Денежное обращение

Для своевременного перемещения средств от отправителя денежного перевода к получателю при оптовых платежных операциях используются телеграфные переводы.

В электронной системе  денежных переводов в настоящее  время действуют банковские автоматы, позволяющие клиенту банка самостоятельно подключаться к банковской ЭВМ и осуществлять наиболее распространенные операции: получение наличных денег со счета, внесение вклада, перевод средств по счетам и др. Некоторые банковские автоматы служат только для выдачи наличных денег.

Безусловно, развитое безналичное обращение возможно лишь при развитой банковской системе, когда скорость, гарантия прохождения платежей, качество сопутствующих услуг, - все предоставляет настолько большие удобства по сравнению с наличным обращением, что происходит отказ от наличного обращения.

 

2.  Денежная система

Денежная система –  форма организации денежного  обращения в стране, сложившаяся  исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.

Денежные системы сформировались в Европе в XVI-XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний исторический период.

Элементами денежной системы являются те ее составляющие части, на которых основывается организация  кругооборота денежных ресурсов:

1. Наименование денежной единицы – установление законом денежного знака, служащего для соизмерения и выражения цен товаров и услуг. Денежная единица, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (один доллар СЩА равен 100 центам, один английский фунт стерлингов равен 100 пенсам).
2. Порядок обеспечения денежных знаков действует в странах в соответствии с установленным законом.
3. Эмиссионный механизм – законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков. Эмиссионные операции (по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют: центральный (эмиссионный ) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банкнот, которые составляют подавляющую часть наличных денег; казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажноденежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые в развитых странах приходится около 10% общего выпуска наличных денег).

Эмиссия банкнот центральным  банком осуществляется тремя путями:

• Предоставление кредитов коммерческим учреждениям;
• Кредитование государства под обеспечение государственных ценных бумаг;
• Выпуск банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

4. Структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег, а также соотношение денежных знаков разной купюрности в общем денежном обороте.

5. Порядок прогнозного планирования  включает систему планов денежного оборота, органов, составляющих эти планы, задачи, решаемые планами.
6. Механизм денежно-кредитного регулирования – это набор инструментов влияния государства на экономику в целом.
7. Порядок установления валютного курса или котировки валют, т.е. соотношение денежной единицы страны к иностранным валютам.
8. Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации налично-денежного оборота.

       Принципы функционирования денежной  системы.

 

Современная денежная система  основана на следующих принципах  функционирования:

1. Центральное управление денежной системой осуществляется экономическими методами через аппарат центрального банка;
2. Прогнозное планирование денежного оборота означает разработку централизованных и децентрализованных планов, планов-прогнозов;
3. Устойчивость и эластичность денежного оборота исключает, с одной стороны, инфляцию, а с другой – расширяет или сужает денежный оборот в связи с потребностями хозяйства в денежных средствах;
4. Кредитный характер денежной эмиссии – выпуск новых денежных знаков в хозяйственный оборот – осуществляется только в результате проведения банками кредитных операций;
5. Обеспеченность – выпускаемые в оборот денежные знаки должны быть реально застрахованы активами банка (товарно-материальными ценностями, золотом, иностранной валютой, драгоценными металлами, ценными бумагами и другими  долговыми обязательствами);
6. Правительству предоставляются средства только в порядке кредитования на возвратной и возмездной основе;
7. Комплексное денежно-кредитное регулирование осуществляется центральным банком различными методами;
8. Надзор и контроль над денежным обращением осуществляется со стороны государства через банковскую, финансовую и налоговую систему;
9. На территории страны функционирует исключительно национальная денежная единица.

 

3.  Денежная масса. Законы денежного обращения. Скорость обращения денег.

Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает  влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

Денежная масса представляет собой совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Для измерения количества денег используются специальные  показатели – денежные агрегаты, которые  утверждаются в законодательном  порядке.

Денежный агрегат – специфическая группировка ликвидных активов, служащих измерителями денежной массы.

В разных странах используются различные денежные агрегаты – от самого узкого («денежная база») в  Швейцарии до широкого показателя ликвидности  в Великобритании и «всего объема кредита» в Италии. С учетом опыта зарубежных стран ЦБ РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

М0 – наличные деньги в обращении;

М1 = М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах юридических лиц, средства страховых  компаний, депозиты населения до востребования в банках;

М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;

М3 = М2 + сертификаты и  облигации госзайма.

Равновесие наступает  при M₂>M₁, укрепляется при M₂+M₃>M₁.

Состав денежных агрегатов разных стран неодинаков. Так, во Франции используется 2 денежных агрегата, в США – 4, в Японии и Германии 3, а в Англии пять денежных агрегатов.

В настоящее время  для характеристики денежной массы  используется показатель денежная база. Он включает агрегат М0 + денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков в Банке России и средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России, таким образом, денежная база по существу приравнивается к агрегату М2.

Денежная масса зависит  от двух факторов: количества денег и скорости их оборота

Обращение денег не происходит стихийно - оно подчиняется определенным законам. Их знание позволяет оперативнее  реагировать на или иные изменения, принимать соответствующие корректирующие решения и воздействовать на экономическое  развитие самым благоприятным образом. Эти правила обращения называются законами денежного обращения.

Закон денежного  обращения

Основной закон денежного  обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег:

 

 

 

 Однако необходимо помнить, что  указанная формула в большей  степени справедлива для золотого обращения. Дело в том, что при  обращении золота в качестве денег  из-за ограниченности золотых запасов  соотношение между количеством  золота (монет) и товарами устанавливается стихийно, но относительно точно: избыток денег изымается из обращения и переходит в сферу накопления (сокровищ), а при недостатке монет их изъятая часть возвращается их сокровищ в обращение.

Когда появляются кредитные  деньги, как указывалось выше, происходит практически необеспеченная эмиссия, т.е. количество денег может быть сколь угодно велико. В этом случае неизбежно появление инфляции, т.е. обесценения денег из-за их возросшего количества. В этом случае необходимо отслеживать ту часть денежных обязательств, которые могут быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии. Указанное выше уравнение принимает следующий вид:

где КД – количество денег, необходимых в качестве средств  обращения и платежа;

      СЦ – сумма цен реализуемых товаров;

      К – сумма проданных  товаров и услуг в кредит, срок  платежей по которым не наступил;

      П – сумма платежей  по долговым обязательствам;

      ВП – сумма  взаимно погашающихся платежей;

      О – среднее  число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.

Неразменные кредитные  деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению.

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости  определения требуемого количества денег для обращения. Согласно классической теории А.Маршалла и И.Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

,

где М – масса денег;

Р – цена товара;

Y – скорость обращения денег;

Q – количество товаров, представленных на рынке.

Скорость обращения  денег  - показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа и представляет собой число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов.

Данный показатель трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.

В большинстве зарубежных стран обычно исчисляются два  показателя:

• показатель скорости в кругообороте доходов: он рассчитывается как отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к агрегатам М1 или М2. динамика расчетной величины показывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;
• показатель оборачиваемости денег в платежном обороте определяется как отношение суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель определяет скорость безналичных расчетов.

 

4.  Подходы теоретиков к денежному обращению.

           Первые попытки определить суть денег и их роль в хозяйстве сделали античные философы Аристотель, Ксенофонт и Платон. Поэтому можно считать, что именно они положили основания количественной теории денег, которая окончательно сформировалась в XVI-XVIII ст. и уже несколько столетий доминирует в экономических теориях многих научных школ.

Количественная теория денег основывается на установлении зависимости уровня товарных цен  от количества денег в обращении, что более всего беспокоило практиков и привлекало научных работников. Впервые гипотезу о зависимости уровня цен от количества благородных металлов выдвинул французский мыслитель и государственный деятель Жан Боден (1530-1596). В своей работе «Ответ на парадоксы Мальструа...» (1568) Ж. Боден объяснял повышения цен в Западной Европе в середине XVI ст. значительными дополнительными поступлениями драгоценных металлов. Позднее эту теорию поддержали и развили Джон Локк (1632-1704), Дэвид Юм (1711-1776), Шарль Луи Монтескье (1689-1755), Джеймс Милль (1773-1836).

Так, Д. Юм в своей работе «О деньгах» (1750) обосновал принцип, который в современной экономической  литературе называют «постулатом однородности»: удвоение количества денег приводит к удвоению абсолютного уровня цен, выраженных в деньгах, но не изменяет относительных меновых соотношений между отдельными товарами.

Однако наиболее полно  в классической политической экономии количественную теорию денег раскрыл  Давид Рикардо (1772-1823), хотя его взгляды  и были двоякими. Как представитель трудовой теории стоимости, он определял стоимость денег затратами работы на их изготовление, однако понимал, что на протяжении отдельных промежутков времени стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денежных единиц. Именно к этому выводу Д. Рикардо подтолкнуло обесценение в 1797 г. банкнот Банка Англии после отмены обмена их на золото.