Финансово-кредитные кризисы: сущность, причины, последствия

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

«Сибирский государственный  аэрокосмический университет имени  академика М.Ф. Решетнева»

(СибГАУ)

 

Институт международного инновационного бизнеса и администрирования

Кафедра экономики

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

Финансово-кредитные  кризисы: сущность, причины, последствия

 

 

 

 

 

Выполнил: студент гр. БМШ-02

Макарчук Д.С.

 

Проверил к.э.н., доцент

Леонидова А.И.

Красноярск 2011 

Содержание

Введение 3

1.Теория экономического цикла……………………………………...…………….4

    1.1Цикличность мировой экономики……………………….……………...……4

    1.2Кризисы…………………….……………………………..……………..……14

2.Мировой финансовый кризис (2008—2011)…………..………………………..19

    2.1Сущность и причины кризиса………………..………………………..…….19

    2.2Последствия кризиса……………………………………………………........29

      

Заключение………………………………………………………………………….34

Список использованной литературы……………………………………………...39

Приложения…………………………………………………………………………40

 

 

 

Введение

    Как известно, современное общество стремится к постоянному улучшению уровня и условий жизни, которые может обеспечить только устойчивый экономический рост. Однако наблюдения показывают, что долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно прерывается периодами экономической нестабильности и даже кризисами. Циклические колебания экономики и проблемы кризисов, как следствие, являются одной из важнейших экономических проблем, привлекающей пристальное внимание учёных и практиков на протяжении почти полутора веков. Периодическое возникновение в ряде стран кризисов в их хозяйственной жизни, основанной на рыночных механизмах, заставляет учёных-экономистов выявлять те причины и факторы, которые обуславливают их появление.

    Данная тема является очень актуальной в наши дни, так как не столь давно России пришлось пройти через череду экономических кризисов и до сих пор страна нуждается в четкой антикризисной политике. Кризис экономики чреват полной хозяйственной разрухой и усилением деградации общества. Поэтому требуется объективный и глубокий анализ данного явления. Всестороннее научное исследование необходимо для того, чтобы правильно оценить эту болезненную фазу в развитии общественного производства, выработать и применить надежные и эффективные меры по ограничению ее продолжительности и потерь, найти пути выхода из ситуации для последующего подъема экономики.

   Цель данной курсовой работы состоит в исследовании причин, сущности и последствий финансово-кредитных кризисов, а также попытка выявить их взаимосвязь.

Данная цель обусловила необходимость  решения следующих задач:

• Изучить теоретические аспекты понятия финансово-кредитный кризис;
• Выявить цикличный механизм возникновения кризисов;
• Рассмотреть воздействие кризисов на экономику;
• Проанализировать последние кризисы в России и мире.

 

I.Теория экономического цикла

1.Цикличность мировой  экономики

    Особенность рыночной экономики, проявляющаяся в склонности к повторению экономических явлений, была замечена еще в первой половине XIX в. Цикличность — это всеобщая норма движения рыночной экономики, отражающая ее неравномерность, смену эволюционных и революционных форм экономического прогресса, колебания деловой активности и рыночной конъюнктуры, чередование преимущественно экстенсивного или интенсивного экономического роста, один из детерминантов экономической динамики и макроэкономического равновесия и один из способов саморегулирования рыночной экономики, в том числе и изменения ее отраслевой структуры.

    Ученые различных направлений предлагают следующие разновидности циклов:

1.    Циклы Тоффлера, самые длинные циклы, так же называют цивилизационными. Продолжительность около 1000 лет.

2. Циклы Кондратьева или длинноволновые циклы, продолжительностью 40-60 лет, их главной движущей силой являются радикальные изменения в технологической базе общественного производства, его структурная перестройка.

3. Циклы Кузнеца, их продолжительность ограничивается приблизительно 20-тью годами, а движущими силами являются изменения в воспроизводственной структуре производства. Часто эти циклы называют воспроизводственными или строительными.

4. Циклы Джаглера, их периодичность 7-11 лет, являются итогом взаимодействия денежно-кредитных факторов.

5. Циклы Китчина продолжительностью 3-5 лет, которые порождаются динамикой относительной величины запасов товарно-материальных ценностей.

6. Частные национальные циклы, от 1-12 лет, существуют в связи с колебаниями инвестиционной активности.          

      

 

 

 

    Вообще говоря, термин экономический цикл означает следующие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. В настоящее время не существует единой теории цикла. Природа цикла до сих пор является одной из самых спорных и малоизученных проблем. Исследователей, занимающихся изучением конъюнктурной динамики, условно можно разделить на тех, кто не признает существования периодически повторяющихся циклов в общественной жизни, и на тех, кто стоит на детерминистских позициях и утверждает, что экономические циклы проявляются с регулярностью приливов и отливов. Однако и среди экономистов, которые признают цикличность, нет никакого единства относительно природы этого явления. Отдельные экономические циклы существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Тем не менее, все они имеют одни и те же фазы, которые по-разному именуются различными исследователями. Несмотря на общие для всех циклов фазы, отдельные экономические циклы существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Поэтому некоторые экономисты предпочитают говорить об экономических колебаниях, и не о циклах, потому что циклы в отличие от колебаний предполагают регулярность. В цикле экономика проходит определенные фазы (стадии), каждая из которых характеризует конкретное состояние экономической системы. Это фазы кризиса, депрессии, оживления и подъема. В современной экономической литературе широко используют терминологию, выработанную Национальным бюро экономических исследований США (NBER), согласно которой цикл включает следующие четыре фазы: вершина (пик, бум), сжатие (рецессия, спад), дно (депрессия), оживление (расширение). Графическая интерпретация экономического цикла представлена на рис. 1.

 

Рисунок 1. Экономический цикл.

  

 

 Рассмотрим экономический цикл (его также часто называют деловой цикл) в его типичном варианте. Он четко распадается на четыре фазы. В каждой из них наблюдалась разная динамика объема производства, уровня цен, занятости работников, нормы процента.

   Пик, или вершина цикла деловой активности, является «высшей точкой» экономического подъема. В этой фазе безработица обычно достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, производственные мощности работают с максимальной или близкой к ней нагрузкой, то есть в производстве задействуются практически все имеющиеся в стране материальные и трудовые ресурсы. Обычно, хотя и не всегда, во время пиков усиливается инфляция. Постепенное насыщение рынков усиливает конкуренцию, что снижает норму прибыли и увеличивает средний срок окупаемости. Возрастает потребность в долгосрочном кредитовании с постепенным снижением возможностей погашения кредитов.

  Спад (рецессия) характеризуется сокращением объёмов производства и снижением деловой и инвестиционной активности. Вследствие падения конъюнктуры спад обычно сопровождается ростом безработицы и падением загрузки производственных мощностей. Официально фазой экономического спада, или рецессией, считают ситуацию падения деловой активности, которая продолжается свыше трёх месяцев подряд.

   Кризис, речь идет об общем периодическом кризисе перепроизводства. В этот момент наблюдается падение уровня и темпов экономического роста, сокращение масштабов выпуска изделий. Происходят массовые банкротства промышленных и торговых предприятий, которые не могут распродать накопившиеся товары. Быстро растет безработица, сокращается заработная плата. В обществе нарушаются кредитные связи, расстраивается рынок ценных бумаг, падают курсы акций. Все предприниматели испытывают острую потребность в деньгах для уплаты быстро образовавшихся долгов и потому норма банковского процента значительно возрастает.

    Депрессия (от лат. depressio понижение, подавление). Тогда приостанавливается спад производства, а вместе с тем и снижение цен. Постепенно уменьшаются запасы товаров. Ставка банковского процента снижается до минимума. В период депрессии предложение товаров перестает обгонять спрос, прекращение выпуска товаров снижает их предложение до уровня спроса. В то же время создаются естественные условия для выхода из кризиса. Уменьшаются цены на средства производства, и удешевляется кредит, что способствует возобновлению расширенного воспроизводства на новой технической основе. 

    Оживление — производство расширяется до его предкризисного уровня. Размеры товарных запасов устанавливаются на уровне, необходимом для бесперебойного снабжения рынка. Начинается небольшое повышение цен, вызванное увеличением покупательского спроса, сокращаются масштабы безработицы; возрастает спрос на денежный капитал, и ставка процента увеличивается.

    Подъем, в этот период выпуск продукции превышает предкризисный уровень. Сокращается безработица. С расширением покупательского спроса возрастают цены товары. Повышается прибыльность производства. Увеличивается спрос на кредитные средства и соответственно возрастает норма банковского процента.При анализе реальных причин, вызывающих цикличность развития экономики, можно выделить три основных подхода.

   Во-первых, природу экономических циклов объясняют факторами, лежащими вне рамок экономической системы. Это — природные явления, политические события, психологическая определенность и т.п. Речь идет, в частности, о циклах солнечной активности, войнах, революциях и других политических потрясениях, об открытиях крупных месторождений ценных ресурсов или территорий, о мощных прорывах в технике и технологиях.Во-вторых, цикл рассматривают как явление внутреннее, присущее экономике. Внутренние факторы могут вызвать как спад, так и подъем хозяйственной активности через определенные промежутки времени. Одним из решающих факторов является цикличность обновления основного капитала. В частности, начало экономического бума, сопровождающегося резким увеличением спроса на машины и оборудование, очевидно позволяет предположить, что он повторится через определенный период времени, когда эта техника физически или морально износится, устареет.В-третьих, причины циклов усматривают во взаимодействии внутренних состояний экономики и внешних факторов. Согласно такой точке зрения внешние факторы рассматриваются в качестве первичных источников, провоцирующих вступление в действие внутренних факторов, которые трансформируют получаемые импульсы от внешних источников в фазовые колебания экономической системы. К внешним источникам нередко относят государство.Авторы некоторых концепций концентрируют свое внимание на нововведениях. Они утверждают, что главные технические новшества, такие, как железные дороги, автомобили или синтетические волокна, оказывают большое влияние на инвестиции и потребительские расходы, а, следовательно, на производство, занятость и уровень цен. Но такие крупные нововведения появляются нерегулярно и тем самым способствуют нестабильности экономической активности. Другие ученые объясняют экономические циклы политическими и случайными событиями. Войны, например, могут быть разрушительными с чисто экономической точки зрения. Поистине неуемный спрос на военную продукцию во время военных действий может привести к сверхзанятости и острой инфляции, за которыми, после наступления мира и сокращения военных расходов, обычно следует экономический спад. Есть и такие экономисты, которые считают цикл чисто монетарным явлением. Когда правительство выпускает слишком много денег, возникает инфляционный бум; сравнительно небольшое количество денег ускоряет падение производства и рост безработицы. Несмотря на такую множественность точек зрения, большинство экономистов считает, что фактором, непосредственно определяющим уровни производства и занятости, является уровень общих, или совокупных, расходов. В экономике, ориентированной главным образом на рынок, предприятия производят товары и услуги только в том случае, если их можно выгодно продать. Попросту говоря, если общие расходы невелики, многим предприятиям невыгодно производить товары и услуги в больших объемах. Отсюда низкий уровень производства, занятости и доходов. Более высокий уровень общих расходов означает, что рост производства приносит прибыль, поэтому производство, занятость и доходы тоже будут возрастать. Когда в экономике возникает полная занятость, реальный объем продукции становится постоянным, а дополнительные расходы просто повышают уровень цен. Не следует делать вывод, что все колебания деловой активности объясняются экономическими циклами одной стороны, существуют сезонные колебания деловой активности. Например, покупательский "бум" перед Рождеством и Пасхой ведет к значительным ежегодным колебаниям в темпах экономической активности, в особенности в розничной торговле сельское хозяйство, автомобильная промышленность, строительство в какой-то степени также подвержены сезонным колебаниям. Деловая активность зависит и от долговременной тенденции в экономике, то есть от повышения или снижения экономической активности в течение длительного периода, например 25 или 100 лет. Нециклические колебания важно отличать от циклических. Для экономического цикла характерно то, что изменяются все показатели, и что цикл охватывает все отрасли (или сектора).  

    Нециклические колебания отражаются:

• в изменении деловой активности лишь в некоторых отраслях, имеющих сезонный характер работ (рост деловой активности, например, в сельском хозяйстве осенью в период сбора урожая и в строительстве весной и летом и спад деловой активности в этих отраслях зимой);
• в изменении лишь некоторых экономических показателей (например, резкий рост объема розничных продаж перед праздниками и рост деловой активности в соответствующих отраслях).

   Для примера 70-е годы XX в.    засвидетельствовали влияние на экономику не только циклических, но и нециклических колебаний. Нециклические колебания, в отличие от циклических, не имеют четко выраженного периода повторяемости. Примером нециклических колебаний служат структурные кризисы:

• нефтяной (энергетический);
• сырьевой;
• финансовый (валютный);
• экологический.

    Структурным кризисам присущи следующие черты:

• являются следствием диспропорций между отдельными сферами и отраслями экономики;
• носят затяжной характер;
• часто не совпадают с циклическими колебаниями;
• влияют на циклические колебания, искажая традиционную картину циклического развития.

   Например, нефтяной кризис 1974—1975 гг. проявился в стремительном росте мировых цен на нефть и нефтепродукты, но вопреки традиционной реакции спроса на изменение цен спрос на нефть и продукты ее переработки возрос, а предложение продолжало отставать от спроса. Вследствие этого нефтяной кризис существенно улучшил положение стран-экспортеров и ухудшил положение стран-импортеров нефти. Но это лишь одна сторона дела. С другой стороны, энергетический кризис способствовал изменению структуры экономики, уменьшению количества энергоемких производств, внедрению энергосберегающих технологий. Аналогично складывается ситуация в Украине и других энергетически зависимых от импорта энергоносителей странах. Ещё одним немаловажным фактором, стимулирующим нециклические колебания в экономике, являются экологические кризисы. В свою очередь это проявление противоречия между неуклонно возрастающими экономическими потребностями общества и ограниченными возможностями окружающей среды компенсировать ущерб, причиненный хозяйственной деятельностью людей.