразделяют на:

• инструменты денежного рынка со сроком обращения до года, которые характеризуются низким риском и высокой ликвидностью;
• инструменты рынка капиталов, которые погашаются более чем через год и в целом характеризуются более высокой доходностью.

Инвестиционная  деятельность коммерческих банков осуществляется за счет: собственных ресурсов, заемных и привлеченных средств.

Основным направлением инвестиционной деятельности для большинства  банков является вложения в ценные бумаги. Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь определенных целей:

-      обеспечение доходности вложений;

-      обеспечение ликвидности вложений;

-      обеспечение безопасности вложений.

Деятельность банков как инвесторов на российском рынке ценных бумаг обусловлена рядом факторов:

• низкой инвестиционной привлекательностью значительного числа российских предприятий эмитентов:
• большинство российских предприятий до сегодняшнего дня не обладает реальными источниками восполнения и наращивания собственных ресурсов, что обусловливает необходимость использования заемных и привлеченных ресурсов;
• низкий уровень рентабельности российских предприятий определяет невозможность их развития, как за счет реинвестирования прибыли, так и путем эмиссии ценных бумаг;
• вследствие неразвитости фондового рынка банковский кредит выступает как одна из основных форм поддержки инвестиционных проектов;
• неразвитость рынка производных финансовых инструментов;
• ограничением прав банков оказывать услуги финансового консультанта.

Инвестиционную  деятельность банков в микроэкономическом аспекте - с точки зрения банка  как экономического субъекта - можно  рассматривать как деятельность, в процессе которой банк выступает  в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций.

В соответствии с объектом вложения средств можно  выделить вложения в реальные экономические  активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

В зависимости  от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными  на обеспечение непосредственного  управления объектом инвестирования, и портфельными, на преследующие цели прямого управления объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.

По назначению вложений можно выделить инвестиции в создании и развитии предприятия и организации и инвестиций, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

По источникам средств для инвестирования различают  собственные и инвестиции банка, совершаемые за его собственный  счет, и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.

По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет). Инвестиции коммерческих банков также классифицируются по видам  рисков, регионам, отраслям и другим признакам.

Помимо кредитования инвестиционных проектов в сфере  производства, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы  и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также создание и развитие собственной материально-технической базы.

Финансовые  инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства, (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции). Вложения в ценные бумаги могут производиться за счет средств банка (собственные инвестиционные операции), а также за счет средств и по поручению клиента (клиентские инвестиционные операции). Банк может осуществлять вложение в виде срочных депозитов в другие банки. Депозитные операции используются Центральным банком для связывания излишней ликвидности.

Инвестиционный  кредит выступает как форма предоставления долгосрочной ссуды на условиях платности, срочности и возвратности, при  которой банк имеет право на возврат основной суммы долга и процентных платежей, но не приобретает права по совместной хозяйственной деятельности. Вместе с тем этот вид кредитования имеет определенные отличия от других кредитных сделок, в числе которых специфика целевого назначения кредита, более значительный срок предоставления и высокая степень риска. Для уменьшения инвестиционных рисков российские банки, осуществляющие инвестиционное кредитование, предъявляют ряд дополнительных условий. Наиболее распространенными условиями являются следующие:

• приобретение контрольного пакета акций предприятия;
• обеспечение финансовыми гарантиями правительства, надежных банков;
• обеспечение высоколиквидным залогом;
• долевое участие.

Поскольку инвестиционный кредит выдается на длительные сроки, при оценки инвестиционных рисков в ходе рассмотрения кредитной заявки или инвестиционного проекта важное значение имеет не только анализ текущей кредитоспособности заемщика и его кредитная история, но и учет динамики финансового состояния предприятия.

Вложения в  доли, паи и акции в отличии  от инвестиционного кредитования представляют собой такую форму участия  банков в хозяйственной деятельности, при которой банки выступают  как совладельцы уставного капитала предприятий и организаций и  учредители (соучредители) компании финансового и нефинансового характера.

 Российские коммерческие банки зачастую осуществляют вложения в создание и развитие предприятий и организаций, рассчитывая не на дивиденды и проценты, а на побочный экономический результат: закрепление на рынках, привлечение дополнительных клиентов и т.д. Одним из условий инвестирования, как отмечалось выше, выступает требование получения контроля над предприятием.

Инвестиции  в собственную деятельность банка  включают вложения в развитие его  материально-технической базы и совершенствование организационного уровня. Направление этих вложений зависят от того, какие задачи предполагается осуществить с их помощью. В зависимости от направления инвестирования можно выделить:

• инвестиции, обеспечивающие повышение эффективности банковской деятельности. Они направлены на создание условий для снижения банковских издержек за счет улучшения технического оснащения, совершенствование организации банковской деятельности, условий труда, обучение персонала, осуществление исследований и разработок;
• инвестиции, ориентированные на расширение банковских услуг. Такие инвестиции предполагают расширение ресурсной и клиентской базы, увеличение круга банковских операций, создание новых подразделений, способных обеспечить производство новых видов банковских услуг;
• инвестиции, связанные с необходимостью соблюдения требований органов государственного регулирования. Данные вложения осуществляются при необходимости удовлетворить требования регулирующих органов в части создания определенных условий банковской деятельности.