Риски в инновационной деятельности

Наиболее универсальный  способ классификации рисков основан  на выделении операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, поскольку именно эти виды деятельности определяют динамику и результаты производственных и инновационных процессов.

Риски инновационного проекта. Инновационные риски (риски  инновационных проектов) связаны с инновационной деятельностью, главной целью которой является реализация инновации.

Инновационный риск является результатом совокупного  действия всех факторов, определяющих различные виды рисков: валютных, политических, предпринимательских, финансовых и др. Поскольку инновационная и предпринимательская деятельность являются областью пересечения интересов различных сторон, преследующих противоречивые цели, невозможно разработать единую систему классификации рисков⁵.

Деловой риск (риск предпринимательской деятельности) возникает в предпринимательской  деятельности и связанный с вероятностью снижения выручки до уровня, не покрывающего предпринимательские издержки. Риск появляется в результате неблагоприятного изменения конъюнктуры (конъюнктурные риски) или ошибочной рыночной политики (маркетинговые риски), что связано с необходимостью снижения цен под влиянием конкуренции либо с невозможностью реализации товаров (продукции, услуг) в запланированном объеме.

Оценка инновационного риска осуществляется по правилам, аналогичным оценке коммерческих рисков. В отличие от коммерческих, инновационные риски связаны с коммерциализацией новых видов товаров и услуг⁶.

Таким образом, можно сказать, что риск является важным элементом результатов исполнения любого хозяйственного решения в первую очередь, в силу того, что неопределенность - неизбежное условие функционирования любой экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Управление рисками в инновационной деятельности

2.1. Сущность и  основные этапы управления  рисками

Под управлением  рисками в инновационной деятельности понимается совокупность практических мер, позволяющих снизить неопределенность результатов инновации, повысить полезность реализации нововведения, снизить цену достижения инновационной цели.

К числу основных задач управления рисками в инновационной  деятельности относятся:

− прогнозирование  проявления негативных факторов, влияющих на динамику инновационного процесса;

− оценка влияния  негативных факторов на инновационную  деятельность и на результаты внедрения нововведений;

− разработка методов  снижения рисков инновационных проектов;

− создание системы  управления рисками в инновационной  деятельности.

Реализация целей  и задач управления рисками возлагается  на менеджеров инновационных проектов⁷.

Снижение неопределенности результатов инновационной деятельности достигается созданием базы данных об инновационных проектах и накоплением информации о степени и качестве их реализации. Однако избыток информации о нововведении не снижает неопределенности. Для управления рисками в инновационной деятельности необходимо обеспечение релевантности (достаточности) информации для принятия решений⁸.

Если руководство  предприятия решило выйти на новый  для своей организации сегмент рынка, то никакая совершенная информационная база о состоянии исходного сегмента не снизит неопределенности деятельности в новом секторе, вся накопленная информация окажется нерелевантной и непригодной для управления рисками.

Рост полезности инновации напрямую связан с вариантностью  нововведения. Разработка вариантов осуществления инновационных проектов является основной задачей теории управления инновациями. А поскольку число вариантов реализации инновации ограничено конечным множеством, то вполне удовлетворительные результаты дают детерминированные методы выбора альтернатив. На этом основан, в частности, метод конкурсного отбора проектов.

Цена достижения инновационной цели определяется экономическими показателями, ради которых инвестор или инноватор пошел на риск.

Цикл управления рисками инновационной деятельности включает

следующие этапы:

1. Прогнозирование  и идентификация рисков.

Прогнозирование рисковых ситуаций основано не только на умении предвидеть и просчитывать возможное  развитие событий, связанных с реализацией инновационной деятельности, но и на знании структуры, умении идентифицировать сами риски.

Инновационный риск является результатом совокупного  действия факторов, определяющих различные  виды рисков: научно-технических, экономических, политических, предпринимательских, социальных, экологических и других.

В процессе реализации инновационного проекта осуществляется операционная, инвестиционная и финансовая деятельность. Все виды деятельности связаны с типовыми рисками, к которым следует отнести:

а) научно-технические  риски:

− отрицательные  результаты НИР;

− отклонения параметров ОКР;

− несоответствие технического уровня производства технологическому уровню инновации;

− несоответствие кадров профессиональным требованиям  проекта;

− отклонения в  сроках реализации этапов проектирования;

− возникновение  непредвиденных научно-технических  проблем.

б) риски правового  обеспечения проекта:

− ошибочный выбор  территориальных рынков патентной  защиты;

− появление патентно-защищенных конкурентов;

− ограничения в  сроках патентной защиты;

− «утечка» отдельных  технических решений.

в) риски коммерческого  предложения:

− несоответствие рыночной стратегии фирмы;

− отсутствие поставщиков  необходимых ресурсов и комплектующих:

− невыполнение поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок.

Зная о возможности  наступления рисковых событий и  имея их описание в классификаторе по видам и базовым признакам, инноваторы получают возможность анализировать и разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на снижение возможностей возникновения рисковых ситуаций или ослабление их последствий в инновационной деятельности;

2. Анализ и количественная  оценка рисков.

Анализ рисков производится как на основе расчетно-аналитических  методов, так и с привлечением экспертных оценок. При этом необходимо учитывать ряд факторов инновационных  рисков, которые принято подразделять на фундаментальные, конъюнктурные и внутренние.

Фундаментальные факторы  рисков определяются на основе анализа  политической, экономической и финансово-кредитной  политики, как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом.

Конъюнктурные факторы  обусловлены наличием микросреды, непосредственно влияющей на инновационную деятельность организации.

К внутренним факторам относятся факторы, характеризующие  инновационный потенциал предприятия.

Риск может оцениваться  прямыми и косвенными показателями.

К прямым показателям  предпринимательского риска относятся  индексы роста основных экономических характеристик (объемы производства или реализации, чистая прибыль и другие).

Косвенные показатели риска используются в том случае, когда невозможно получить значения прямых показателей или для проверки достоверности значений прямых показателей. К ним можно отнести характеристики качественного состояния капитала (интенсивность оборота активов, соотношение заемных и собственных средств, ликвидность активов и т.д.);

3. Разработка методов  управления рисками.

Методы управления рисками в инновационной деятельности принято разделять в зависимости  от природы рисков:

1. Если параметры  рисков не зависят от действий  команды управляющих проектом (чистые риски), управление рисками ориентировано на смягчение последствий возникновения рисковых ситуаций (эти методы будут рассмотрены во втором учебном вопросе);

2. В остальных  случаях деятельность по управлению  рисками инновационной деятельности направлена на полное исключение или снижение возможности возникновения рисковых ситуаций (профилактика рисков, тренинг, формирование системы управления рисками и другие).

Поскольку в основу теории управления рисками положены подходы теории вероятностей и математической статистики, то количественная оценка риска оперирует теми же понятиями, которые использованы в этих областях науки.

3. Мониторинг инновационного процесса и принятие решений по "снижению рисков" необходимы для корректировки инновационной деятельности и достижения целей организации в условиях нестабильности окружающей среды⁹.

2.2.  Методы управления  и анализа рисков

 
К основным методам управления рисками  относятся: распределение рисков, диверсификация, лимитирование, страхование, хеджирование, уход от рисков и другие.

Распределение рисков осуществляется обычно между участниками  проектов, чтобы сделать ответственными за риск по возможности каждого участника, который в этих условиях будет  вынужден рассчитать и контролировать риски, а также принять необходимые меры к преодолению последствий от действия рисков.

Диверсификация  позволяет снизить за счет разнонаправленности  видов деятельности, сбыта и поставок, кредиторской задолженности и т.д.

Простейшим примером разнонаправленности инвестиций является портфель, сформированный из двух ценных бумаг с коэффициентами, совпадающими по модулю, но различающихся по знаку. В результате снижение курсовой стоимости одних бумаг практически полностью компенсируется ростом других, т.е. независимо от ситуации на рынке стоимость портфеля остается стабильной, а инвестиции подвержены лишь систематическому риску¹⁰.

Сформированный  подобным образом портфель имеет  в целом риск ниже, чем каждый из образующих его финансовых активов.

Возможные варианты диверсификации инвестиционного портфеля предполагают:

− сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с  рыночными индексами, и иных финансовых активов, имеющих противоположную тенденцию;

− присутствие иностранных  ценных бумаг, так как экономики  разных стран не всегда движутся синхронно  и др.

Лимитирование (ограничение) обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Страхование как  система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей соответствующим фондом (страховщика), и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Их взаимные обязательства регламентируются договором в соответствии с условиями страхования¹¹.

В зависимости от системы страховых отношений  выделяют различные виды страхования: сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

При сострахование два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или отдельные договоры каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование  подразумевает наличие нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую сумму по каждому договору страхования.

При перестраховании  риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахован или полностью или частично у другого страховщика (страховщиков). При наступлении страхового события страховая организация − перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.

Самострахование −  создание денежных средств и натуральных  страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности¹².

Хеджирование −  эффективный способ снижения риска  неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов). Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне и таким образом компенсировать потери на спот-рынке (рынке наличного товара) прибылью на рынке срочных контрактов. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.