Самостоятельная работа по «Биржевым инвестициям»

Самостоятельная работа

 

 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ БИЗНЕСА И НОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ /МУБиНТ/

 

 

по дисциплине «Биржевые инвестиции»

 

 

                                 

 

Выполнил:  студентка группы 2ЗБ3ФК-21 

 

  «17» марта 2014 года

 

Проверил:

Оценка___________________________

 

 

 

 

 

1. С помощью источников в сети Интернет ознакомьтесь, какие информ – агентства, биржи, и интернет-брокеры предоставляют информацию, с помощью которой можно осуществлять технический анализ рынка.

Технический анализ позволяет определить, какой тренд сейчас текущий. Также можно определить какой его период действия, и совершить оценку амплитуду, с какой будет колебаться цена. Когда вам все это известно, вы сможете осуществлять успешную торговлю, при минимальном риске.

Информ - агентства, биржи, интернет - брокеры:

  Самые крупные в  мире информ – агенства: Dow Jones Newswires, Агентство Рейтер, Bloomberg, The Cable News Network или CNN, CNBC, Financial Times.

  Почти все инвестиционные компании в России активно применяют технический анализ как для принятия решений краткосрочных вложений собственных средств, так и для различных рекомендаций для своих клиентов, зачастую размещая эту информацию на своих сайтах в интернете, а также ежедневно и / или еженедельно публикуя аналитические обзоры. Ведущие компаний России: таких как «Финам», «Атон», «БКС».

Интернет – брокеры: по мнению экспертов, более надежными и безопасными посредниками являются российские или банки, поскольку их деятельность контролируется регулятором – российским Центробанком (ЦБРФ).

Банки, выступающие в роли брокеров на рынке forex, имеют лицензии ЦБРФ на валютные операции и на работу с физлицами.

Из бирж, например ОАО «Московская биржа», Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange, NYSE) и т. д.

 

 

2. На примере 1-2-х активов ознакомьтесь с графическими методами технического анализа. Какие типы графиков применяются в техническом анализе для прогнозирования динамики цены. Проанализируйте графики на различных временных интервалах (часовик, дневной, недельный и т.д.) Какой тип графиков (линейный, столбиковый, свечи), по–вашему, является наиболее наглядным и удобным для отслеживания и прогнозирования динамики рыночного курса.

Рассмотрим акции ГАСПРОМ  АО на разных графиках, с разным интервалом времени (час, день, неделя):

 Line (линейный график)

В техническом анализе линейный график представляет из себя цены закрытия (последняя цена за определенный интервал времени) соединенные непрерывной линией ( на мой взгляд, не очень понятно).

 Candle sticks (график японских свечей)

Центральное место в техническом анализе занимает анализ графиков японских свечей. График японских свечей, строится по аналогии с барами. Отличие заключается в том, что если цена закрытие больше цены открытия, то "тело" свечи окрашено в белый цвет, если меньше, то в черный. "Тени" свечей, показывают максимальный и минимальный уровень цены за отчетный период. Таким образом, белая свеча показывает, что за данный интервал времени цена выросла, а черная, что цена упала.

 

 

 Bar (график баров)

На  графике Bar, изображают максимальную цену за отчетный период (верхняя точка столбика), минимальную цену (нижняя точка столбика), цену открытия  (черточка слева от вертикального столбика) и цену закрытия (черточка справа от вертикального столбика). В техническом анализе обычно используют для промежутков времени от 5 минут и более.

 

 

Вывод:

Графики часовщик - Почасовой (Hourly) -- колебания цены за час.

Графики дневной- Дневной (Daily) -- колебания цены за рабочий день (иногда - сутки).

Графики недельный - Понедельный (Weekly) -- колебания цены за рабочую неделю.

Анализируя данные графики, график японских свечей является более полным для отображения информации и наиболее распространенным в техническом анализе. В настоящий момент, существует огромное количество литературы рассматривающей прогнозирование изменения цены на основе японских свечей.

3. На рассматриваемых Вами графиках изобразите линии тренда, линии канала и сопротивления. Для чего они строятся в техническом анализе. Как можно охарактеризовать тренд анализируемого вами графика.

Линия тренда:

-элемент аппарата технического анализа, используемый для выявления тенденций изменения цен на различных видах бирж.

Линии тренда представляют собой геометрическое отображение средних значений анализируемых показателей, полученное с помощью какой-либо математической функции. Выбор функции для построения линии тренда обычно определяется характером изменения данных во времени.

Когда линия тренда направлена вверх, это говорит о том, что "быки" контролируют ситуацию. В этом случае разумно покупать с мерой предосторожности ниже линии тренда. Когда линия тренда направлена вниз, ситуацией владеют "медведи". В этом случае разумно распродавать и защищать свою позицию остановкой выше линии тренда. Чем больше временной масштаб, тем важнее линия тренда. Чем больше число соприкосновений цен с линией тренда, тем она надежнее.

Линии канала:

линия на графике движения цен, параллельная линии тренда. Линия канала определяет линию сопротивления для повышательного и линию поддержки для понижательного тренда.

 Для повышательного  тренда линия канала строится  по точкам локальных максимумов  и располагается выше ценового  графика.

 Для понижательного  тренда линия канала строится  по точкам локальных минимумов и располагается ниже ценового графика.

 

Линия сопротивления – интенсивное место скопления спроса и предложения, определенный уровень цены, где выставлено больше всего ордеров и следует ожидать от цены разворота или, наоборот, сильного импульса.

Отсюда мы видим, где лучше покупать акции, а где лучше их продавать.

Так же мы видим, что к концу часа произошло пробитие нижнего уровня – нисходящий тренд. Причина этого состоит в появлении нового «поколения» быков, которые отказывались от покупки, когда цены были низкими. Теперь же они начинают активно покупать при всяком возврате цен к предыдущей отметке. По той же логике, когда цены падают за уровень поддержки, он нередко становится сопротивлением, которое ценам трудно преодолеть. С приближением цен к предыдущему уровню поддержки инвесторы начинают продавать, стремясь ограничить свои потери.

При любой цене график спроса/предложения показывает, сколько имеется продавцов и покупателей.

4. На различных графиках цен (столбиковых и свечи) постарайтесь найти графические фигуры подтверждения и разворота тренда (треугольники, флажки, голова-плечи, вершины, доджи, зонтики). Сделайте вывод, как вела себя цена после этих графических сигналов (подтверждается или нет сигнал графической фигурой).

Флаг(1)

Флаг – небольшой ценовой канал, направленный в нижнем направлении, который завершается пробоем линии сопротивления, появление флага обычно свидетельствует о подтверждении существующей тенденции.

Треугольник нисходящий.

Этот треугольник соответственно формируется противоположно восходящему треугольнику. То есть из горизонтальной линии поддержки (уровень поддержки) и линии сопротивления. Так же принято считать, что нисходящий треугольник заканчивает формирование пробоем цены его нижней границы.

Голова-плечи:

одна из самых известных фигур технического анализа, как правило, является предвестником скорого разворота, появляется при восходящем тренде. В этом случае более целесообразно открывать сделки на продажу. Голова в этом случае служит пиком восходящего тренда, после ее появления обычно происходит смена направления движения цены.

Двойное дно:

Модель двойного дна, которую иногда называют еще и моделью двойного основания похожа на букву «W» зеркальна модели двойной вершины, поэтому описывать ее отдельно не имеет смысла: все правила касающиеся анализа и торговли для нее также зеркальны.

Вымпел:

"Вымпел" очень похож  на маленький симметричный треугольник. Объем, по мере формирования "вымпела", падает, резко возрастая после прорыва.

Окно при нисходящей тенденции:

окно представляет собой ценовой разрыв между экстремальными значениями цены текущего и предыдущего периода.

5. Постройте различные линии скользящих средних (SMA, WMA, EMA)  осцилляторов  (RSI). Какую информацию для прогнозирования цен может получить инвестор из этих дополнительно построенных линий.

У нас на графике присутствуют те и другие.

  EMA - это экспоненциальная скользящая средняя, она  более чувствительна в сравнение с SMA. EMA уменьшает лаг, придавая больший вес последним ценам по сравнению с более дальними ценами. Этот позволяет значительно более быстро реагировать на текущие изменения цены.

  SMA – это среднее арифметическое абсолютно всех цен в окне. Скользящая средняя устраняет все колебания и показывает в простой форме преобладание настроения на рынке. При осуществлении технического анализа, данная скользящая средняя может послужить линией сопротивления, либо линией поддержки. Данный индикатор относиться к индикатором с запаздыванием, что позволяет избежать поспешных и необдуманных действий. Если индикатор SMA наклонен вверх и цена постепенно начинает подниматься от нашей скользящей, значит, возникает довольно сильный сигнал на покупку. Для продажи необходимо ждать противоположных действий. Если сказать простыми словами, то SMA определяет поддержку или сопротивление для цены.

  Индекс относительной силы, индикатор RSI — один из наиболее популярных осцилляторов, созданных Уэллесом Уайлдером. RSI измеряет относительное изменение самых высоких и самых низких цен закрытия.

Если после ситуации расхождения индикатор поворачивает вниз и опускается ниже своего предыдущего минимального значения, то он завершает так называемый «неудавшийся размах», который считается подтверждающим сигналом скорого разворота цен.

 

 

6. Рассмотрите график объема торгов. Выявите взаимосвязь между графиком цены и графиком объема торгов. Как меняется объем торгов при изменении направления тренда.

Рассматривая данные графики, мы видим:

Нисходящий тренд - когда цена падает вниз, тогда покупают акции.

Восходящий тренд – когда цена растёт вверх, продаются акции. Когда происходит пробитие верхнего и нижнего уровней и, что за этим будет следовать при техническом анализе.

Акции Газпром интенсивно продаются и покупаются.

Вертикальный индикатор объема торгов отображает настроение трейдеров в текущий момент времени. При помощи анализа того количества сделок, которое отображено на гистограммах можно определить интерес игроков к тому или иному уровню, т.е. вертикальный объем показывает, что началось активное взаимодействие трейдеров на конкретном ценовом уровне.

 

7. Сделайте вывод о возможностях методов технического анализа при прогнозировании рыночного курса.

В основе технического анализа лежат  три «аксиомы»:

1.    Движения рынка  учитывают все факторы ценообразования.

2.    Цены двигаются  направленно – в соответствии  с трендами.

3.    История повторяется: понимание будущего лежит в  изучении прошлого.

Рассматривая технический анализ мы можем прогнозировать движение цены, смену тенденции с восходящей на нисходящую, цену открытия и закрытия, а так же делать выводы по прошлым показателям.

В техническом анализе множество инструментов и методов, но все они основаны на одном предположении: из анализа временных рядов, выделяя тренды, можно спрогнозировать поведение цен.