Оценка эффективности инновационного проекта

Согласование графика  полётов;

Ознакомления новых работников с закупленным оборудование, и  персоналом;

Инструктаж по безопасности, правилах полётов, навигация, метеорология, конструкция самолёта и двигателя, основы аэродинамики, радиотелефонная  связь, технология работы экипажа

Подведение итогов на основе полученных результатов после проведения презентации услуги. В случае правильного  внедрения услуги, фирма будет  развиваться, и ее прибыль будет  расти.

3.Преобразавание материально-технической базы.

Для введения данной услуги необходимо подготовить специальное  место. А именно аренда или покупка новых территорий для взлётных полос. Так же для этого понадобится закупка специального оборудования и средств, таких как радиосвязь, метеорологические приборы, ремонтно-мастерской цех.

4.Приведение в соответствие информационной базы.

Информационной базой  для разработки новой услуги будет  являться научная, историческая литература. Из нее будут взяты описание географии, расположение исторических мест, а  так же вся необходимая информация по техническому оснащению.

 

 

5.Обновление трудовых ресурсов

Так как наша новая услуга и деятельность фирмы связана  с безопасностью людей и большой  ответственностью за них, то необходимо найти и принять на работу профессионалов в своем деле. Людей, которые по-настоящему любят небо и авиацию, подходящих специалистов. При принятии будет  учитываться стаж работы, количество часов полёта, наличие технического образования, характеристики с прежних  мест работы (если таковые имеются). Наиболее важными факторами в лётном обучении являются профессионализм пилота-инструктора и стремление обучаемого к достижению цели. Только это приводит к успеху.

6.Перестройка организационной  структуры.

При внедрении новой услуги нам необходимо увеличение персонала,  но организационно-структурная форма организации не изменится. У прежних сотрудников останутся те же обязанности, только увеличена информационная база о новых маршрутах и направлениях.  Будет возможность повысить своё мастерство.

7.Нововведения в механизм принятия и реализации управленческих решений.

Цели и методы перехода на новый вид услуги будет обсуждаться  руководящим составом. Администрация  принимает или не принимает разработанный  проект производственной группой во главе с начальником производства.

Организация осуществляется посредством регламентов, нормативов, организационных требований, инструкций. Принятие решений будет осуществляться непосредственно руководством фирмы.

 

 

 

8.Обновление номенклатуры и характеристик продукции – как результата инновационных преобразований

В результате проведения инновационной  программы произойдёт расширение    ассортимента услуг, что привлечёт  новых клиентов. Следовательно, увеличатся продажи и прибыль компании.

Изначально, услуга будет  представлена в ограниченном количестве, чтобы проверить спрос на него. Если проект оправдает свои ожидания, то в дальнейшем планируется расширение данной услуги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел III. Экономическое  обоснование эффективности инвестиционной программы

1.Установление  издержек на реализацию инновационной  программы

№ п/п	Объект финансирования	Сумма, руб.
1.	Приобретение оборудования, в т. ч.	8050005
1.1	Приобретение оборудования	6542000
1.2	Приобретение комплектующего оборудования	1508000
2.	Доп. затраты на доставку и монтаж	708348
3.	Закупка сырья:	90747840 В месяц 7562320
4.	Стоимость обучения персонала	150 000
5.	Заработная плата рабочих	5500000
6.	Отчисления с заработной платы (34%)	1870000
7.	Дополнительные расходы  на содержание оборудования	650000
8.	Коммерческие платежи (рекламные  расходы, комиссионные вознаграждения)	250 000
9.	Маркетинговые исследования	150 000
10.	Разработка проекта	150 000
Итого:		108226193

 

Так как предприятие обладает высокой годовой прибылью, то оно  может  реализовать инновацию  за счет своей прибыли, а так же инвестора которого они смогли привлечь, готового вложить собственные средства за долю в компании.

Источники финансирования: собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления, страховые возмещения, нематериальные активы, временно свободные основные и оборотные средства); частные инвестиции.

 

2.Оценка эффективности  инновационного проекта

     Рисунок 1. Ленточный  график реализации инновационного  проекта (диаграмма Ганта).

Задачи	1-й год (по месяцам)
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Разработка проекта
Проведение маркетинговых  исследований
Определение необходимого числа  сотрудников для реализации инновации
Приобретение необходимого оборудования
Дополнительные расходы  на содержание оборудования
Обучение персонала
Заключение договоров  с поставщиками  о доставке дополнительных материалов
Подготовка производства
Коммерческие расходы
Реализация инновации

 

Таблица 1. Таблица денежных потоков
Номер месяца	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
Приток наличностей:
Выручка от продаж					15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	122 560 000
Итого:	0	0	0	0	15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	15 320 000	122 560 000
Отток наличностей:
Единоврем. затраты:
Разработка проекта	75 000	75 000											150 000
Покупка оборудования	2 683 335	2 683 335	2683335										8050005
Дополнительные затраты  на доставку, установку и монтаж		236 116	236 116	236 116									708 348
Обучение персонала		50 000	50 000	50 000									150 000
Итого:	2 758 335	3 044 451	2 969 451	286 116	0	0	0	0	0	0	0	0	9 058 353
Текущие затраты:
Маркетинговые исследования	12 500	12 500	12 500	12 500	12 500	12 500	12 500	12 500	12 500	12 500	12 500	12 500	150 000
Заработная плата		500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	500 000	5 500 000
Отчисления с з/п		170 000	170 000	170 000	170 000	170 000	170 000	170 000	170 000	170 000	170 000	170 000	1 870 000
Материалы			7 562 320	7 562 320	7 562 320	7 562 320	7 562 320	7 562 320	7 562 320	7 562 320	7 562 320	7 562 320	75 623 200
Коммерческие расходы			50 000	50 000	50 000	50 000	50 000	0	0	0	0	0	250 000
Дополнительные расходы  на содержание оборудования			65 000	65 000	65 000	65 000	65 000	65 000	65 000	65 000	65 000	65 000	650  000
Итого:	12 500	682 500	8 359 820	8 359 820	8 359 820	8 359 820	8 359 820	8 309 820	8 309 820	8 309 820	8 309 820	8 309 820	84 043 200
Итого затрат:	2 770 835	3 726 951	11 329 271	8 645 936	8 359 820	8 359 820	8 359 820	8 359 820	8 359 820	8 359 820	8 359 820	8 359 820	93 351 553
Чистый денежный поток NCF	-2770835	-3 726 951	-11 329 271	-8 645 936	6960180	6960180	6960180	6960180	6960180	6960180	6960180	6960180	29 208 447
Кумулятивный  NCF	-2770835	-6 497 786	-17 827 057	-26 472 993	-19 512 813	-12 552 633	-5 592 453	1 367 727	8 327 907	15 288 087	22 248 267	29 208 447
Ставка сравнения	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
Норма дисконтирования	1	1,0089	1,017879	1,026938	1,036078	1,045299	1,054602	1,063988	1,073458	1,083012	1,09265	1,102375
Дисконтированные единовременные затраты	2758335	3017594,4	2917292,7	278610,7	0	0	0	0	0	0	0	0	8 971 833
Чистый дисконтированный  доход (NPV)	-2770835	-1 855 219,7	-2 782 350,2	-1 038 223	405 052,5	194 510,2	92 524,5	43 631,4	20 377,7	9 427,9	4 322,7	1 963,2	-7 674 818
Чистый дисконтированный доход (NPV) с нарастающим итогом	-2770835	-4 626 054,7	-7 408 404,9	-8446 627,9	-8 041 575	-7 847 065,2	-7754540,7	-7 710 909,3	-7 690 531,6	-7 681 103,7	-7 676 781	-7 674 817,8

 

 

 

Определение дохода от продаж:

Каждый   год  фирма  планирует провести 2042 воздушных экскурсии по средней цене за 1 человека 7500 руб. Таким образом, каждый месяц выручка предприятия составит 15 320 000 рублей.

Рассчитаем чистый денежный поток (NCF):

NCF₁ = 0 - 2 770 835= -2 770 835

NCF₂ =0 - 3 726 951 = -3 726 951

NCF₃ = 0 - 11 329 271 = -11 329 271

NCF₄ =0 - 8 645 936 = -8 645 936

NCF₅ =15 320 000 – 8 359 820 = 6 960 180

NCF₆ =15 320 000 – 8 359 820 = 6 960 180

NCF₇ =15 320 000 – 8 359 820 = 6 960 180

NCF₈  =15 320 000 – 8 359 820 = 6 960 180

NCF₉  =15 320 000 – 8 359 820 = 6 960180

NCF₁₀ = 15 320 000 – 8 359 820 = 6 960 180

NCF₁₁ = 15 320 000 – 8 359 820 = 6 960 180

NCF₁₂ = 15 320 000 – 8 359 820 = 6 960 180

Итого за весь период: 29 208 447

Рассчитаем кумулятивный NCF:

NCF₁ = - 2770835

NCF₂ = - 3 726 951 + - 2 770 835 = - 6 497 786

NCF₃ = - 11 329 271 + - 6 497 786 = - 17 827 057

NCF₄ = - 8 645 936 + - 17 827 057 = - 26 472 993

NCF₅ = 6 960 180 + - 26 472 993 = - 19 512 813

NCF₆ = 6 960 180 + - 19 512 813= -12 552 633

NCF₇ = 6 960 180 + -12 552 633 = - 5 592 453

NCF₈ = 6 960 180 + -5 592 453 = 1 367 727

NCF₉ = 6 960 180 + 1 367 727 = 8 327 907

NCF₁₀ = 6 960 180 + 8 327 907 = 15 288 087

NCF₁₁ = 6 960 180 + 15 288 087 = 22 248 267

NCF₁₂ = 6 960 180 + 22 248 267 = 29 208 447

Ставка сравнения  рассчитывается по формуле:

где ССК – средневзвешенная стоимость капитала;

t – периоды инвестирования, годы (0, 1, 2, …).

Средневзвешенная стоимость  капитала (СКК) – относительный показатель, характеризующий оптимальный уровень  общей суммы расходов на поддержание  этой оптимальной структуры, определяющий стоимость капитала, авансированного  в деятельность компании.

Для того чтобы рассчитать ССК, необходимо стоимость каждого  из элементов капитала, выраженную в %, умножить на его удельный вес  в общей сумме капитала.

Так как в нашем случае для реализации инновационного проекта  используются исключительно средства самой фирмы без привлечения  заемных средств, ССК будет равна 0.

Таким образом, формула ставки сравнения примет следующий вид:

Инфляция  составляет 7%. Для  расчета ставки сравнения величина инфляции используется в долевом  выражении. Рассчитаем ставку сравнения:

Т.к. проект будет реализован в течении 1 года, то ставка ССР будет  равна 1 по всем периодам.

Признаки разделения на группы	Значение признака, определяющее группу риска инновации	Баллы
по содержанию инновации	Новая услуга	5
тип новатора(сфера создания новшества	Производственные фирмы  и отделения	7
тип новатора ( область знаний и функций)	Социальные и общественные звенья	5
тип инноватора (сфера нововведения: фирмы, службы)	Эксплуатационные и обслуживающие  звенья	4
уровень инноватора	Фирма	8
территориальный масштаб  нововведения	Ленинградская область	5
масштаб распространения  нововведения	Широкая диффузия	7
по степени радикальности (новизны)	Ординарные(изобретения, новые  разработки)	4
по глубине преобразований инноватора	Комплексные	4
причина появления нового	Развитие науки и техники	7
этап ЖЦ спроса на новый  продукт	Ускорение роста	3
характер кривой ЖЦ товара	типовая, классическая	1
этапы ЖЦ товара (по типовой  кривой)	рост	4
уровень изменчивости технологии	стабильная технология	1
этапы ЖЦ технологии	Зрелость	6
этапы ЖЦ организации-инноватора	зрелость	2
длительность инновационного процесса	Долгосрочные	8
итого		81

 

 

Следовательно, класс инновации  5. Ему соответствует премия за риск, равная 5,0%

Расчет ставки дисконта d складывается из показателей:

а -  чистая доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств; а=14%

b - уровень премии за риск для проектов, рассчитана в таблице 4 и b=5 %

с -  уровень инфляции; с =7%

d=0,14+0,05+0,07=0,26 или 26% за 1 год.

Переведём ставку дисконта из годовой  в месячную по формуле:

D = = = 0,89 %

Рассчитаем нормы  дисконта:

1. (1+0,0089)^1-1 =1
2. (1+0, 0089)^2-1 =1,0089
3. (1+0, 0089)^3-1 =1,017879
4. (1+0, 0089)^4-1 =1,026938
5. (1+0, 0089)^5-1 =1,036078
6. (1+0, 0089)^6-1 =1,045299
7. (1+0,0089)^7-1 =1,054602
8. (1+0, 0089)^8-1 =1,063988
9. (1+0, 0089)^9-1 =1,073458
10. (1+0, 0089)^10-1 =1,083012
11. (1+0, 0089)^11-1 =1,09265
12. (1+0, 0089)^12-1 =1,102375

Рассчитаем индекс доходности

 

 

 

 

Индекс доходности  является отрицательным, следовательно проект не эффективен. Проект необходимо отвергнуть, так как он не принесет инвестору  дополнительного дохода.

Рассчитаем среднегодовую  рентабельность. Среднегодовая рентабельность (СР) показывает, какой доход приносит каждый вложенный в проект рубль  инвестиций. Она рассчитывается по формуле:

где ИД – индекс доходности;

n – количество лет  реализации проекта.

 

Проект нововведения нельзя считать экономически эффективным.

Рассчитаем внутреннюю норму  доходности (ВНД) – такое значение дисконта, при котором ЧДД принимает  значение, равное 0.

 

 

ВНД ≈

≈1,1

ВНД принимает положение  выше ставки дисконта, принятой при  обосновании эффективности проекта.

А теперь рассчитаем срок окупаемости  проекта по формуле:

 

 

 

 

Инновационный проект считается  эффективным, поскольку срок окупаемости  не превышает срок реализации инновационного проекта.

Итоговая таблица

Показатель	Значение
Чистый денежный поток (NCF)	29 208 447 рублей
Чистый дисконтированный доход (NPV)	-7 674 818 рублей
Ставка дисконта	26%
Ставка сравнения	1
ВНД	1,1
Индекс доходности	-0,8554
Среднегодовая рентабельность	-185%
Срок окупаемости	3,2месяца