Социальная эффективность инвестиционного проекта как объекта оценки

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ  ФГБОУ ВПО РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ  (РИНХ)

 

 

 

 

 

Факультет Экономики  и финансов

Кафедра Финансовый менеджмент

 

 

 

 

Доклад

По дисциплине «Инвестиции»

На тему : «Социальная эффективность инвестиционного проекта как объекта оценки .»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ростов-на-Дону

2013 год

Содержание:

 

 Введение…………………………………………………………………………3

1.Эффективность инвестиционных проектов…………………………………4

2.Социально – экономическая эффективность……………………………….6

Заключение………………………………………………………………………11

Список используемой литературы…………………………………………….12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

   Под эффективностью обычно  понимают полезное действие, отдачу, производительность, продуктивность, действенность и результативность, но рассматриваться она может  с разных позиций, в зависимости  от сферы, в которой она представлена  и наиболее выражена.

Чаще всего при упоминании инвестиционного  проекта мы ассоциируем его с  вложение имеющихся свободных финансовых ресурсов для получения в будущем  определенной гарантированной материальной выгоды. Выгода же может быть представлена не только в денежном выражении.

    Некоторые реализуемые  проекты ставят своей целью  лишь извлечение прибыли, но  для того, чтобы проект был  успешным с любой точки зрения (для инвесторов, для авторов проекта,  для бюджета, для общества и  других) необходимо учитывать все  аспекты его эффективности, ведь  эффективность инвестиционных проектов  может выражаться не только  в прибыли инвесторов. Любой проект  может работать и на пользу  бюджета и способствовать  улучшению социально-экономической сферы. Для этих целей достаточно выстроить  рациональную инвестиционную политику, направив средства, вкладываемые инвесторами на пользу общества.

  Можно выделить следующие виды эффективности инвестиционного проекта:   

-  эффективность проекта в целом;   

-  эффективность участия в проекте.

   Эффективность проекта в целом необходима для того, чтобы определить потенциальную привлекательность проекта, целесообразность его принятия для возможных участников. Она показывает объективную приемлемость проекта вне зависимости от финансовых возможностей его участников.

 

 

 

1. Эффективность инвестиционных проектов.

 

  Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами.

 Эффективность инвестиционного  проекта – это категория, отражающая  соответствие проекта, целям порождающим этот проект и интересам участников проекта, под которыми понимаются субъекты инвестиционной деятельности и общество в целом.

Можно выделить следующие виды эффективности  инвестиционного проекта:   

-  эффективность проекта в целом;   

-  эффективность участия в проекте.

   Эффективность проекта в целом необходима для того, чтобы определить потенциальную привлекательность проекта, целесообразность его принятия для возможных участников. Она показывает объективную приемлемость проекта вне зависимости от финансовых возможностей его участников. Данная эффективность, в свою очередь, включает в себя:

-      общественную (социально-экономическую) эффективность проекта;

-      коммерческую эффективность проекта.

   Общественная эффективность учитывает социально-экономические последствия реализации инвестиционного проекта для общества в целом, в том числе как непосредственные затраты на проект и результаты от проекта, так и внешние эффекты – социальные, экологические и иные эффекты.

Эффективность участия в проекте. Она определяется с целью проверки финансовой реализуемости проекта  и заинтересованности в нем всех его участников. Данная эффективность  включает:

 1)   эффективность участия предприятий в проекте;

 2)   эффективность инвестирования в акции предприятия;

 3)   эффективность участия в проекте структур более высокого уровня по отношению к предприятиям – участникам инвестиционного проекта (народнохозяйственная, региональная, отраслевая и другие подобные эффективности);

 4)   бюджетная эффективность (эффективность участия государства в проекте с точки зрения расходов и доходов бюджетов всех уровней).

   Для общественно значимых проектов оценивается сначала их общественная эффективность. Если такая эффективность неудовлетворительная, то проект не рекомендуется к реализации и не может претендовать на государственную поддержку. Если же общественная эффективность оказывается приемлемой, то оценивается коммерческая эффективность. При недостаточной коммерческой эффективности общественно значимого инвестиционного проекта необходимо рассмотреть различные варианты его поддержки, которые позволили бы повысить его коммерческую эффективность до приемлемого уровня. Если условия и источники финансирования общественно значимых проектов уже известны, то их коммерческую эффективность в ряде случаев можно не оценивать. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Социально – экономическая эффективность.

 

    В наше время проекты, предназначенные для получения социального эффекта, не являются какой-то редкостью. Они имеют место, прежде всего, при реализации государственных и муниципальных программ, однако и в крупных компаниях подобные проекты можно встретить достаточно часто. Эта сфера не предприятиях сейчас  активно развивается.  В качестве примера можно использовать проекты, связанных с повышением квалификации работников компаний, строительством центров отдыха и физического развития.

    Оценка социальных результатов проекта предполагает, что проект должен соответствовать социальным нормам, стандартам и условиям соблюдения прав человека. Предусматриваемые проектом мероприятия по созданию работникам нормальных условий труда и отдыха, обеспечению их продуктами питания, жилой площадью и объектами социальной инфраструктуры являются обязательным условием его реализации и какой-либо самостоятельной оценке в составе результатов проекта не подлежат. Когда реализация проекта предполагает улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работников (например, предоставление бесплатно или на льготных условиях жилья), затраты по сооружению или приобретению соответствующих объектов включаются в состав затрат по проекту и учитываются в расчетах эффективности в общем порядке.

    Доходы от этих объектов (часть стоимости жилья, оплачиваемая в рассрочку, выручка предприятий бытового обслуживания и другие) учитываются в составе результатов проекта. В расчетах эффективности учитывается и самостоятельный социальный результат подобных мероприятий, получаемый при увеличении рыночной стоимости жилья, обусловленном вводом в действие дополнительных объектов социально-бытового назначения.

    Социальные инвестиции — вложения в объекты социальной сферы с целью получения дохода и повышения уровня и качества жизни людей посредством удовлетворения их материальных, духовных или социальных потребностей .

   Субъекты социальных инвестиций — органы государственной власти, государственные и муниципальные предприятия, российские и иностранные частные коммерческие и некоммерческие организации, физические лица.

Для государства целями социальных инвестиций могут быть повышение  национального дохода и уровня (качества) жизни одновременно, для коммерческих структур, иностранных инвесторов и  физических лиц – прибыль, для  некоммерческих организаций – повышение  уровня и качества жизни посредством  удовлетворения материальных, духовных и социальных потребностей.

   Существуют четыре основных показателя эффективности социального инвестирования:

  • социальный эффект, характеризующий степень удовлетворенности населения качеством жизни;

  • социальная эффективность — показатель, определяющий повышение уровня жизни людей;

  • социально-экономическая эффективность — показатель, дающий представление об экономической эффективности инвестиционных вложений в социальную сферу с учетом достигнутого социального эффекта;

  • экономическая эффективность — показатель, отражающий экономическую эффективность проекта на основе соотношения результатов к затратам

  Социальный эффект определяется как экономическими или статистическими, так и социологическими показателями: изменением соотношения бюджетов домохозяйств от потребления к сбережению, ростом количества детей в семьях, повышением образовательного уровня населения, удовлетворенностью социальным статусом или финансовым положением.   Основной показатель — повышение качества жизни людей в результате социальной инвестиционной деятельности.

   Показатели социальной эффективности дают представление о количественной стороне достигнутых социальных целей, ради которых социальный инвестиционный проект разрабатывался и осуществлялся: возникновение дополнительных социальных услуг, изменение индекса потребительских цен, обеспеченности жильем, уменьшение безработицы, увеличение рождаемости и снижение смертности.

   Показатели социально-экономической эффективности определяются вслед за социальным эффектом через увеличение физического объема услуги, уменьшение стоимостной оценки услуги, снижение текущих затрат организаций социальной сферы, увеличение числа посещений развлекательных мероприятий, снижение выплат по безработице - спектр показателей огромен.

   Экономическая эффективность социальных инвестиций основывается на минимизации затрат по их разработке и осуществлению: абсолютные (разность между суммой капиталовложений и денежной оценкой его результатов), относительные (отношение денежной оценки результатов и совокупных затрат), временные (период возврата инвестиций).

   Для повышения эффективности инвестиционных проектов зачастую необходима поддержка государства. Государственная помощь в  регулирование социального - экономического эффекта инвестирования обычно следует двум государственным принципам: принципу социальной справедливости и принципу социально-экономической эффективности. Экономический смысл государственного регулирования социальных инвестиций заключается в выполнении четырех основных функций государства и его структур: производства и перераспределения необходимых социальных товаров, работ или услуг; финансирования социальной инвестиционной деятельности; стимулирования социального инвестиционного процесса и информационного сопровождения социального инвестирования. Цель государственного регулирования социальной инвестиционной деятельности — достижение оптимального варианта взаимодействия государства, инвесторов и потребителей в процессе повышения уровня и качества жизни в стране.

   Наиболее актуальным в настоящее время вариантом социального эффекта инвестиционного проекта могут служить социальные инвестиции в области здравоохранения - повышение квалификации медиков через возрождение курсов повышения квалификации, учебы с отрывом от врачебной деятельности, получения дополнительного образования.

   Для более эффективного обеспечения занятости населения необходимо внедрение социального инвестиционного проекта, направленного на создание новых рабочих мест в социальной сфере и малом бизнесе.

В области культуры и искусства  актуальным социальным инвестиционным проектом может стать развитие культурного  образования детей и юношества. Это не столько музеи и концерты классической музыки, сколько художественное воспитание молодежи.

   В области социального обеспечения (персональных социальных услуг) основной проблемой, для решения которой может быть разработан социальный инвестиционный проект, является обеспечение занятости инвалидов.

   Государственное поддержка социально значимых инвестиционных проектов может осуществляться в тех отраслях социальной сферы, где присутствие государства необходимо: в образовании, здравоохранении, физкультуре и спорте, культуре и искусстве, в области социальных услуг и занятости. Другие отрасли социальной сферы могут обходиться частными инвестициями, для развития социальной инвестиционной деятельности в этих отраслях достаточно других, нефинансовых, вариантов госрегулирования: налоговых послаблений, юридических методов, информационной поддержки. Очень важно в государственной поддержке— следовать выбранным показателям эффективности. Это может быть и снижение заболеваемости, увеличению рабочих мест, улучшение условий труда и другое.