Понятие и виды инвестиций

НОУ ВПО «ИНСТИТУТ  УПРАВЛЕНИЯ»

(г. Архангельск)

 

ИВАНОВСКИЙ ФИЛИАЛ

 

Экономический факультет

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине: «Инвестиции»

 

на тему: «Понятие и виды инвестиций»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил студент

5 курса группы _51фв2__

Кузнецова Н.В.

Проверил: Тимофеева Е.Е.

 

 

 

 

 

 

                                   Иваново,2012

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

    1. Понятие инвестиций………………………………………………………4

    2. Структура инвестиций………………………………………………….…5

    3. Виды  инвестиций……………………………………………………….…6

    Заключение…………………………………………………………….……10

Список используемой литературы……………………………………….…..11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Инвестиции  принадлежат к основной категории  изучения предмета экономической теории и являются важнейшим элементом хозяйственной жизни. Они призваны воспроизводить и обновлять основной капитал. Проблема инвестирования всегда привлекала внимание экономической науки, потому что инвестиции непосредственно влияют на основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. Наиболее широко понятие «инвестиции» используется в экономической литературе. Оно отражает экономическое отношение по предоставлению и использованию материальных и денежных средств. Понятие инвестиции может относиться к финансовым операциям, когда деньги помещаются в ценные бумаги, а также к определенным действиям лица, совершаемым с целью получения прибыли и с риском утраты, как предполагаемой прибыли, так и вложенного капитала. Присутствие риска объясняет тот факт, что понятие инвестиции, как правило, используется при характеристике капиталовложений в частном секторе. Понятие инвестиции тесно связано с такими понятиями как «рынок капиталов», «рынок ценных бумаг».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                 1.Понятие инвестиций.

 

В теории инвестирования понятие «инвестиции» определяется неоднозначно.

В классическом энциклопедическом  контексте инвестиции – долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики  внутри страны и за рубежом.

С точки зрения финансовых параметров (или с позиций финансиста, бухгалтера) инвестиции – любые виды активов, вкладываемых в производственно-хозяйственную деятельность с целью последующего извлечения дохода, выгоды.

С экономической точки  зрения (а значит, с позиций оценки экономической целесообразности использования ресурсов в виде основного и оборотного капитала) инвестиции – расходы на создание (приобретение), расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала.

С точки зрения экономической  теории инвестиции – передача собственности или права на нее, поскольку никакого увеличения или расширения материального богатства при этом не происходит.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие фирмы и способствуют решению таких задач, как:

• расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
• покупка новых предприятий;
• диверсификация деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.

 

 

 

                             2. Структура инвестиций

 

Структура - это закономерная, устойчивая связь и взаимоотношения частей и элементов целого, системы.

Структура остается неизменной, несмотря на постоянные изменения частей и самого целого, и изменяется только тогда, когда все целое претерпевает качественный скачок. С другой стороны, все элементы целого существенным образом зависят от его структуры, играют качественно различную роль в зависимости от способа и системы их связи.

Инвестиции (капитальные  вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства.

Инвестиции - относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие "валовые капитальные вложения", под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт.

Инвестиции - более широкое понятие. Оно охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к нашему термину "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг.

Но часть портфельных  инвестиций - вложения в акции предприятий  различных отраслей материального  производства - по своей природе  ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство.

Помимо такого разграничения инвестиции имеют и более разветвленную структуру:

- Нефинансовые инвестиции.

- Инвестиции в нефинансовые активы включают в себя следующие элементы:

- инвестиции в основной капитал;

- затраты на капитальный ремонт;

- инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии и т. д.);

- инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств;

- инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования.

 

3. Виды инвестиций.

 

       Классифицирование инвестиций производится:                  

-         относительно объекта приложения

-         фактора времени

-         характера использования

1. Инвестиции относительно объекта приложения.

- Инвестиции в имущество (материальные инвестиции). Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).

- Финансовые инвестиции – вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав например, приобретение акций, других ценных бумаг).

- Нематериальные инвестиции – инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

Инвестиции  относительно объекта приложения можно разделить на два вида:

     Портфельные – вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель – совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.).

     Прямые (реальные) инвестиции – вложения частной фирмы или государства в производство какой-либо продукции. Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов:

-         инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведенных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения;

-         инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего

использованию в производственном процессе, или  нереализованных готовых товаров.

Коммерческие  товарно-материальные запасы считаются  составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

В свою очередь, реальные инвестиции можно разделить  на:

-         внутренние – это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников

финансирования;

-         внешние – это вложения средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего

субъекта. К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции. Чистые инвестиции это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.

     2. Инвестиции по фактору времени.

-         краткосрочные инвестиции;

-         долгосрочные инвестиции;

     аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

         3. Инвестиции по характеру использования.

-   первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;

            -    инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;

-  реинвестиции, т.е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;

-  инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;

- инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;

-   инвестиции на изменения программы выпуска продукции;

- инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

-  инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

-   брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций;

-  рисковые инвестиции, или венчурный капитал – инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный  капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия – клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции.

Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм.

 

 

Заключение

Классификация и структура  инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать  уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную  информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики.

Инвестиции имеют разветвленную структуру: нефинансовые инвестиции, инвестиции в нефинансовые активы включают в себя следующие элементы:

- инвестиции в основной капитал;

- затраты на капитальный ремонт;

- инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии и т. д.);

- инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств;

- инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования.

Классификация и структура инвестиций позволяет более детально их представить и более глубоко проводить анализ с целью повышения эффективности их использования.

Достижение в России финансовой стабилизации тесно связано  с деятельностью, направленной на повышение  объема инвестиций. Очевидно, что рост российской экономики и обеспечение  благосостояние населения невозможны без капиталовложений государства в реальный сектор экономики.

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Марголин А.М., Быстряков  А.Я., Экономическая оценка инвестиций: Учебник- М.: «ЭКМОС», 2001г.-электронная версия