Инфляция в России. Антиинфляционные меры правительства

Чтобы не допустить подобного  развития события, ЦБ РФ для поддержки  рубля вынужден приобретать часть  предложений на бирже валюты. Интрига  в том, что для приобретения валюты ЦБ приходится эмитировать под эти  покупки рубли - других ресурсов для  ее оплаты у него нет. А это и  есть эмиссия денег. Количество рублей в обращении увеличивается, перекрывая потребности экономики.

Итак, денег на рынке оказывается  больше, чем величина, описывающая  потребность в них, рассчитанная как сумма цен товаров, деленная на скорость оборота денег. В закрытой экономике это однозначно ведет  к инфляции, в открытой есть дополнительный клапан: можно купить валюту и приобрести товары и услуги за рубежом. Что и происходит. Отсюда и берется «импортная» инфляция. На мировом рынке по своим причинам товары и услуги дорожают. Но отечественных импортеров это не беспокоит, ведь приобретенные за рубежом товары все равно найдут своего покупателя в России. И пусть сегодня эти товары стоят дороже, чем вчера, но в России есть «лишние» деньги, следовательно, проблем с реализацией этих товаров на внутреннем рынке не будет.

Ситуацию усугубляет одно обстоятельство: далеко не все, что  требуется для жизни «здесь», можно купить «там». Нельзя для решения  внутренних проблем воспользоваться чужой инфраструктурой (транспортной, энергетической, информационной), то же относится к подавляющей части медицины, образования, строительства и много другого. К тому же часть того, что, казалось, бы можно импортировать, реально привезти нельзя - нет вагонов, не позволяют пропускные мощности морских портов, действуют заградительные пошлины.

Вот цены и растут. В первую очередь там, где мощности используются практически полностью. Например, в  энергетике. Чтобы запустить новое  производство, требуется подключение  к энергосетям, а они работают почти на пределе. Энергетики предлагают платить за каждый подключенный киловатт мощности. «Считаете, это незаконно  и не соответствует основным принципам  рыночного механизма? Покупайте  дизель и вырабатывайте электроэнергию сами».

«Монополизация  экономики». Формально тарифы за услуги естественных монополий регулирует государство, но это не более чем игра, «в которую играют люди»: обосновать «объективность» высоких затрат для монополии не составляет труда. «Железный» аргумент - та же инфляция. При этом российский потребитель, хотя и выражает недовольство, фактически признает право монополии перекладывать бремя инфляции на его плечи. Поэтому цены могут снижаться на все - на компьютеры, продовольствие, даже жилье, но никогда - на услуги российских естественных монополий.

Понятно, что монополистическое  ценообразование способствует инфляции, но едва ли может быть отнесено к  ее первопричине. Повышение тарифов  здесь ведь тоже происходит по некоторым  «квазирыночным» принципам: тариф повышается не более чем на максимально приемлемую обществом величину. Более того, если бы общество признало за естественными монополиями право не на стопроцентную (и более) компенсацию инфляции, а только, скажем, на 75%-ю, без сомнения, монополии легко изыскали бы возможности (за счет различных организационных и технических мероприятий) вписаться в ограничения. Едва ли такое решение будет способствовать обузданию инфляции: инфляционный потенциал просто перераспределится в пользу других товаров и услуг, хотя «социальной справедливости» станет больше: купить более дешевую модель автомобиля можно, а вот не платить за отопление нельзя.

«Инвестиционная инфляция». Ситуацию «усугубляет» то обстоятельство, что приходящие в страну нефтегазовые деньги не полностью стерилизуются в Резервном фонде и Фонде национального благосостояния. Часть все равно уходит на социальные и различные инвестиционные проекты инфраструктурного и производственного назначения. Многие из таких проектов имеют длительные сроки окупаемости, для части проектов понятие окупаемости вообще строго не определено. Например, строительство дорог. Затраты есть (и огромные), а продукта (товара), являющегося результатом этих затрат, строго говоря, нет. Понятно, что ни о каком производстве товаров и услуг при отсутствии дорого всерьез говорить не приходится, но деньги на строительство дорог в экономике «впрыснуты», а товарного покрытия, связывающего эти деньги, нет. По другим проектам, например, освоения очередного месторождения, товар появится, но потом. Сейчас же есть лишь денежное давление, стимулирующее подрядчиков проектов поднимать цены на свои услуги (подрядчиков мало, а проектов - много). И снова - инфляция.

Современная инфляция в России

Изменение месячных и среднегодовых  индексов потребительских цен Росстата («год к году» в процентах)

Таблица 1

1 Без учета плодоовощной продукции.

2 Прирост цен  на товары и услуги, не входящие  в расчет базового индекса  потребительских цен.

Последствия инфляции

Минусы инфляции

Инфляция дестимулирует инвестиции: инвестору сложно оценить эффективность своих вложений. Действительно, утверждать, что инфляция способствует инвестиционному процессу, возьмутся немногие. Однако следует отметить здесь некоторую подмену понятий: инвестор видит проблему не столько в инфляции как таковой, сколько в непредсказуемости ее регулирования. Например, государство регулирует рост цен на одни товары, а на другие нет. Расчет эффективности вложения в этих условиях действительно становится разновидностью футурологии. Если же инвестор считает, что подобные ценовые перекосы его бизнесу не грозят, то к инфляции он относится достаточно спокойно: «Будут расти издержки - соответственно увеличу цену на продукцию».

В чем инфляция однозначно подавляет инвестиционную активность, так это в части амортизационных  отчислений. Амортизация, направленная на осуществление простого воспроизводства, не может выполнять эту функцию: амортизация, начисленная на основные средства, приобретенные в году t, недостаточно для приобретения таких же основных средств в году t плюс период амортизации. Недостаток средств приходится покрывать из прибыли, естественно, после уплаты налога на нее. То есть чем выше инфляция, тем в большей степени бизнес вынужден финансировать простое воспроизводство из прибыли, что противоречит логике простого воспроизводства.

Инфляция подавляет  бизнес актив

Надо понимать, что для  бизнеса инфляция - это, прежде всего, налог. Действительно, предположим, что  для нормального функционирования бизнеса компания должна обладать оборотным  капиталом в 1 млн. руб. Пусть инфляция равна 100% в год. Тогда, чтобы бизнес нормально функционировал в следующем году (при прочих равных условиях), компания должна увеличить свой оборотный капитал до 2 млн. руб. Может она это сделать только из прибыли, а не прибыль, естественно, существует налог в размере 24%. Таким образом, чтобы восстановить свой оборотный капитал, нашей компании необходимо получить прибыль в размере 316 тыс. руб. (24%). Рост цен, конечно, облегчает проблему получения прибыли, но все же цены выросли «только» вдвое, а прибыль необходимо увеличить более чем в 2,3 раза. «Утешительный приз» для компании здесь в том, что потребитель, видя, что деньги «тают», стремится израсходовать их как можно быстрее, что хорошо стимулирует спрос.

Инфляция подавляет  склонность к сбережениям

Склонность к сбережению пострадала бы гораздо меньше, если бы отечественная банковская система обеспечивала положительную доходность по срочным вкладам. Физические и юридические лица, зная, что вне зависимости от уровня инфляции им обеспечен положительный (в реальном исчислении) прирост по вкладам, к инфляции относились бы много спокойнее. Современный отрицательный процент здесь - не столько результат инфляции, сколько специфика функционирования наших банков. Почему реальный процент по вкладам отрицателен? Следствие ли это неумения, нежелания или отсутствия рыночной необходимости для банков обеспечивать положительный процент - самостоятельная проблема, имеющая лишь косвенное отношение к инфляции.

Социально-экономические  последствия инфляции

Высокая и устойчивая инфляция может спровоцировать кризис в финансовой системе из-за обесценения вложений населения, предприятий и банков. Важный социальный аспект инфляции состоит  в том, что она в первую очередь  негативно сказывается на жизни  наименее обеспеченных и социально  защищенных групп населения. Инфляция по корзине товаров и услуг, потребляемых 10 процентами самого бедного населения, постоянно превышает инфляцию для 10 процентов самого богатого населения.

Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения. Инфляция подавляет мотивы к высокопроизводительному труду, обрекает производство на низкую эффективность и технологическую отсталость.

Первостепенное социальное значение инфляции подтверждается данными  социологических опросов.

  Инфляционные ожидания населения в марте-апреле 2013 г. существенно снизились по сравнению с предыдущим опросом (проведенном в декабре). Снижение наблюдается как в оценках инфляции в целом, так и в динамике «субъективных» ожиданий по поводу цен регулярно покупаемых товаров.

При этом оценки ожидаемой  инфляции снизились намного сильнее  оценок текущей инфляции. Как и  предполагалось ранее, рост ожиданий в  конце 2012 г. не стал тенденцией. Ввиду  отсутствия ожидавшегося значимого  роста регулируемых цен и тарифов  в начале года, население соответственно скорректировало свои ожидания касательно дальнейшей ценовой динамики.

  В целом представляется, что население в значительной мере скорректировало свои оценки экономической ситуации и прогнозы инфляции. Прошлый опрос (проведенный в декабре) показывал значительное ухудшение настроений и ожиданий. Результаты текущего опроса позволяют предположить, что это ухудшение было краткосрочным; в настоящее время инфляционные ожидания заметно снизились и вероятно, продолжат снижение в дальнейшем.

Плюсы инфляции:

Сама постановка вопроса  о положительных сторонах инфляции предполагает определенный жизненный  оптимизм. Все же, руководствуясь принципом, что в экономике не бывает явлений  как однозначно хороших, так и  однозначно плохих, отметим следующее.

Инфляция способствует повышению спроса на товары и услуги.

Действительно, как физические, так и юридические лица, видя, что сбережения экономически бессмысленны, стремятся реализовать получаемые доходы как можно быстрее. Структура  спроса при этом, очевидно упрощается: покупаются товары и услуги, которые  не требуют мобилизации крупных  финансовых средств, на которые достаточно операционных доходов. Частично проблема решается активизацией спроса на кредиты: выплачивать высокие проценты психологически легче, зная, что приобретенный в кредит товар все равно быстро дорожает. И в этом смысле инфляция способствует росту производства.

Инфляция сглаживает социальные последствия изменения  цен.

Инновационная экономика  характеризуется довольно быстрыми изменениями в структуре цен. Появление новых технологий быстро меняет структуру спроса на продукцию  смежных отраслей. В отсутствие инфляции это может означать падение цен  на соответствующую продукцию и  абсолютное сокращение доходов работников. Снижение дохода в абсолютном выражении  гораздо болезненнее, чем относительное (когда заработная плата на других рабочих местах растет быстрее). С  экономической точки зрения, это  не более чем самообман, но с социальной - это демпфирование остроты происходящих структурных сдвигов в экономике.

Заключение

Таким образом, инфляция - это  сложное социально-экономическое  явление, основной формой проявления которого является устойчивый общий рост цен  и обесценение денег. Главной  причиной инфляции выступает эмиссия  денежных знаков и, как следствие, избыток  денежной массы в обращении по сравнению с реальными потребностями  хозяйственного оборота в деньгах.

В российской экономике инфляция имеет свои особенности и проблемы. Основными проблемами снижения темпа инфляции в России являются: зависимость внутренних цен на энергоносители от мировых цен на нефть; опережающий инфляцию рост цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ; ухудшение качества эмиссии денег в связи с преобладанием валютного и снижением кредитного канала эмиссии; изъятие средств в стабилизационный фонд и формирование бюджета с профицитом.

Для России важнейшим инструментом борьбы с инфляцией должно стать  установление контроля над динамикой  денежного предложения. При этом в равной степени важны меры, как  ограничивающие избыточный рост денег  в экономике, так и стимулирующее  повышение спроса на деньги. Также  не менее важны и перспективны другие меры. В их числе можно  назвать дедолларизацию, рост сберегательной активности населения, расширение спектра возможных ее инструментов. Необходимы реформы, связанные с рынком труда и повышением его гибкости, а также либерализация важнейших рынков, частности, телекоммуникационного, электроэнергии, воздушных перевозок. Развитие финансового рынка, расширение состава финансовых инструментов, выработка и реализация сбалансированной и последовательной фискальной политики, позволяющей нейтрализовать циклические колебания, также важны для решения указанной задачи. Эффективность этих мер доказана опытом многих стран, значит с большой долей вероятности они окажутся эффективными и в условиях России.

Важно также развитие финансового  рынка и усиление контроля с ЦБ РФ над динамикой денежных агрегатов. Проведенный анализ показал необходимость  комплексного подхода к снижению инфляции при высоком и даже умеренном  ее уровне (7-10%), поскольку инфляция является одним из базовых факторов торможения структурных изменений  в экономике и создания конкурентной среды, сдерживания модернизации производства, замедления темпов роста доходов  населения, особенно наименее обеспеченных его групп.