Роль инвестиций в экономике

Содержание:

1. Роль инвестиций в экономике …………………………………………….2
2. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности ...3
3. Список литературы ………………………………………………………12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Роль инвестиций в экономике.

Инвестиции – это вложение денежных средств на длительный срок в своей стране или за границей в различные предпринимательские  проекты, предприятия разных отраслей, инновационные проекты с целью  получения прибыли.

Роль инвестиций в экономике  имеет огромное значение для ее развития.  Количественное изменение инвестиций воздействует на объем производств  и соответственно занятости, сдвиги в развитии экономики, развитие различных  отраслей хозяйства.

Кроме того, что благодаря  инвестициям происходит накопление фондов предприятия, инвестиции также  оказывают влияние на текущие  и будущие результаты хозяйственной  деятельности. Для этого необходимо, чтобы инвестирование осуществлялось в более эффективных формах, так  как вложение капитала в устаревшее производство не принесет ожидаемого экономического результата. Непродуманное  использование инвестиций может  повлечь за собой замораживание  ресурсов, соответственно, сокращение производства продукции. Таким образом, роль инвестиций в экономике имеет большое значение, благодаря эффективности их использования: увеличение объемов инвестирования без эффективного результата не ведет к экономическому росту.

Инвестиции зависят от фактора экономического роста. Эта  зависимость определяется валовыми и чистыми инвестициями.

Валовые инвестиции – это  количество инвестируемых средств, направленных в основной капитал  в определенный интервал времени, сюда входят инвестиции расширения и обновления.

Чистые инвестиции отражают всю сумму валовых инвестиций, которая уменьшена на амортизационные  отчисления за определенный период. Размер таких инвестиций определяет фазу развития экономики страны.

Если количество валовых  инвестиций больше амортизационных  отчислений, тогда производственный потенциал ведет к расширению производства, экономика на подъеме, в стадии развития.

Если же валовые инвестиции и амортизационные отчисления равны, экономика имеет одинаковое количество инвестиций как поступающих, так  и потребляемых, это характеризуется  отсутствием экономического роста.

Если амортизационные  отчисления больше величины валовых  инвестиций, инвестиции сокращаются, уменьшается  производственный потенциал, происходит экономический спад.

Развитие экономике в  сбалансированном режиме возможно при  бесперебойном процессе инвестирования, когда объем чистых инвестиций влияет на изменение экономики, вызывает эффект мультипликатора. Иными словами, в  условияхповторяющегося потока инвестиционных расходов и доходов расходы одного субъекта становятся доходами другого, первоначальные колебания объема инвестиций ведет к многократному, с каждым разом уменьшающемуся, изменению дохода.

Данный эффект мультипликатора  может действовать и в обратном направлении. При сокращении инвестиционных расходов может произойти снижение доходов. Поэтому роль инвестиций в  экономике в том, что необходимо обеспечение определенного коэффициента мультипликации и обеспечение условий  для постоянной инвестиционной деятельности.

 

2. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности.

Стратегическое управление инвестиционной деятельностью носит  целевой характер, т.е. предусматривает  постановку и достижение определенных целей. Будучи четко выраженными, стратегические цели становятся мощным средством повышения  эффективности инвестиционной деятельности в долгосрочной перспективе, ее координации  и контроля, а также базой для принятия управленческих решений на всех стадиях инвестиционного процесса.

Стратегические цели инвестиционной деятельности предприятия представляют собой описанные в формализованном  виде желаемые параметры его стратегической инвестиционной позиции, позволяющие  направлять эту деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты.

Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности должно отвечать определенным требованиям, основными из которых являются:

1)Подчиненность главной цели инвестиционного менеджмента. Стратегические цели инвестиционной деятельности разрабатываются для реализации в долгосрочной перспективе главной цели инвестиционного менеджмента – максимизации благосостояния собственников предприятия. Система конкретных целей инвестиционной стратегии формируется в поддержку этой главной цели и должна быть соразмерна с ней.

2)Ориентация на высокий результат инвестиционной деятельности. Каждая из стратегических целей должна носить стимулирующий характер для инвестиционных менеджеров, вызывать стремление к их достижению, обеспечивать наиболее полное использование инвестиционного потенциала предприятия.

3)Реальность (достижимость). Хотя в основе разработки стратегических инвестиционных целей лежит идеальное представление или желаемый образ стратегической инвестиционной позиции предприятия, их необходимо сознательно ограничивать по критерию реальной достижимости с учетом факторов внешней инвестиционной среды и внутреннего инвестиционного потенциала.

4)Измеримость. Каждая из формируемых стратегических инвестиционных целей должна быть выражена в конкретных показателях. Реализация этого требования в процессе формирования стратегических целей позволяет использовать их в системе планирования (нормирования) основных параметров инвестиционной деятельности, дифференцировать по отдельным интервалам стратегического периода, применять в качестве критериев оценки результатов реализации инвестиционной стратегии предприятия.

5)Однозначность трактовки. Каждая из стратегических инвестиционных целей должна однозначно и ясно восприниматься всеми инвестиционными менеджерами, связанными с ее реализацией. Это требование обеспечивается четким установлением стратегического периода (или отдельными его интервалами), дифференциацией по различным объектам стратегического управления, сопоставимой системой единиц измерения количественных значений и другими факторами, обеспечивающими ясность восприятия стратегических целей.

6)Научная обоснованность. В процессе формирования стратегических инвестиционных целей должны быть учтены объективные экономические законы, определяющие уровень инвестиционной активности предприятий и эффективность его инвестиционной деятельности; использован современный методологический аппарат реальной оценки отдельных параметров инвестиционного процесса; определена система взаимосвязей и взаимозависимости отдельных целей.

7)Поддержка. Система стратегических инвестиционных целей должна быть выстроена таким образом, чтобы реализация одних из этих целей обеспечивала бы успешную реализацию других. В этих целях необходимо ранжировать все стратегические цели по уровню их приоритетности, подразделяя их на прямые и поддерживающие в общей иерархии.

8)Гибкость. Это требование определяет возможность корректировки системы стратегических инвестиционных целей в целом или отдельных количественных параметров каждой из них под воздействием изменения факторов внешней инвестиционной среды или параметров внутреннего инвестиционного потенциала. Внешняя гибкость системы стратегических целей должна обеспечивать минимизацию негативного воздействия отдельных факторов на эффективность инвестиционной деятельности или быструю реализацию новых инвестиционных возможностей, а внутренняя их гибкость – быструю маневренность в использовании инвестиционного потенциала предприятия (в первую очередь, собственных инвестиционных ресурсов).

Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности требует предварительной их классификации  по определенным признакам. С позиций  инвестиционного менеджмента эта  классификация стратегических целей  строится по следующим основным признакам:

1)По видам ожидаемого эффекта стратегические цели инвестиционной деятельности предприятия подразделяются на экономические и внеэкономические. Экономические цели инвестиционной стратегии прямо связаны с формированием инвестиционного дохода или достижением иных экономических результатов инвестиционной деятельности в рассматриваемой перспективе. Внеэкономические цели инвестиционной стратегии связаны с решением социальных задач, обеспечением экологической безопасности, повышением статуса и репутации предприятия и т.п. Хотя реализация этих стратегических целей не связана прямо с ожиданием инвестиционной прибыли, их косвенное влияние на формирование этой прибыли может быть довольно ощутимым.

2)По функциональным направлениям инвестиционной деятельности цели инвестиционной стратегии предприятия подразделяются следующим образом:

- стратегические цели реального инвестирования. Такие цели определяются по отраслевой и региональной направленности реальных инвестиций, основным их формам, важнейшим конечным результатам. Система этих целей должна быть взаимосвязана со стратегическими целями развития операционной деятельности предприятия.

- стратегические цели финансового инвестирования. В системе этих целей определяются перспективы приобретения контрольного пакета акций иных предприятий, основные целевые параметры формирования портфеля финансовых инвестиций.

- стратегические цели формирования инвестиционных ресурсов. В системе этих целей определяются обычно темпы формирования собственных инвестиционных ресурсов, целевые параметры структуры формируемых ресурсов, а также средневзвешенной их стоимости.

3)По объектам стратегического управления выделяют следующие группы целей инвестиционной стратегии:

- стратегические цели предприятия в целом. В общей системе стратегических целей инвестиционной деятельности они играют определяющую роль и занимают, как правило, основное место.

-  стратегические цели отдельных стратегических зон хозяйствования. Инвестиционные цели этой группы связаны с формированием, развитием и обеспечением эффективной деятельности выделяемых в структуре предприятия стратегических объектов данного типа.

- стратегические цели отдельных стратегических хозяйственных центров. Такие цели связаны с инвестиционной поддержкой формирования и развития «центров ответственности» различных типов, в первую очередь, «центров инвестиций».

4)По направленности результатов инвестиционной деятельности цели инвестиционной стратегии подразделяются на следующие две группы:

- внутренние стратегические цели. Они определяют направления развития внутренних инвестиций предприятия, обеспечивающих, как правило, различные цели операционной деятельности предприятия, решение наиболее важных проблем социального развития персонала и т.п.

- внешние стратегические цели. Система этих целей определяет направления и ожидаемые результаты развития внешних инвестиций предприятия, как отечественных так и зарубежных.

5)По приоритетному значению стратегические цели инвестиционной деятельности подразделяются следующим образом:

- главная стратегическая цель инвестиционной деятельности. Как правило, она тождественна главной цели инвестиционного менеджмента. Вместе с тем, ее формулировка может носить более развернутый характер с учетом особенностей инвестиционной деятельности конкретного предприятия.

- основные стратегические цели инвестиционной деятельности. В эту группу входят наиболее важные стратегические цели, непосредственно направленные на реализацию главной цели инвестиционной деятельности в разрезе основных ее аспектов.

- вспомогательные стратегические цели инвестиционной деятельности. В состав этой группы входят все иные экономические и внеэкономические цели инвестиционной деятельности предприятия.

6)По характеру влияния на ожидаемый результат выделяют следующие цели инвестиционной стратегии:

- прямые стратегические цели. Они прямо связаны с конечными результатами инвестиционной деятельности. К ним относятся главная стратегическая цель и важнейшие из основных стратегических целей.

- поддерживающие стратегические цели. Эта группа стратегических целей направлена на обеспечение реализации прямых стратегических целей в процессе инвестиционной деятельности. К целям этой группы могут быть отнесены использование новых инвестиционных технологий, переход к новой организационной структуре управления инвестиционной деятельностью, формирование инвестиционной культуры и т.п.

Следует обратить внимание на то, что разделение стратегических целей по этому признаку носит  несколько условный характер и связано  с разным уровнем их приоритетности. Так, по отношению к главной стратегической цели инвестиционной деятельности все  остальные цели можно рассматривать  как поддерживающие.

7)По направленности воспроизводственного процесса, обеспечиваемого инвестиционной деятельностью, стратегические цели подразделяют на следующие две группы: