Анализ инвестиционного проекта по созданию турфирмы

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

 

НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЛИНГВИСТИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Н.А. ДОБРОЛЮБОВА

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

 

ТЕМА: «Анализ инвестиционного проекта по созданию турфирмы»

 

                                                                                

 

 

                                                                                           

 

                                 

 

 

 

                                             Выполнила: 

                                                                       студентка группы  503а МГТ      

                                                     Попова А.В.

                                          Проверил:

                                                              доцент, Головкин Н.Н.

                                                                                                                                   

                                                                                                       

                                                                              

 

                                             

                                                                                         

                                                                                                                                                                                          

                                                                                             

 

Нижний Новгород

2013

 

Основная  цель инновационного проекта - обоснование  экономической целесообразности объема и сроков проведения вложений, включая  необходимую документацию, разрабатываемую  в соответствии с принятыми стандартами (нормами и правилами), а также  описание практических действий по осуществлению  инвестиций (бизнес - план).

Эффективность инновационного проекта может быть оценена с различных позиций, в том числе с технической, технологической, экологической, социальной, организационной. Однако важнейшим критерием для обоснования эффективности проекта служат экономические показатели. От правильной и объективной оценки эффективности реальных инвестиций зависят сроки возврата вложенного капитала и перспективы развития предприятия.

В данной работе раскрывается сущность инновационного проекта по созданию турфирмы. Выход  на рынок туристских услуг обусловлен тем, что с каждым днем спрос на туристские услуги возрастает, а качественного  обслуживания и добросовестного  выполнения своих обязанностей тур  агентствами остается очень низок.

Целью проектного анализа является рассмотрение и принятие решения по открытию новой турфирмы. В ходе этого анализа мы установим, целесообразно ли открывать турфирму. А так же установим сроки окупаемости проекта. Для создания турфирмы не требуются большие затраты и усилия.

 

 

 

 

 

2.

Расчет производится в рублях

 

 

 

Таблица № 1. Календарный план – график проекта с нанесением затрат по этапам

 

№ этапа	Содержание этапа	Дата начала	Дата окончания	Затраты,  руб.
1	Аренда помещения (на пол года)	01.01.2013	01.07.2013	72000
2	Регистрация и постановка на учет	01.02.2013		10000
3	Ремонт помещения	01.03.2013	30.01.2013	20000
4	Закупка оргтехники	01.04.2013		30 000
5	Резерв денежных средств	01.05.2013		50 000
	Итого:			182000

 

 

 

 

3.

Доход турфирмы, величина не постоянная. Это зависит от сезона, от потока клиентов, от известности фирмы на рынке.  Предполагаемая доходность турфирмы указана в табл.№2

 

Таблица №2. Поток выгод по проекту, рубли

 

	Прибыль 2013	Прибыль 2014	Прибыль 2015
Месяц
Январь	-19500	-13500	10500
Февраль	-17500	-13500	5000
Март	-15500	-3500	12500
Апрель	11500	1500	37000
Май	50500	48500	46500
Июнь	50500	48500	56500
Июль	38500	45500	56500
Август	34500	45500	56500
Сентябрь	34500	45500	56500
Октябрь	18500	45500	33500
Ноябрь	-9500	13500	35500
декабрь	-3500	16500	35500

 

 

4.

Ежегодные затраты  делятся на постоянные и переменные.

К числу постоянных затрат можно отнести:

1. Зарплата (зависит от прибыли, в среднем 16250 руб./ месяц)
2. Реклама (152000 руб. в год)
3. Расходы на транспорт (12000 руб. в год)
4. Аренда (144000 руб. в год)

К числу переменных затрат можно  отнести:

1. расходы по закупке офисных принадлежностей (канцтовары, бумага для печати и т.д. – около 12000 рублей в год);
2. прочие неучтенные расходы.

 

Таблица №3. Ежегодные затраты.

	Янв.	Фев.	март	Апр.	май	июнь	июль	Авг.	Сен.	Окт.	Ноябрь	Дек.
Затраты 2013 год	31500	33500	35500	23500	29500	29500	41500	45500	45500	45500	39500	42500
Затраты 2014 год	37500	37500	33500	33500	41500	41500	44500	44500	44500	44500	34500	35500
Затраты 2015 год	33500	33500	36500	39500	43500	43500	43500	43500	43500	42500	40500	40500

 

 

5. Bt ≠ const

 

а) Чистый дисконтированный доход. (ЧДД)

 

                               Р_t -З_t                                                       

               ЧДД= S ¾¾¾¾ - K_T =

                               (1+r)^t                 

=31500/1,2+33500/1,44+35500/1,728+23500/2,0736+29500/2,488+29500/2,985+41500/3,583+45500/4,299+45500/5,159+45500/6,191+39500/7,43+42500/8,916+37500/10,699+37500/12,839+33500/15,407+33500/18,488+41500/22,186+41500/26,623+44500/31,947+44500/38,337+44500/46,005+44500/55,206+34500/66,247+35500/79,496+33500/95,396+33500/114,475+36500/137,37+39500/164,844+43500/197,813+43500/237,376+43500/284,851+43500/341,84+43500/410,186+42500/492,223+40500/590,668+40500/708,801= 35500

 

1) Р_t -З_{t =} Bt ,

               E_н – b

2) r =   ^{_____________}  ;

                       1+ b

 

б) Внутренняя норма рентабельности.

ВНД – это такая ставка дисконта при которой ЧДД = 0

При r=20%          ЧДД =35500

При r=  117%      ЧДД=756

При r=118%        ЧДД=-715

Таким образом, ВНД= 117,5%

 

в) Индекс доходности.

 

                       ЧДД              35500

           ИД= ¾¾¾¾ = ¾¾¾¾¾ =   0,195   

                                К                     182000

Это значит, что на каждый рубль вложенных  средств получается 0,195 рублей чистого дохода

 

г) График окупаемости  проекта (не дисконтированный).

 

№ пункта	Параметры
1	Время, t	1	2	3
2	Инвестиции, Кt	182000
3	Годовые экспл затраты, Зt	433000	473000	484000
4	Выручка, Рt	616000	753000	882000
5	Ежегодная экономия,Вt	183000	280000	398000
6	Окончательное сальдо	1000	280000	398000
7	Окончательное сальдо нарастающим итогом	1000	281000	678000

 

 

 

 

График окупаемости  проекта (дисконтированный)

№ пункта	Параметры
1	Время, t	1	2	3
2	Инвестиции, Кt	182000
3	Годовые экспл затраты, Зt	433000	473000	484000
4	Выручка, Рt	616000	753000	882000
5	Ежегодная экономия,Вt	183000	280000	398000
6	Ежегодная экономия,Вt дисконтированная	152500	194444	230324
7	Окончательное сальдо	-28050	194444	230324
8	Окончательное сальдо нарастающим итогом	-28050	-86056	424768

 

 

 

 

6.

а) Расчет срока окупаемости

Инвестиции  (Ко) – 182000 рублей

Ежегодная экономия, в среднем  (В_ср)  составляет 287000 рублей

Процентная  ставка (r) – 14%.

Коэффициент аннуитета f = В_ср /Ко = 1,57

При r = 20%  и f = 1,57

 

Исходя из формулы:                 r

                                      f =   ^{_____________}  ;

                                                                          1-(1+ r) ^{– t}

Реальный  срок окупаемости проекта  девять месяцев

 

б) Расчет ВНД

рассматриваемый срок существования турфирмы- 3 года

 

f = 1,57

При этих условиях внутренняя норма рентабельности исходя из формулы:

                                                     r

                                      f =   ^{_____________}  ;

                                                                          1-(1+ r) ^{– t}

 

ВНД= 75%

75% > 20% т.о. проект прибыльный.

 

 

7.

Для реализации проекта берется кредит в размере  182000 рублей  одной суммой из расчета 17% годовых.

График погашения займа

Сумма займа  – 182000 рублей

 

№ п/п	Дата платежа или займа	Сумма займа	Погашение основной суммы	Остаток кредита	Начисленные %, 17% годовых.	Всего к выплате
1	1.01.13	182000			2034
2	25.01.13			184034	2601
3	25.02.13			186641
4	25.03.13		17505	186641	2644	20149
5	25.04.13		17753	169136	2396	20149
6	25.05.13		18004	151383	2145	20149
7	25.06.13		18259	133379	1890	20149
8	25.07.13		18518	115120	1631	20149
9	25.08.13		18781	96602	1368	20149
10	25.09.13		19047	77821	1102	20149
11	25.10.13		19316	58774	833	20149
12	25.11.13		19590	39458	559	20149
13	25.12.13		19868	19868	281	20149
	Итого по кредиту		186641	0	14849	201490