Понятие эффекта и эффективности инвестиций. Содержание экономического, социального и экологического эффектов

Конкурентоспособность каждой инвестиционной компании или  фонда, полностью зависит от некоторых  ключевых факторов. Очевидно, что на первом месте стоит квалифицированность  и профессионализм ее сотрудников, а на втором, объем средств, которыми распоряжаются эти компании. Поэтому  для получения максимального экономического эффекта инвестиций, следует предоставлять собственный капитал для управления, только стабильным и опытным инвестиционным организациям.

 

Социальные инвестиции – это долгосрочные вложения средств в социальную сферу с целью улучшения качества жизни людей посредством создания новых технологий и механизмов распределения создаваемого ВВП среди различных групп населения с учетом их потребностей. В рамках ограниченности средств, выделяемых на социальное развитие, в конкретных социально – экономических условиях конечными целями системы социального обеспечения можно считать достижение различными группами общества потребления на уровне, обеспечивающем не только существование, но и социальный и духовный прогресс, удовлетворенность качеством жизни при оптимальном сочетании форм и методов обеспечения для каждого человека.

К социальной сфере в широком смысле относятся: образование; здравоохранение; жилищное строительство; фундаментальная наука; государственное управление и социальные услуги, страхование и пенсионное обеспечение; услуги корпоративного сектора; деятельность по предоставлению коммунальных и персональных услуг; деятельность по распространению информации, культуры, искусства, спорта, отдыха и развлечений; розничная торговля, ремонт личных автомобилей, бытовых приборов; гостиничный и ресторанный бизнес; пассажирский транспорт; услуги связи; а также деятельность по ведению частных домашних хозяйств с наемным обслуживанием. Основная часть отраслей социальной сферы - непроизводственный сектор.

В настоящее  время под социальным инвестированием  большинством отечественных авторов  понимается вложение средств в объекты  социальной среды. В частности, под  социальным инвестированием понимаются долгосрочные вложения средств «с целью улучшения качества жизни людей посредством создания новых технологий и механизмов распределения средств среди различных групп населения с учетом их потребностей». В расширительной трактовке социальные инвестиции отождествляются с вложениями, направляемыми на усиление социальной ориентации экономической системы: достижение экологической безопасности, стимулирование экономического роста, целесообразное распределение благ, обеспечение гарантированного уровня образования и медицинской помощи, питания, выдача трансфертов нуждающимся в получении минимального гарантированного дохода.  Иначе говоря, ключевой является характеристика социальных инвестиций как активности субъектов инвестиционных отношений, направленной на получение определенного «полезного эффекта» для общества.

Окружающий  нас мир сложен, многогранен, отличается хозяйственной неопределенностью  и такое явление как социальные инвестиции можно представить, как  субъектно-объектный целенаправленный и организационно оформленный процесс.

Социальному инвестированию присущи основные характеристики инвестирования, за исключением критерия, разграничивающего эти понятия, - объекта инвестирования. Аналогично инвестированию, основной целью социального инвестирования является получение дохода, или иного «полезного эффекта» для социальной среды. Под социальной средой в широком смысле понимается совокупность материальных, общественных и духовно-нравственных условий, в которых происходит жизнедеятельность населения.

Субъектами  социальных инвестиций могут выступать: органы государственной власти и муниципального самоуправления, государственные и муниципальные предприятия, российские и иностранные частные коммерческие и некоммерческие организации, физические лица. Для государства целями социальных инвестиций могут быть повышение национального дохода и уровня (качества) жизни одновременно, для коммерческих структур, иностранных инвесторов и физических лиц – доход, для некоммерческих организаций – повышение уровня и качества жизни посредством удовлетворения материальных, духовных и социальных потребностей.

Социальные  инвестиции определяются инвестиционным климатом в регионе (наличие регионального  инвестиционного законодательства, инвестиционный потенциал, уровень  инвестиционного риска), параметрами, осуществляемой и намечаемой макроэкономической и микроэкономической политики (долгосрочные государственные программы модернизации экономики, патентная политика, система  сертификации изделий, предоставление налоговых льгот и субсидий, система  госзаказов и др.), состоянием социального  развития общества (уровень жизни  населения, образ жизни, здоровье и  продолжительность жизни) и бюджетными ограничениями (наличие отлаженного механизма бюджетных приоритетов).

Управление  социальными инвестициями имеет  сложную субъектно-объектную организацию. Инвестиционный социальный проект как  объект управления характеризуется  специфическими чертами:

1) расходы  не соразмерены с доходами  по величине и форме проявления;

2) период от  начала вложений до момента  получения выгод отличается большей  длительностью по сравнению с  вложениями в физические или  финансовые активы;

3) социальные  инвестиционные проекты отличаются  высокой чувствительностью ко  времени (темпоральностью); в каждом социальном инвестиционном проекте существует временной интервал, на котором вложения обеспечивают наивысшую отдачу от проекта;

4) социальные  инвестиционные проекты обладают  свойством усиления эффектов.

Главным социальным инвестором выступает государство, которому принадлежит приоритетная роль в управлении социальными инвестиционными  проектами; соинвесторами социальных проектов могут быть субъекты федерации, муниципальные образования, коммерческие организации, учреждения социальной сферы, внебюджетные фонды, социально-ответственные фонды, домохозяйства, иностранные инвесторы. Соинвесторы осуществляют управление социальными инвестиционными проектами на микро- и мезо-уровне их реализации. Повышение эффективности управления социальными инвестициями достигается за счет многообразия форм государственно-частного партнерства в финансировании социальных проектов, реализуемого в рамках целевых программ.

Среди качественных критериев, на основе которых осуществляется отбор социально-ориентированных  инвестиционных проектов, присутствуют и критерии улучшения инвестиционных характеристик, и критерии накопления человеческого капитала. В частности, в качестве положительных социальных эффектов, связанных с реализацией  таких инвестиционных проектов, учитываются  следующее:

а) повышение  уровня занятости населения;

б) повышение  уровня здравоохранения (качества оказываемых  услуг и их доступности для  населения);

в) сохранение и развитие научно-технического потенциала;

г) повышение  уровня, качества образования и его  доступности для населения;

д) развитие социальной инфраструктуры;

е) повышение  уровня обеспечения населения жильем;

ж) создание и  улучшение транспортной инфраструктуры;

з) улучшение  экологической ситуации, применение технологий, обеспечивающих минимальное  негативное воздействие на внешнюю  среду.

 

 

 

Экологическое оценивание должно показать, насколько предлагаемые инвестиции экологически обоснованны и надежны. По существу, оно состоит из описания окружающей среды (исходные данные) до осуществления проекта и прогнозов некоторых возможных изменений для разных альтернативных проектов, которые включают соответствующие меры по смягчению экологических последствий.

Оценка инвестиционной привлекательности проекта с  точки зрения экологии должна

обязательно включать учет всех последствий, в том числе тех, которые невозможно оценить при анализе потоков финансовых средств. Например, прямое воздействие крупномасштабной вырубки деревьев на водоразделе может иметь значительные последствия для биообразования, эрозии, заливания рек и рыболовных угодий, которые трудно выразить количественно и практически невозможно оценить в стоимостном выражении. Требуется представить эту информацию в удобной форме лицам, принимающим решения, которые должны взвесить любые возможные отрицательные последствия, связанные с реализацией проекта в сравнении с экономическим доходом от проекта.

Инвестору необходимо, с одной стороны,  в подробностях представить действенность всех мер по смягчению экологической нагрузки на место реализации проекта и, с другой стороны, показать влияние на результаты проекта, оказываемое затратами на проведение таких мер. Кроме того, все относящиеся к делу воздействия должны оцениваться как для нынешнего, так и для будущих поколений. Особое внимание следует уделять демонстрации примеров «наихудших» исходов, поскольку в ситуации неопределенности и возможной необратимости для принятия решения инвестору будет требоваться именно такой тип информации.

Значимость  воздействий должна быть также показана в более широком региональном, национальном и глобальном масштабе. Это важно в связи с тем, что происходит эффект суммирования воздействий на окружающую среду различными проектами в данном регионе. Причем общая сумма воздействий отдельных проектов обычно гораздо меньше их совместного воздействия на окружающую среду. Поэтому следует избегать попадания в ловушку: «Потеря небольшого участка увлажненных земель здесь или там не будет иметь никаких последствий, но если такие малые решения повторяются снова и снова, они породят

серьезные отрицательные  воздействия в масштабе страны и  мира».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Экономическое обоснование  экономической эффективности инвестиционных вложений в аграрной сфере.

 

Экономическое обоснование проекта  усовершенствования хранения ячменя.

 

 Основной целью экономического обоснования проектируемых мероприятий является внедрение научно технического прогресса для увеличения объемов сушки ячменя, и улучшения качества продукта при хранении, а так же минимизация потерь при хранении.

 

Ожидаемые результаты внедрения разработки:

• улучшение условий труда работников;
• борьба с потерями
• сокращение потерь времени, при выполнении работы
• увеличение чистого дохода и прибыли.

 

Выбор объекта для сравнения

Объектом для сравнения проектной  разработки является базовый вариант работы хранения ячменя без усовершенствования.

 

Критерий и система показателей  эффективности проектируемых мероприятий

 

В результате внедрения проектируемых  мероприятий предполагается наличие  экологического, социального и экономического эффектов.

Критерием экономической оценки экономического эффекта в предложенном проекте выступает показатель дополнительной прибыли предприятия.

Для экономической оценки избрана  следующая система показателей.

 

Показатели абсолютного эффекта:

• дополнительное рабочее время за счет сокращения времени нетрудоспособности;
• дополнительная прибыль.

Показатели сравнительной эффективности  проекта:

• коэффициент эффективности капитальных вложений;
• срок окупаемости капитальных вложений;
• цена спроса на основные средства для реализации проекта.

 

Исходная информация для экономической  оценки проекта

 

Исходная  информация для оценки проектируемых  мероприятий приведена в таблице 1.

	Таблица 1
Общая характеристика проекта усовершенствования хранения ячменя
Исходные показатели характеристики проекта		Базовый вариант	По проекту
Срок эксплуатации проекта, год		5	5
Длительность рабочей смены, час		7	7
Длительность работы в течение  года, дней		60	60
Проектируемый объем переработки  сырья, т		5070	5070
Себестоимость 1 т сырья, р.		3000	3200
Цена продукции, р./т		3900	4500
Доля усушки, потерь и отходов, %		6	4
Количество смен работы предприятия  в сутки		1	1
Годовой фонд времени одного работника, чел.-ч		420	420
Количество работников предприятия (ставки по штату), чел		3	5
Уровень оплаты труда с начислениями, р./чел.-ч		12,05	12,05
Цена электроэнергии, р./квт-ч		0,75	0,75