Денежная система Казахстана и особенности Функционирования в современных условиях

     Банкноты (банковские билеты) — это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929—1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.

     Банкноты  выпускаются строго определенного  достоинства; в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании — 1, 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, в России —5, 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей. С 1 января 2002 г. введена в обращение наличная единая европейская валюта евро достоинством; и 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро.

     Казначейские  билеты — бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством — министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.

     Разменная монета — слиток металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.

     Эмиссионная система. Согласно одной точке зрения, денежная эмиссия – это главным образом выпуск в обращение обязательств эмиссионного учреждения (центрального банка) строго против узаконенного вида резервов.⁴ В этом определении эмитируемые деньги характеризуются в качестве обязательств центрального банка. Другая точка зрения, представленная в экономической литературе, исходит из того, что выпуск денег в обращение каждодневно сочетается с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как такой выпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.⁵

       Разные экономические и исторические  предпосылки возникновения и  использования кредитных и бумажных  денег предопределили и разный  порядок их эмиссии.

     Эмиссионные операции (операции по выпуску и  изъятию денег из обращения) в  государствах исторически осуществляли:

• центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;
• казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).

     В настоящее время эмиссию неразменных  на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные  банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет  четкой грани между кредитными и  бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты — даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

     Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с  покупкой иностранной валюты и государственных  ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы за счет увеличения как остатка наличных денег, так и остатков платежных  или потенциально возможных платежных  средств в сфере, безналичных  расчетов. Поэтому можно также  сказать, что денежная эмиссия –  это прирост денежной базы, представленной суммой наличных денег в обращении  и денег на счетах коммерческих банков в Банке Казахстана.⁶

     В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы  в обращении происходит главным  образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой  эмиссии.

     Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием  народного хозяйства: коммерческих банков, государственного" бюджета, государственного долга и т. д., когда  необходимо увеличение кассового резерва  наличных денег.

     Депозитно-чековая  эмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих банков.

     Денежное  регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

     Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом  в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма  борьбы с инфляцией и обеспечения  стабилизации экономики. В США таргетируются  все четыре денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только агрегат М2- Однако практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

     Таким образом, можно выделить основные тенденции развития современной системы:

     1. Из денежного оборота в качестве  платежного средства полностью  вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс  демонетизации золота. В настоящее  время ни в одной стране  мира нет в обращении золота  в качестве платежного средства.

     2. Из денежного оборота вытесняются  бумажные деньги. Все большую  роль в денежном обороте многих  стран начинают играть так  называемые квазиденьги: чеки, векселя,  кредитные карточки, банковские  счета и др. В этой связи  в структуре денежной массы  стали выделять так называемые  денежные агрегаты (МО, Ml, M2, МЗ).

     3. С дальнейшим усилением интернационализации  хозяйственной жизни, развитием  компьютеризации национальные деньги  все более вытесняются из денежного  оборота коллективными валютами (ЭКЮ. евро).

     4. В денежном обороте все большая  роль отводится электронным деньгам.  Электронные деньги, их распространение  в мире имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной  экономии ресурсов (исключаются  печатание денег, их защита, транспортировка  и т.д.). Во-вторых, введение электронных  денег способствует декри-минализации  денежных отношений (электронные  деньги всегда выступают как  именные деньги). В-третьих, распространение  электронных денег позволит осуществить  тотальный контроль за всеми  денежными операциями, отслеживая  и предотвращая уклонение от  налогов, факты взяточничества  и т.д.

     Сейчас  существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной системе экономики. Она имеет следующие характерные черты:

     1. Сосредоточение денежного оборота  (как безналичного, так и наличного)  в едином государственном банке.

     2. Законодательное разграничение  денежного оборота на безналичный и наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления и услуг.

     3. Обязательность хранения денежных  средств предприятий на счетах в государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы) остатка наличных денег в кассах предприятий.

     4. Нормирование государством расходов  предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами.

     5. Прямое директивное планирование  денежного оборота и его составных  элементов как составной части  общей системы государственного планирования.

     6. Централизованное директивное управление  денежной системой.

     7. Выпуск денег в хозяйственный  оборот в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития.

     8. Сочетание товарного и золотого  обеспечения денежных знаков  при приоритете товарного.

     9. Законодательное установление масштаба  цен и валютного курса национальной денежной единицы.

     Такого  типа денежные системы существовали в странах социалистического  лагеря до его распада.

     В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие:

     1. Децентрализация денежного оборота  между разными банками.

     2. Разделение функции выпуска безналичных  и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности.

     3. Создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования.

     4. Централизованное управление денежной  системой через аппарат государственного центрального банка.

     5. Прогнозное планирование денежного  оборота.

     6. Тесная взаимосвязь безналичного  и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота.

     7. Наделение центрального банка  страны относительной самостоятельностью  по отношению к решениям правительства.

     8. Обеспечение денежных знаков  активами банковской системы  (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).

     9. Выпуск денежных знаков в хозяйственный  оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики.

     10. Система рыночного установления  валютного курса на основе  «корзинки» валют.

     II. Структура денежной массы и её показатели 

     II.1 Основные элементы денежной массы 

     Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объём покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

     В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся  денежные средства, реально обслуживающие  хозяйственный оборот, и пассивная  часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает  со стереотипом, который сложился в  сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего, наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную  монету. На деле, основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается  в развитой рыночной экономике путем  использования банковских счетов. В  результате наступила эра банковских денег - депозитов, которые обслуживаются  такими инструментами, как чеки, кредитные  и депозитные карточки, чеки для  путешественников и т. п. Эти инструменты  расчетов позволяют распоряжаться  безналичными деньгами. При оплате товара или услуги покупатель, используя  чек или кредитную карточку, приказывает  банку перевести сумму покупки  со своего депозита на счет продавца или  выдать ему наличные.