Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Ноября 2012 в 14:31, контрольная работа
Для расчета точки безубыточности используют показатели переменных, постоянных и общих издержек. Однако следует учесть, что абсолютно постоянных издержек не существует, поскольку происходит рост ставок арендной платы, стоимости электроэнергии, расходов на оплату труда высшего управленческого персонала предприятия и т. д. Поэтому расчет точки безубыточности может быть произведен для различных периодов заново, если произошли изменения в структуре операционных (текущих) издержек или в системе финансирования предприятия.
Что это такое и для чего применяется анализ условий безубыточности при освоении нового продукта.
Анализ безубыточности служит одним из самых важных элементов информации, используемой при оценке эффективности проектов. Инвестору (инициатору) проекта необходимо знать, при каком объеме производства он становится безубыточным, т.е. следует установить такую критическую точку, ниже которой предприятие теряет доходы, а выше - получает их.
Для расчета точки безубыточности используют показатели переменных, постоянных и общих издержек. Однако следует учесть, что абсолютно постоянных издержек не существует, поскольку происходит рост ставок арендной платы, стоимости электроэнергии, расходов на оплату труда высшего управленческого персонала предприятия и т. д. Поэтому расчет точки безубыточности может быть произведен для различных периодов заново, если произошли изменения в структуре операционных (текущих) издержек или в системе финансирования предприятия.
Точка безубыточности (порог рентабельности) - такое значение выручки от реализации, при котором предприятие не имеет убытков, но и не получило прибыли, т. е. это результат от реализации товаров после возмещения переменных издержек. В данном случае маржинального дохода достаточно для покрытия постоянных издержек, а прибыль равна нулю.
Безубыточный объем
= Суммарные постоянные издержки / Цена за единицу товара -
- Величина переменных издержек.
Пример. Суммарные постоянные издержки (СИ) - 6000 тыс. руб.; цена за единицу товара - 12 тыс. руб.; переменные издержки в цене товара - 8 тыс. руб. Тогда:
Безубыточный объем
Если спрос на выпускаемую продукцию ниже, чем объем этой продукции, обеспечивающий безубыточность, производство не будет самоокупаемым. Анализ безубыточности служит для сравнения использования производственной мощности, при котором поступления от продаж издержки производства идентичны.
Поступления от продажи товаров
в точке безубыточности выражают
стоимость бесприбыльных
Для определения величины безубыточности рекомендуют соблюдать следующие условия:
1) издержки производства
и маркетинга являются
2) объем производства идентичен объему продаж, т. е. нет переходящих остатков нереализованной продукции;
3) постоянные текущие издержки одинаковы для любого объема производства в данном релевантном периоде;
4) переменные издержки
изменяются пропорционально
5) продажные цены на
товар (или группу товаров)
для всех уровней выпуска
6) величина продажных
цен на единицу продукции,
7) величина безубыточности
определяется для одного
Точка безубыточности - предмет анализа чувствительности при различных значениях постоянных и переменных издержек, а также продажных цен.
График безубыточности предприятия представлен на рис. 1.
Классификация затрат на постоянные и переменные имеет практическое значение только по отношению к заданному объему производства (продаж) в конкретном релевантном периоде.
Рис. 1. Формат линейного графика безубыточности
Из приведенного графика можно сделать следующие выводы.
1. Предприятие получит
прибыль, если продаст на
2. Точку пересечения прямой
выручки от реализации и
3. Прямая линия, параллельная
оси абсцисс, характеризует
Важное значение при изучении безубыточности инвестиционного проекта (предприятия в целом) имеет вычисление коэффициента безубыточности (Кбу):
,
где ОИ - общие издержки (условно-постоянные и условно-переменные); ПИ - условно-переменные издержки; ВП - выручка от продажи товаров (без косвенных налогов).
Анализ безубыточности полезен при внедрении на рынок нового продукта.
На практике проект считают
устойчивым, если в расчетах по проекту
в целом коэффициент
Следует иметь в виду, что удовлетворительные значения уровня безубыточности на каждом шаге не гарантируют эффективности проекта (положительности чистого дисконтированного дохода). В то же время высокие значения уровня безубыточности на отдельных шагах расчета нельзя рассматривать как фактор нереализуемости проекта (например, на этапе освоения вводимых мощностей или в период капитального ремонта крупного технологического оборудования они могут превышать единицу).
Задача 1. Управление затратами на инновационную деятельность.
Предприятие заключило договор на производство нового изделия, в соответствии с которым запланировано освоить и выпустить 5 440 шт.; трудоемкость изделия, рассчитанная на основе прогрессивных нормативов с учетом конъюнктуры рынка к концу освоения должна составить 15 нормо-ч. Число удвоений выпуска изделий за период освоения составляет 4. Коэффициент преемственности составляет 0,71; коэффициент новизны – 1,02. Трудоемкость аналогичных изделий после каждого двойного увеличения объема производства t1 = 61,1; t2 = 52,3; t3 = 42,1; t4 = 37,2; tк = 28,0 нормо-ч.
Определить трудоемкость нового изделия в начале выпуска (t1), динамику снижения трудоемкости; построить кривую освоения, отражающую зависимость трудоемкости изделия от объема выпуска новой продукции.
Рассчитать общую трудоемкость изделий, запланированных к выпуску в период освоения; объем необходимых и дополнительных затрат, показывающих влияние процесса освоения на трудоемкость выпуска.
Решение:
Ni = N1/2А,
где Ni, N1 – конечное и искомое значение объема производства; А – число удвоений выпуска изделий.
Ni = 5440/24 = 340 шт.
Кос = t2i / ti,
где ti – трудоемкость изделия; t2i – трудоемкость изделия после удвоения числа выпускаемых изделий.
Кос1 = t2i / ti = 52,3/61,1 = 0,86;
Кос2 = t3i / t2i = 42,1/52,3 = 0,81;
Кос3 = t4i / t3i = 37,2/42,1 = 0,88;
Кос4 = tк / t4i = 28,0/37,2 = 0,75.
∑ Кос
Кос (ср) = А *Кп * Кн,
где Кп – коэффициент преемственности; Кн – коэффициент новизны.
Кос(ср) = 3,3/4 *0,71 *1,02 = 0,60
Коэффициент освоения показывает,
во сколько раз уменьшается
в = - lgКос / lg 2;
в = - lg0,597 / lg2 = - (-0,224)/0,301 = 0,744.
t1 = tk (N1/Nk)b
t1 = tk (N1/Nk)b = 15(340/5440)0.7 = 0,9380.7 = 0,956;
t2 = tk (N2/Nk)b = 15(680/5440)0.7 = 1,8750.7 = 1,553;
t3 = tk (N3/Nk)b = 15(1360/5440)0.7 = 3,7500.7 = 2,522;
t4 = tk (N4/Nk)b = 15(2720/5440)0.7 = 7,50.7 = 4,098.
График 1.Кривая освоения.
t∑ = t1 * N1 + |tk * Nkb /(1 – b)|*(Nk1-b – N11-b)
t∑ = 0.956 * 340 + | 15 *54400.7 / 1 – 0.7 | * (54401 -0.7 – 340 1-0.7) = 325,04 + 618,03 * 352.86 = 218430,11.
tнеоб = tk *Nk
tнеоб = 15 * 5440 = 81600
∆ t∑ = t∑ - tk *Nk
∆ t∑ = 218430,11 – 81600 = 136830,11.
Задача 2. Оценка эффективности инновационных вложений инновационными фирмами.
Инновационная компания приняла решение инвестировать на 5 лет свободные денежные средства в размере 367 тыс. руб. имеются три альтернативных варианта вложений.
Требуется без учета уровня риска, определить наилучший вариант вложения денежных средств.
Решение:
Чтобы определить наилучший вариант вложения средств, нужно рассчитать суммы по всем вариантам.
где А – начальная сумма; b – процентная ставка; n – количество периодов, лет.
Сумма = 367 тыс. руб. * (1 +0,24)5 = 1075,906 тыс. руб.
Сумма = 367 тыс. руб. *0,26 * 5 = 477,1 тыс. руб.
Сумма = 367 тыс. руб. *(1 +0,22/4)5*4 = 1070,817 тыс. руб.
Из самой сущности сложных процентов следует, что чем чаще происходит их начисление (при равной процентной ставке), тем более выгодным будет вклад. Из за того что процентная ставка разная по всем вариантам, то выбираем самую большую, учитывая только начисления сложных процентов. Итак, в нашем случае получается, что первый вариант самый выгодный.
Задача 3. Прогнозирование
результатов инновационных
Определить ожидаемый чистый дисконтированный доход от реализации инновационного проекта, если инвестор рассчитывает на 11 % доходность при уровне инфляции 8 % в год и премии за риск инноватора в 4 % годовых. Срок реализации проекта 18 месяцев.
Таблица 1. Выручка (за вычетом переменных затрат), млн.руб.
Квартал |
I |
II |
III |
IV |
V |
VI |
Выручка |
0 |
12 |
60 |
90 |
100 |
100 |