Экономический анализ и его роль для бухгалтера-аналитика

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Мая 2013 в 23:40, реферат

Описание работы

Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды,
основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и
зависимостей.
Анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Скачать архив (309.30 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

теория.pdf

— 321.73 Кб (Скачать файл)
Page 1
1. Экономический анализ и его роль для бухгалтера-аналитика.
Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды,
основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и
зависимостей.
Осмысление,понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. В процессе
анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых
результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и
среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей;
выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т. д. На основе результатов
анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует
решениям и действиям, обосновывает их и является основой
научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.
Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает
научность принятия решений.
Предметом же экономического анализа являются причины образования и изменения результатов
хозяйственной деятельности. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности
предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и на этой основе дать правильную оценку
достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и
управленческие решения.
Предметом анализа хозяйственной деятельности являются причинно-следственные связи
экономических явлений и процессов.
Объектами АХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности.
Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему
специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного
развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением,
оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием
величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой
мероприятий по их использованию.
2. Организация и планирование аналитической работы.
Организация экономического анализа должна строиться на плановой основе, основываться на передовых
методиках, обеспечивать действенность и эффективность аналитического процесса.
Служебные обязанности каждого руководителя, каждого менеджера, принимающего управленческие
решения, включают аналитическую работу. Следовательно, важным принципом ее организации является
четкое распределение обязанностей по проведению анализа между отдельными работниками. Таким образом,
от того, насколько рационально распределены обязанности, зависит, с одной стороны, полнота анализа, а с
другой — отсутствие дублирования одной и той же работы различными службами, т.е. более эффективно
используется труд различных специалистов.
При проведении экономического анализа должны использоваться новейшие методики анализа,
компьютерные технологии обработки информации, рациональные методы сбора и хранения данных. Отсюда
одним из принципов организации аналитической работы является обеспечение экономичности и
эффективности аналитического процесса. Это подразумевает выполнение наиболее полного и всестороннего
исследования при минимуме затрат на его проведение.
Одно из требований, которое надо учитывать при организации аналитической работы, — ориентация на
запросы конкретных пользователей анализа. С одной стороны, наиболее полно удовлетворяются
информационные запросы различных субъектов анализа, с другой — минимизируются расходы на проведение
анализа.
Важным принципом в организации аналитической работы в организации является ее регламентация и
унификация. Регламентация — это разработка для каждого исполнителя обязательного минимума таблиц и
выходных форм анализа. Унификация (стандартизация) анализа предусматривает создание типовых методик и
инструкций, выходных форм и таблиц, стандартных программ, единых критериев оценки, что обеспечивает
Page 2

сопоставимость, сводимость результатов анализа на более высоком уровне управления. Она повышает
объективность оценки деятельности подразделений, уменьшает затраты времени на анализ, что в итоге влияет
на повышение его эффективности.
На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа,
составляется план аналитической работы.
На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью
которых характеризуется объект анализа.
На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее
точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.)
На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями
плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих предприятий, отрасли в
целом и т.д.
На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы и определяется их влияние на
результат.
На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности
производства.
На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных
факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.
Такая последовательность выполнения аналитических исследований является наиболее целесообразной с
точки зрения теории и практики АХД.
Планово-экономический отдел составляет план аналитической работы и осуществляет контроль за его
выполнением, обеспечивает методику его проведения, организует и обобщает результаты анализа
организации и его структурных подразделений, исследует наиболее стратегические, перспективные вопросы
развития организации, составляет план оргтехмероприятий и контролирует его выполнение, разрабатывает и
корректирует перспективные и текущие планы по результатам анализа.
Управленческая бухгалтерия планирует, учитывает и анализирует затраты на производство продукции,
ее себестоимость, финансовые результаты и т.д.
Финансовый отдел (финансовая бухгалтерия) исследует процесс формирования, размещения и
эффективность использования капитала организации, денежные потоки, налоги, инвестиции, процесс
формирования прибыли и ее использования, финансовое положение организации, ее платежеспособность и т.д
Отдел труда и заработной платы исследует состояние организации труда, обеспеченность организации
трудовыми ресурсами по категориям и профессиям, уровень производительности труда, использование фонда
рабочего времени, расходование фонда заработной платы.
Отдел маркетинга исследует рынки сырья и сбыта продукции, конкурентоспособность товаров,
разрабатывает ценовую политику организации и другие вопросы внешней среды функционирования
организации.
Производственный отдел исследует выполнение задания выпуска продукции по объему и
ассортименту, ритмичность производства, повышение качества товаров, внедрение новой техники и
технологии, комплексной автоматизации и механизации производства.
Отдел главного механика и энергетика контролирует состояние эксплуатации машин и оборудования,
выполнение графиков ремонта и модернизации машин и оборудования, эффективность использования
оборудования, рациональное потребление энергоресурсов.
Отдел технического контроля исследует качество сырья, готовой продукции, брак и потери от брака,
претензии покупателей, разрабатывает мероприятия по сокращению брака, повышению качества товаров.
Отдел снабжения обеспечивает и анализирует своевременность и качество материально-технического
обеспечения производства, выполнение заданий поставок по объему, номенклатуре, срокам, качеству,
соблюдение норм отпуска материалов, транспортно-заготовительные расходы.
Отдел сбыта анализирует выполнение договорных обязательств и заданий поставки товаров
потребителям по объему, качеству, срокам, номенклатуре.
Page 3

Обоюдная работа по проведению экономического анализа обеспечивает его комплексность, дает
возможность более квалифицированно, глубоко исследовать хозяйственную деятельность, ее результаты,
полнее выявить резервы повышения эффективности производства.
Исследование деятельности организации может проводиться работниками вышестоящих органов. Они
изучают отдельные вопросы или стороны деятельности, а также могут комплексно проводить исследование.
Результаты анализа могут дать им почву для изменения в некоторой степени условий деятельности
организации.
Вневедомственный экономический анализ осуществляется статистическими, финансовыми органами,
налоговыми инспекциями, аудиторскими фирмами, банками, инвесторами и т.д. Статистические органы
обобщают и анализируют статистическую отчетность и результаты представляют в соответствующие
министерства и ведомства для практического использования. Выполнение заданий организаций по прибыли,
отчислению налогов в госбюджет контролируют налоговые органы. Анализ финансового состояния
организации, ее платежеспособность, кредитоспособность, эффективность использования кредитных ресурсов
изучают банки, кредиторы, инвесторы.
Осуществление разовых аналитических работ по крупным стратегическим вопросам проводится
специалистами аудиторских и консалтинговых фирм. Их деятельность направлена на оказание помощи
клиентам, чтобы разобраться в определенных проблемах бизнеса.
Следовательно, использование внутрихозяйственного, ведомственного и вневедомственного анализа создает
возможность для всестороннего исследования хозяйственной деятельности организации и более полно
изыскивать резервы повышения его эффективности.
3. Информационное обеспечение аналитической работы.
Информационное обеспечение анализа во многом влияет на результативность экономического анализа.
Все многообразие источников для экономического анализа можно подразделить на нормативно-плановые,
учетные и внеучетные.
- Нормативно-плановые источники включают все типы планов, разрабатываемые на предприятии
(перспективные, текущие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные
задания.
- Информация учетного характера — это данные, содержащие документы бухгалтерского, статистического и
оперативного учета, все виды отчетности, первичная учетная информация.
- Главную роль носителя информации играет бухгалтерский учет и отчетность. Бухгалтерский учет и
отчетность наиболее полно отражает хозяйственные явления, процессы, их результаты. Полный и
своевременный анализ данных, которые содержатся в первичных и сводных учетных регистрах и отчетности,
обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на достижение лучших результатов деятельности.
- Статистический учет и отчетность используется для глубокого изучения тенденций основных показателей
и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли
или всему хозяйству необходимо для оценки внешних условий функционирования предприятия и степени
хозяйственных и финансовых рисков.
Более своевременному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа
необходимыми данными способствует
- оперативный учет и отчетность, например, о производстве и отгрузке товаров, о состоянии
производственных запасов. Он создает условия для повышения эффективности аналитических исследований.
Внеучетные источники информации — это документы, которые регулируют хозяйственную
деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования организации.
- Законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов
управления, акты ревизий и проверок, приказы руководителя организации, решения совета директоров,
собрания акционеров, другими словами, официальные документы, которыми обязано пользоваться
предприятие в своей деятельности
- Хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов,
рекламации.
Page 4

- Научно-техническая информация (публикации, отчеты по результатам научно-исследовательской работы и
т.д.).
- Техническая и технологическая документация.
- Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах —
хронометраж, фотография и т.п.
- Информация об основных контрагентах организации — поставщиках и покупателях. Сведения о
поставщиках нужны для прогнозирования их надежности и ценовой политики. Данные о покупателях — для
характеристики их текущей и долгосрочной платежеспособности.
- Сведения о конкурентах, полученные из разных источников информации — Интернета, радио, телевидения,
газет, журналов и др.
- Информация о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на
отдельные ресурсы).
- Данные о состоянии рынка капитала (ставки рефинансирования, официальные курсы иностранных валют,
ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам).
- Сведения о состоянии фондового рынка (цены спроса и предложения по основным видам ценных бумаг и
т.д.).
- Сведения Госкомстата об изменениях макроэкономической ситуации в стране.
По отношению к объекту исследования информация классифицируется как внутренняя и внешняя.
Внутренняя информация — это данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности,
плановые данные, нормативные документы, разработанные в организации. Внешняя информация — это
данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч,
официальные документы.
- По отношению к предмету исследования информация классифицируется как основная и вспомогательная.
Она необходима для более полной характеристики изучаемой области.
- По периодичности поступления информация классифицируется как регулярная и эпизодическая. Регулярная
— информация плановых и учетных данных. Эпизодическая информация формируется по мере
необходимости.
В свою очередь, регулярная информация классифицируется на постоянную, условно-постоянную,
переменную. Постоянная сохраняет свое значение длительное время, например, план счетов бухгалтерского
учета, шифры, коды. Условно-постоянная информация сохраняет свое значение в течение определенного
периода времени, например, показатели плана, нормативы. Переменная информация характеризует частую
сменяемость событий, например, отчетные данные о состоянии исследуемого объекта на определенную дату.
- По отношению к процессу обработки информация классифицируется как первичная и вторичная.
Например, данные первичного учета, инвентаризаций относятся к первичной информации. Информация,
прошедшая определенную стадию обработки, относится к вторичной.
К информации для анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее
достоверность, оперативность, сопоставимость, рациональность.
- Аналитичность информации означает, что вся система экономической информации должна соответствовать
потребностям экономического анализа. Другими словами, обеспечивать поступление данных именно о тех
направлениях деятельности и с той детализацией, которые необходимы для всестороннего изучения
экономических явлений и процессов, определения влияния основных факторов и выявления
внутрихозяйственных резервов повышения эффективности производства.
- Достоверность экономической информации означает, что исследуемые явления и процессы должны
отражаться объективно. Иначе выводы, сделанные по результатам анализа, не будут соответствовать
действительности, а разработанные специалистами предложения не принесут пользы организации, но могут
оказаться вредными. Следовательно, собранная информация для анализа должна быть проверена на
доброкачественность.
Проверяется полнота данных, правильно ли они оформлены. Проверяется достоверность арифметических
расчетов, согласование показателей, приведенных в разных таблицах и т.д
Проверяются привлеченные к анализу данные по существу. Определяется, насколько тот или иной показатель
соответствует действительности. Дается ответ на вопрос: может ли такое быть на самом деле? Средствами
Page 5

такой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета,
взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.
- Оперативность информации означает, что чем быстрее поступает информация о совершившихся
хозяйственных процессах, тем быстрее можно провести анализ, выявить и устранить недостатки, упущения и
потери.
- Сопоставимость как одно из требований к качеству информации предусматривает ее обеспечение по
предмету и объектам исследования, периоду времени, методологии исчисления показателей. Анализ будет
менее трудоемким, если заранее обеспечена сопоставимость показателей. После проверки всю числовую
информацию приводят в сопоставимый вид, используя способы, рассмотренные в подразделе 4.2.
Формируя информационную базу для анализа, можно провести упрощение данных. Анализ в
определенных случаях носит прогнозный характер, поэтому не требует точности, как, например, в
бухгалтерском учете. Для облегчения восприятия информации, снижения сложности аналитических расчетов
можно отбросить десятичные знаки чисел, проводить расчеты в тысячах рублей.
Сбор информации, ее хранение и использование необходимо осуществлять с минимальными
затратами, т.е. она должна быть рациональной (эффективной). Во-первых, требуется разносторонняя
информация для комплексного анализа, т.к. при ее отсутствии анализ будет неполным. Во-вторых, излишек
информации увеличивает процесс ее поиска, сбора и принятия решения. Следовательно, возникает
необходимость изучения полезности информации, совершенствования информационных потоков путем
устранения лишних данных и введения нужных.
Таким образом, система информации экономического анализа должна формироваться и
совершенствоваться с учетом перечисленных выше требований, что является необходимым условием
повышения действенности и эффективности экономического анализа.
4. Основные виды и назначения экономического анализа, используемые бухгалтером-аналитиком.
Классификация анализа хозяйственной деятельности имеет важное значение для правильного
понимания его содержания и задач.
В экономической литературе анализ хозяйственной деятельности классифицируется по разным
признакам.
По отраслевому признаку, который основывается на общественном разделении труда, анализ делится
на отраслевой, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности,
сельского хозяйства, строительства, транспорта,
торговли и т.д.), и межотраслевой, который является теоретической и методологической основой АХД во
всех отраслях национальной экономики, или другими словами теорией анализа хозяйственной деятельности.
По признаку времени АХД подразделяется на предварительный (перспективный) и последующий
(ретроспективный, исторический).
Предварительный анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для
обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценки
ожидаемого выполнения плана,предупреждения нежелательных результатов.
Последующий (ретроспективный) анализ проводится после совершения хозяйственных актов. Он
используется для контроля за выполнением плана, выявления неиспользованных резервов, объективной
оценки результатов деятельности предприятий.
Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный и итоговый (результативный).
Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или
изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его - оперативно
выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется
динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия, так и
его внешней среды. В этих условиях оперативный (ситуационный) анализ приобретает особое значение.
Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год).
Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным
за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по
использованию имеющихся возможностей.
Page 6

По
пространственному
признаку
можно
выделить анализ
внутрихозяйственный
и
межхозяйственный. Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия
и его структурных подразделений. При межхозяйственном
анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить
передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности
деятельности предприятия.
Важное значение имеет классификация АХД по объектам управления.
-технико-экономический анализ, которым занимаются технические службы предприятия (главного
инженера, главного технолога и др.). Его содержанием является изучение взаимодействия технических и
экономических процессов и установление их
влияния на экономические результаты деятельности предприятия;
-финансово-экономический анализ (финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы)
основное внимание уделяет финансовым результатам деятельности предприятия: выполнению финансового
плана, эффективности использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения
суммы прибыли, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности
предприятия;
-аудиторский (бухгалтерский) анализ - это экспертная диагностика финансового "здоровья" предприятия.
Проводится аудиторами или аудиторскими фирмами с целью оценки и прогнозирования финансового
состояния и финансовой устойчивости субъек-
тов хозяйствования.
-социально-экономический анализ (экономические службы управления, социологические лаборатории,
статистические органы) изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на
друга и на экономические результаты хозяйствен-
ной деятельности;
-экономико-статистический анализ (статистические органы) применяется для изучения массовых
общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, региона;
-экономико-экологический анализ (органы охраны окружающей среды) исследует взаимодействие
экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и
затратами на экологию,;
-маркетинговый анализ (служба маркетинга предприятия или объединения) применяется для изучения
внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее
конкурентоспособности, спроса и предложения, коммер-
ческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой
деятельности.
По методике изучения объектов анализ хозяйственной деятельности может быть сравнительным,
диагностическим,
факторным,
маржинальным,
экономико-математическим,
экономико-
статистическим, функционально-стоимостным и т.д.
--При сравнительном анализе обычно ограничиваются сравнением отчетных показателей о результатах
хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, данными прошлых лет, передовых
предприятий.
--Факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень
результативных показателей.
--Диагностический (экспресс-анализ) представляет собой способ установления характера нарушений
нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного
нарушения. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции, то
это свидетельствует о росте остатков незавершенного производства. Если темпы роста валовой продукции
выше темпов роста производительности труда, то это признак невыполнения плана мероприятий по
механизации и автоматизации производства, улучшению организации труда и на этой основе сокращения
численности работающих. Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить характер
нарушений, не производя непосредственных изме-
рений, т.е. без действий, которые требуют дополнительного времени и средств.
Page 7

--Маржинальный анализ — это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в
бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и
деления затрат на постоянные и переменные.
--С помощью экономико-математического анализа выбирается наиболее оптимальный вариант решения
экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного
использования имеющихся ресурсов.
--Стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный, компонентный и др.) используется для изучения
стохастически зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности
предприятий.
--Функционально-стоимостный анализ (ФСА) представляет собой метод выявления резервов. Он базируется
на функциях, которые выполняет объект, и сориентирован на оптимальные методы их реализации на всех
стадиях жизненного цикла изделия (научно-
исследовательские работы, конструирование, производство, эксплуатация и утилизация). Его основное
назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты за счет ликвидации ненужных узлов,
деталей, упрощения конструкции изделия, замены
материалов и т. д.
По субъектам (пользователям анализа) различают внутренний и внешний анализ. Внутренний
анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного
управления производственной, коммерческой и
финансовой деятельностью. Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической
отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами,
инвесторами.
По охвату изучаемых объектов анализ делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе
выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном -по результатам
обследования только части объектов.
По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим. При комплексном
анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом - только отдельные ее
стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес. Например, вопросы использования
материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр.
5. Способы обработки экономической информации.
В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и способы анализа.
Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах
исследования для:
-первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);
-изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;
-определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;
-подсчета неиспользованных и перспективных резервов увеличения эффективности производства;
-обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий;
-обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных
мероприятий.
В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно
выделить традиционные способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и
изучения информации (сравнения, графический, балан-
совый, средних и относительных чисел, аналитических группировок).
Традицион-
ные
способы
обработки
информации
Способы
детермини-
рованного
факторного
анализа
Способы
стохастичес-
кого
факторного
анализа
Способы
оптимизации
показателей
Page 8

Сравнение
Цепные
подстановки
Корреляцион-
ный
анализ
Экономическо-
математичес-
кие методы
Относитель-
ных и
средних
величи
Индексный
метод
Дисперсион-
ный
анализ
Программи-
рование
Графический
Абсолютные
разницы
Компонент-
ный
анализ
Теория
массового
обслуживания
Группировки
Относительные
разницы
Современный
многомерный
факторный
анализ
Теория игр
Балансовый
Интегральный
Исследование
операций
Пропорцио-
нальное
деление
Рис. 3.1. Способы анализа хозяйственной деятельности предприятия
6. Основные типы моделей факторного анализа и их применение на практике.
Одной из задач факторного анализа является моделирование взаимосвязей между результативными
показателями и факторами, которые определяют их величину. Сущность моделирования заключается в том,
что взаимосвязь исследуемого показателя с факторными выражается в форме конкретного математического
уравнения.
В детерминированном анализе выделяют следующие типы наиболее часто встречающихся факторных
моделей:
Аддитивные модели: Y = Σ Xi = X1 + X2 + X3 + …Xn.
Они используются, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких
факторных систем.
Мультипликативные модели: Y = ПXi = X1 ∙ X2 ∙ X3 ∙ …Xn,
где П — общепринятый знак произведения нескольких сомножителей.
Этот тип моделей применяется тогда, когда результативный показатель представляет собой произведение
нескольких факторов.
Кратные модели: Y = X1 / X2.
Используются тогда, когда результативный показатель получают делением одного фактора на величину
другого.
Смешанные (комбинированные) модели — это сочетание в различных комбинациях предыдущих
моделей:
Y = a + b / c; Y = a / b + c; Y = a ∙ b / c; Y = (a + b) ∙ c и т.д.
Известен ряд приемов моделирования факторных систем: расчленения, удлинения, расширения и
сокращения. Моделирование мультипликативных факторных систем в экономическом анализе
осуществляется путем расчленения факторов исходной системы на факторы-сомножители.
Например, при оценке процесса формирования объема производства продукции можно применять такие
детерминированные модели, как:
ВП = ЧР ∙ ГВ; ВП = ЧР ∙ Д ∙ ДВ; ВП = ЧР ∙ Д ∙ П ∙ ЧВ, где:
Page 9

ВП — объем производства продукции;
ЧР — среднегодовая численность персонала;
ГВ — среднегодовая выработка работника;
Д — количество дней, отработанных одним рабочим за год;
ДВ — среднедневная выработка одного рабочего;
П — продолжительность рабочего дня;
ЧВ — среднечасовая выработка одного рабочего.
Эти модели отражают процесс детализации исходной факторной системы мультипликативного вида и
расширения ее за счет расчленения на сомножители комплексных факторов. Степень детализации и
расширения модели зависит от цели исследования, а также от возможностей детализации и формализации
показателей в пределах установленных правил.
- Моделирование аддитивных факторных систем также можно осуществить путем расчленения факторов
исходной модели на составные элементы.
Известно, что объем продажи продукции равен:
VPП = VBП - Oнп, где:
VВП — объем производства;
Oнп — остатки нереализованной продукции.
Остатки нереализованной продукции частично могут находиться на складах организации (Oскл), частично
отгружены покупателям, но еще не оплачены (Oотг). В этом случае исходную модель можно отразить
следующим образом:
VPП = VBП ∙ Oскл ∙ Oотг.
- Моделирование кратных факторных систем может осуществляться с помощью следующих способов:
удлинения, расширения, сокращения.
Удлинение в кратных системах предусматривает замену факторов в числителе или знаменателе дроби на
сумму однородных показателей. В результате может быть получена, например, аддитивная модель с новым
составом факторов.
Пример.
Необходимо удлинить систему, отражающую прямую пропорциональную зависимость затрат на рубль
товарной продукции (Z) от общей суммы затрат (S) и обратно пропорциональную зависимость данного
результативного показателя от стоимости товарной продукции (N):
Z = S / N = З + M + AH / N.
Если общую сумму затрат детализировать и выделить отдельно затраты на оплату труда (З), на
материалы (М), на амортизацию и накладные расходы (АН), то получим аддитивную модель с новым набором
факторов:
Z = З / N + M / N + AH / N.
В результате при удлинении числителя в приведенной выше кратной модели отражена зависимость
затрат от суммы трудоемкости продукции (З / N), материалоемкости (M / N) и от уровня амортизации и
накладных расходов на рубль товарной продукции (AH / N).
Page 10

Удлинение знаменателя в кратных моделях позволяет получить также кратную модель, где фактор,
обратно пропорционально влияющий на результативный показатель, будет представлен суммой или
произведением однородных показателей.
Продолжение примера.
Стоимость товарной продукции (N) может быть представлена как произведение количества выпущенной
продукции (g) и цены един6ицы продукции (p). Факторная модель (Z) в этом случае будет иметь вид:
Z = S / Σ g ∙ p.
Метод расширения кратной модели представляет собой получение мультипликативной системы путем
умножения числителя и знаменателя дроби исходной факторной модели на один или несколько новых
показателей. Предположим, что исходная кратная модель имеет вид:
X = a / b.
Если умножить и числитель, и знаменатель на y и I, то получим мультипликативную модель с новым
набором факторов:
X = a ∙ y ∙ I / b ∙ y ∙ I = a / y ∙ y / I ∙ I / b.
Допустим, кратная модель рентабельности активов (ROA) может быть представлена в виде
произведения двух мультипликаторов: коэффициента оборачиваемости активов (Koб.) и рентабельности
продаж (Rn), если в исходной системе числитель и знаменатель умножить на выручку от продаж (N):
ROA = P / A = P ∙ N / A ∙ N = P / N ∙ N / A = Rn ∙ Koб., где:
Р — прибыль;
А — средняя за анализируемый период стоимость активов;
N / A — коэффициент оборачиваемости;
P / N — рентабельность продаж.
Метод сокращения позволяет получить модель, одинаковую по типу с исходной, но с новым набором
факторов, путем деления числителя и знаменателя дроби на один и тот же показатель.
Изменим вышеприведенный пример. Вместо умножения разделим числитель и знаменатель на выручку от
продаж и получим новую факторную систему:
ROA = P / A = P / N : A / N = Rn / AE,
где AE — капиталоемкость продукции.
Таким образом, результативные показатели могут быть разложены на составные элементы (факторы)
различными способами и представлены в виде различных типов детерминированных моделей. Выбор способа
моделирования зависит от объекта исследования, от поставленной цели, а также от профессиональных знаний
и навыков исследователя.
7. Понятие корреляционного (стохастического) анализа и возможности его применения.
Чаще в экономических исследованиях встречаются стохастические зависимости, которые отличаются
приблизительностью, неопределенностью. Они проявляются только в среднем по значительному количеству
объектов (наблюдений). Здесь каждой величине факторного показателя (аргумента) может соответствовать
несколько значений результативного показателя (функции). Например, увеличение фондовооруженности
труда рабочих дает разный прирост производительности труда на разных предприятиях даже при очень
выравненных прочих условиях. Это объясняется тем, что все факторы, от которых зависит
производительность труда, действуют в комплексе, взаимосвязано. В зависимости от того, насколько
оптимально сочетаются разные факторы, будет неодинаковой степень воздействия каждого из них на
величину результативного показателя.
Page 11

Взаимосвязь между исследуемыми факторами и результативным показателем проявится, если взять
для исследования большое количество наблюдений (объектов) и сравнить их значения. Тогда в соответствии с
законом больших чисел влияние других факторов на результативный показатель сглаживается,
нейтрализуется. Это дает возможность установить связь, соотношения между изучаемыми явлениями.
Значит, корреляционная (стохастическая) связь - это неполная, вероятностная зависимость между
показателями, которая проявляется только в массе наблюдений. Отличают парную и множественную
корреляцию.
Парная корреляция - это связь между двумя показателями, один из которых является факторным, а
другой - результативным. Множественная корреляция возникает от взаимодействия нескольких факторов с
результативным показателем.
Множественная корреляция возникает от взаимодействия нескольких факторов с результативным
показателем.
Для исследования стохастических соотношений используются следующие способы экономического
анализа:
- сравнение параллельных и динамических рядов,
- аналитические группировки,
- графики.
Однако они позволяют выявить только общий характер и направление связи. Основная же задача
факторного анализа - определить степень влияния каждого фактора на уровень результативного показателя.
Для этой цели применяются способы корреляционного, дисперсионного, компонентного,
современного многомерного факторного анализа и т.д.
Наиболее широкое применение в экономических исследованиях нашли приемы корреляционного
анализа, которые позволяют количественно выразить взаимосвязь между показателями.
Необходимые условия применения корреляционного анализа.
1. Наличие достаточно большого количества наблюдений о величине исследуемых факторных и
результативных показателей (в динамике или за текущий год по совокупности однородных объектов).
2. Исследуемые факторы должны иметь количественное измерение и отражение в тех или иных источниках
информации.
Применение корреляционного анализа позволяет решить следующие задачи:
1) определить изменение результативного показателя под воздействием одного или нескольких факторов (в
абсолютном измерении), то есть определить, на сколько единиц изменяется величина результативного
показателя при изменении факторного на единицу;
2) установить относительную степень зависимости результативного показателя от каждого фактора.
Исследование корреляционных соотношений имеет огромное значение в АХД. Это проявляется в том,
что значительно углубляется факторный анализ, устанавливаются место и роль каждого фактора в
формировании уровня исследуемых показателей, углубляются знания об изучаемых явлениях, определяются
закономерности их развития и как итог - точнее обосновываются планы и управленческие решения, более
объективно оцениваются итоги деятельности предприятий и более полно определяются внутрихозяйственные
резервы
8. Понятие «жизненный цикл товара» и его влияние на финансовые результаты коммерческой организации.
Объемы и продолжительности производства того или иного товара
изменяются во времени
циклически. Это явление называется жизненным циклом товара.
Жизненный цикл товара - это время существования товара на рынке, промежуток времени от замысла
изделия до снятия его с производства и продажи.
Концепция жизненного цикла товара описывает сбыт продукта, прибыль, конкурентов и стратегию
маркетинга с момента поступления товара на рынок и до его снятия с рынка.
Жизненный цикл товара может быть представлен как определенная последовательность стадий
существования его на рынке, имеющая определенные рамки. Динамика жизни товара показывает объем
продаж в каждое определенное время существования спроса на него.
Page 12

ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ ТОВАРА — период времени, в течение которого товар обладает
жизнеспособностью, обращается на рынке, пользуется спросом, приносит доход производителям и продавцам.
Принято считать, что жизненный цикл товара состоит из следующих этапов:
а) выведение на рынок, поступление товара в широкую продажу;
б) рост объема продаж товара вследствие наличия и увеличения спроса;
в) период зрелости, когда достигается максимальный объем продаж;
г) насыщение рынка данным товаром, снижение спроса, уменьшение сбыта
д) резкий спад объема продаж, снижение прибыли.
Жизненный цикл товара характеризует конкретные закономерности развития оборота, и прибыли
фирмы на конкретном рынке во времени, то есть динамику поведения конкурентоспособного товара на рынке.
Жизненный цикл товара в этом случае выступает как идеальная модель реакции рынка на товарное
предложение фирмы. Модель жизненного цикла иллюстрирует, что всякий товар как продукт труда имеет
ограничение по периоду продолжительности жизни, в процессе которого он проходит несколько
определенных стадий: разработку, внедрение, рост, зрелость, насыщение, спад.
Стадия разработки (НИОКР) изделия считается наиболее важной на всем жизненном пути товара. Чем
эффективнее будет осуществляться разработка изделия, то есть чем быстрее по времени фирма учтет
потребности и нужды покупателя и требования рынка в проектируемом товаре, тем меньше будут затраты на
этой стадии, тем быстрее фирма выйдет на рынок с новым товаром и получит необходимую прибыль.
Стадия роста характеризуется увеличением объема продажи, прибыльностью, снижением расходов на
маркетинг, стимулирование объема сбыта и рекламу. На этой стадии товар получает признание у
потребителей, спрос на него растет, все усилия фирмы направлены па быстрое освоение рынка.
Конкурирующие фирмы активизируют свою деятельность путем выпуска на рынок аналогичных по
значению, но чаще всего лучших по качеству товаров, организуют усиленную рекламу, стимулируют
деятельность торговых работников.
Повышенный интерес потребителей к товарам конкурентов может привести к ускорению насыщения
рынка данным товаром за счет развития рынка и сосредоточения на нем нескольких продуцентов,
выпускающих соответствующий тип товаров.
Несмотря на то что на этой стадии прибыль фирмы растет (ввиду роста объема продаж и снижения
себестоимости единицы товара, уменьшения удельных затрат на рекламу), темпы роста несколько снижаются.
В такой ситуации увеличение объема продаж проблематично, а для поддержания его на достигнутом уровне
необходимы дополнительные затраты на маркетинг в условиях получения запланированной прибыли.
Поэтому необходимо усилить контроль над динамикой темпов роста производства, а в случае их замедления
разработать и осуществить новые стратегии маркетинга для улучшения положения дел на рынке, продления
времени пребывания товара на этой стадии его жизненного цикла и занятия лидирующего положения на
товарном рынке.
Стадия зрелости характеризует продолжающееся расширение рынка и абсолютное увеличение,
максимизацию оборота товара. В системе производства и распределения товара увеличиваются запасы
готовой продукции. На рынке господствует интенсивная конкуренция, когда конкуренты благодаря
дополнительным инвестиционным вложениям пытаются воздействовать на покупателей средствами
интенсивных инновационных мероприятий. Это, прежде всего, введение новых модификаций товаров и
расширение их ассортиментной группы, а также внедрение новых методов обслуживания покупателей и
заключение льготных контрактов с оптовыми и розничными торговыми посредниками.
Стадия насыщения имеет место, когда, несмотря на меры в фазе зрелости товара, рост объемов продаж
не наступает и даже намечаются тенденции их падения. Спрос создается в основном за счет привлечения еще
на стадии зрелости продукта дополнительных клиентов благодаря проведению оптимальной ценовой
политики. Однако прибыльность производства продолжает сохраняться из-за уменьшения расходов на
производство (полное освоение технологии и снижение брака).
Стадия насыщения фактически является стадией борьбы конкурентных товаров. Потребитель не
отдает предпочтение какому-то одному товару или производителю. Внесение каких-либо технологических
изменений для дополнительного стимулирования спроса на товар требует значительных усилий
производителя. Дополнительные расходы необходимы на развитие рекламы и стимулирование персонала.
Page 13

Растет себестоимость и снижается удельная прибыль. Удержать объем продаж и прибыль на должном уровне
в целях стабилизации положения фирмы становится все труднее из-за интенсивной конкуренции.
Стадия спада — завершающая стадия жизненного цикла товара, характеризуется резким снижением
объемов продажи, а затем и прибыли. Спад происходит как из-за устаревания товара, так и из-за изменений в
технологии, смены предпочтений и вкусов потребителей, а также из-за значительных успехов конкурентов па
рынке.
Продолжительность всего жизненного цикла и его отдельных стадий зависит от типа и вида товара.
Однако обшей тенденцией, как для товаров широкого потребления, так и для товаров производственно-
технического назначения является сокращение жизненного цикла товара, хотя средняя продолжительность
времени развития товара растет.
Концепция жизненного цикла товара имеет большое значение. Во-первых, она ориентирует
руководителей на проведение анализа деятельности предприятия с точки зрения как настоящих, так и
будущих позиций. Во-вторых, концепция жизненного цикла товара нацеливает на проведение
систематической работы по планированию и разработке новой продукции. В-третьих, данная концепция
помогает формировать комплекс задач и обосновывать стратегии и мероприятия маркетинга на каждом этапе
жизненного цикла, а также определять уровень конкурентоспособности своего товара по сравнению с товаром
конкурентной фирмы
9. Роль анализа в системе бизнес-планирования.
Анализ экономических и финансовых аспектов будущей деятельности предприятий является
центральной частью всех процедур, связанных с планированием.
В рамках экономического анализа находят свое денежное выражение эффекты и особенности, выявленные в
других разделах анализа: технологического, коммерческого, экологического и социального. Здесь же
определяется цена мер, которые следует принять для формирования позитивной среды деятельности.
Экономический и финансовый анализ планов развития позволяет связать воедино все выгоды и издержки
будущей деятельности предприятия, причем не только для него самого, но также для государства и общества.
Бизнес-план позволяет решать следующие задачи:
- определить направления дальнейшей деятельности фирмы, целевые рынки, состав и показатели товаров и
услуг, а также место, которое фирма может занять на этих рынках;
- разработать взаимоувязанные производственные, маркетинговые организационные программы,
обеспечивающие достижение сформулированных целей;
- проанализировать наличие производственных ресурсов, резервов, которые могут быть задействованы,
определить необходимые объемы финансирования;
- предусмотреть трудности и проблемы, с которыми придется столкнуться руководству и коллективу фирмы в
процессе осуществления планируемого проекта;
- выявить обеспеченность фирмы квалифицированными кадрами и распределять обязанности со всей
полнотой несения ответственности за исполнение;
- оценить финансовое положение в соответствии с намеченными планами, реальность достижения целей с
помощью собственных средств и возможность получения кредита со стороны;
- определить состав маркетинговых исследований по изучению рынка, разработке каналов сбыта,
мероприятий по рекламе и пр.;
- организовать систему контроля за ходом реализации проекта;
- подготовить развернутое обоснование, необходимое для привлечения инвесторов к финансированию
проекта.
Анализ задач бизнес-плана свидетельствует о том, что он необходим предпринимателю даже в том
случае, если привлечение капитала извне фирма не планирует.
Планирование-определение целей управляемого объекта и разраб. программы его действий по их
достижениям. Это одна из основных функций управления.
Планирование на всех уровнях должны составляться планы. Основные элементы плана: №п/п,
мероприятие, сроки проведения, ответсвенный и исполнитель.
Управление – достиж. жел-мых рез-тов посредством эф-ного исп-ния люд-х, мат- ных и фин. рес-в.. Система
управления строится на основе организационной структуры.
Page 14

Подходы:
1. функциональный – консультирование по узким вопросам (раст-во, жив-во и т.д.)
2. по территориальному признаку – группа консультантов по всем вопросам на данной территории.
3. программный подход – реализуется при помощи программы.
4. матричный подход – когда отделы по узким специальностям взаимодействуют между собой обмениваясь
информацией и все это происходит при помощи реализации соотвествующих программ.
5. смешанный подход – когда применяется комбинация из вышеперечисленных подходов.
Бизнес-план. – план развития предприятия на предстоящий период, в котором сформулированы
предмет, основные цели, стратегии, направления, емкость и структура рынка, условия осуществления
поставок, закупок, транспортировки, страхования, и переработки товаров.
Причины, вызвавшие повышение роли БП:
1. Возрастание сложности внешней хозяйственной среды требует гибкость в управлении.
2. Возрастание роли стратегического маркетинга.
3. Потребность в обособлении хозяйственных систем при необходимости интеграции решений по
части инвестиционной политики. БП предполагает возможность различных вариантов делового поведения
предприятия.
Состав: резюме (краткое изложение предмета БП, обоснование привлекательности нового бизнеса или
коммерческого предложения для адресата БП); общая часть ( цели. стратегии, предмет, своеобразие
продукции, текущее состояние рынка); план маркетинга( результаты исследования рынка); оперативный план
(план создания производства товаров), финансовый раздел (план доходов, расходов, движения средств,
расчетный баланс).
Стратегическое управление можно определить как управление, которое опирается на человеческий
потенциал как основу организации, ориентирует производственную деятельность на запросы потребителей,
осуществляет гибкое регулирование и своевременное измерение в,отвечающее вызову со стороны окружения
и прозволяющие добиваться конкретных преимуществ, что в совокупности позволяет выживать и достигать
своей цели в долгосрочной перспективе.
SWOT-анализ.
В бизнес-плане важно быстро и четко разъяснить свою идею. Гладкость изложения и точность в
использовании языка, наглядные иллюстрации (графики, таблицы, схемы) и добротная верстка (разбивка,
жирный шрифт, интервалы между строк, структуризация текста) крайне необходимы при оформлении бизнес-
плана
Речь идет о SWOT-анализе. Название «SWOT-анализ» - это аббревиатура начальных букв английских
слов:
S - strengths (силы)
W - weaknesses (слабости)
O - opportunities (возможности)
T - threats (угрозы)
Strеenghts - силы
Необходимо определить внутренние силы предприятия - это факторы, которые составляют сильные стороны
предприятия. Внутренние силы действующего и работающего или начинающего деятельность предприятия
составляют нанятые им работники или приобретенная техника, либо наличие достаточных финансов,
используя которые можно реализовать свой бизнес-план. Внутренними силами являются, например:
· длительное сохранение лидирующих позиций на рынке;
· современная технология и обученный персонал;
· очень хорошее финансовое положение;
· сильное решение в сфере логистики;
· близость сырья, и в связи с этим низкие заготовительные затраты;
· низкие постоянные расходы;
· опытное и компетентное руководство.
Weaknesses - слабости
Page 15

Выявление внутренних слабостей фирмы - это факторы, которые вызывают недовольство на
предприятии или которые могут тормозить развитие. Внутренние слабости - это узкие места, которые, при
необходимости, возможно устранить самостоятельно. Внутренними слабостями являются, например:
· неудовлетворительное управление качеством;
· большие общие расходы;
· низкая квалификация рабочей силы;
· отсутствие навыков в сфере сбыта, производства, развития продукции;
· продукт морально устарел;
· плохая репутация продукции или товарного знака среди покупателей;
· низкая кредитоспособность.
Opportunities - возможности
Оцениваются внешние возможности - это внешние факторы, которые могут способствовать быстрому
развитию предприятия. Внешние возможности - это факторы, возникновению которых руководитель
способствовать не может, но зато может использовать с пользой для своего бизнеса. Внешними
возможностями являются, например:
· исчезновение двойного таможенного обложения на внешнем рынке;
· возникновение новых и дешевых транспортных возможностей (железнодорожный маршрут или линия
морских перевозок);
· поддержка отрасли государством;
· возникновение новой группы покупателей;
· уход с рынка конкурентов;
· возрастающий спрос на внешних рынках в связи с подъемом в мировой экономике.
Threats - угрозы
Нужно определить внешние угрозы - внешние факторы, которые могут препятствовать развитию
предприятия. Внешние угрозы - это такие факторы, для предупреждения которых руководитель
непосредственно ничего не может сделать, но от которых может тем или иным способом застраховаться
(страхование, рассеивание экспортных рисков и т.д.). Внешними угрозами являются, например:
· приостановление роста рынка;
· сокращение народонаселения в регионе и в связи с этим дефицит клиентов или рабочей силы;
· агрессивное вторжение на рынок опытных конкурентов;
· рост затрат в связи с изменениями в законодательстве;
· изменение предпочтений покупателей;
· изменения в технологии.
Составленный таким образом анализ создает адекватное представление о предприятии. Можно быстро
оценить состояние предприятия: способно ли оно за счет внутренней деятельности противостоять внешним
угрозам, а также препятствуют ли внутренние слабости использованию внешних возможностей.
Рекомендуется приложить SWOT-анализ в конец текстовой части бизнес-плана перед финансовыми
прогнозами. Обычно анализ занимает всего одну страницу. О каждой части необходимо писать кратко, точно
и ясно. Указать от 3 до 10 сильных сторон, слабостей, возможностей или угроз. Советуют ограничиться одной
фразой по каждому показателю. Цель - предоставить читателю возможность быстро охватить всю общую
информацию, характеризующую бизнес-план.
Не советуется воздерживаться от указания в SWOT-анализе слабостей и угроз. На первый взгляд
может показаться, что глупо самому указывать на свои слабости, но такое впечатление обманчиво. Не нужно
забывать, что бизнес-план читают специалисты, которые помимо сильных сторон бизнес-идеи и бизнес-плана
оценивают и то, насколько основательно учтены угрозы и слабости. А, зная о своих слабостях и угрозах, легче
их избежать или предупредить.
Оценка конкурентов
Каждому предприятию важно знать свою позицию относительно конкурентов. Существует множество
различных факторов, которые можно использовать при оценке конкурентов. Поэтому достижение ясного
Page 16

понимания в этом вопросе может оказаться сложным. Для иллюстрации конкуренции и выяснения
собственной позиции относительно конкурентов можно использовать матрицу ранжирования силы.
Эффективность инвестиционных бизнес-проектов
Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и
результатов применительно к интересам его участников. Различают следующие показатели эффективности
инвестиционного бизнес-проекта:
· показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия
реализации бизнес-проектa для его непосредственных участников;
· показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления
бизнес-проекта для федерального, регионального или местного бюджета;
· показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с
реализацией бизнес-проекта, выходящие за пределы прямых финансовых участников инвестиционного
бизнес-проекта и допускающие стоимостное измерение.
Для крупномасштабных (существенно затрагивающих интересы города, региона или всей России)
бизнес-проектов рекомендуется обязательно оценивать экономическую эффективность.
Отбор альтернатив с учетом доли внешнего инвестора.
Инвестиционное проектирование осложняется наличием нескольких альтернатив (относительно
выбора технологии, оборудования, мощности, места расположения, финансирования и т. д.) и допущений, на
которых должен основываться процесс принятия решений. В случае двух или трех возможных мест
расположения или двух производственных программ с различными технологиями следует детально
обосновать выбор какой-либо отдельной альтернативы наряду с описанием методов и формул,
использованных в процессе отбора. Эффективная бизнес-идея, будучи реализованной, приводит к тому, что и
фирма, и инвестор получают достаточную ожидаемую прибыль. Общая модель для определения долей фирмы
и инвестора в общей норме прибыли может иметь следующий вид.
Таким образом, из множества вариантов осуществления бизнес-идеи выбирают тот, который при
данном общем капитале и достаточной норме прибыли для инвестора может обеспечить максимальную
общую прибыль. Это означает, что существуют такие эффекты использования общего капитала, которые не
подлежат распределению между инвестором и фирмой, а целиком принадлежат фирме. Иначе говоря, фирма в
ходе реализации бизнес-идеи совершенствует организацию управления, повышает эффективность
обеспечения и сбыта, нарабатывает ноу-хау. Все эти дополнительные источники дохода обычно служат
основой для вознаграждения инициаторов оригинальных бизнес-идей.
Для оценки финансового состояния могут использоваться такие показатели:
· рентабельность инвестиций:
· возврат инвестиций: I=ЧП/Валюта баланса
· коэффициент оплаты процентов: Прибыль до оплаты процентов и налогов/сумма выплаты процентов
· коэффициент рентабельности производства: К=ВП/Себестоимость
· точка безубыточности и запас финансовой прочности.
По итогам проведенного исследования можно сделать следующие выводы. В настоящее время в
странах с развитой рыночной экономикой бизнес-планы заняли достойное место.
В России пока идёт процесс накопления опыта для разработки этих планов, так необходимых для
получения финансирования, и для формулировки собственных идей в части бизнеса, и для оценки
жизнеспособности предлагаемого объекта.
Существует обширная классификация бизнес планов по объектам бизнеса, которая помогает
предпринимателю выбрать соответствующее решение.
Первое представление о предлагаемом бизнесе дает концепция бизнеса - сжатый, быстро читаемый
обзор информации о намечаемом бизнесе и целях, которые ставит перед собой предприятие либо
предприниматель, начиная собственное дело или развертывая имеющееся.
Концепция является предельно сокращенной версией самого бизнес-плана.
Все больший интерес к особенностям разработки бизнес-планов проявляют руководители организаций
и предприятий всех форм собственности, предприниматели, банковские и страховые структуры.
Page 17

Бизнес-план вошел в практику российского предпринимательства как инструмент стратегического
планирования и необходимый документ для ведения деловых переговоров с инвесторами, кредиторами, а так
же как информация для государственных управляющих органов (министерств, комитетов, административных
органов управления и т.д.).
В заключение хотелось еще раз подчеркнуть, что бизнес-план каждый раз индивидуален, и нет раз и
навсегда установленной методики его создания, равно как и застывшей формы его изложения, которые всякий
раз диктуются объектом бизнеса, но необходимые инструменты для его расчета всегда предоставляет
экономический анализ, причем инструментарий для расчетов довольно разнообразен, поэтому, используя
предлагаемую структуру, можно вносить в неё изменения, дополнения, нововведения.
Каждый раз, когда видишь успешный бизнес, можно быть уверенным, что кто-то принял смелое
решение.
10. Методы рейтинговой оценки эффективности деятельности предприятия.
Применение методики рейтинговой оценки организаций позволит в наиболее обобщенном виде
представить деятельность предприятий на рынке, определить наиболее эффективные способы инвестирования
капитала и тем повысить эффективность производства. Следует отметить, что методика рейтинговой оценки
предприятий может также учитывать отраслевые особенности исследуемых компаний. Ниже представлены
основные методы рейтинговой оценки предприятий. Оценка может быть произведена как по каждому из
рассматриваемых методов в отдельности, так и с использованием всех методов одновременно.
1. Метод создания рейтинга с помощью ряда показателей
Метод создания рейтинга с помощью ряда показателей относительно прост и основан на
ранжировании предприятий в соответствии со значениями отобранных для анализа ключевых показателей.
При этом более обоснованным является системный комплексный подход к оценке финансового состояния,
позволяющий дать всестороннюю оценку деятельности организации.
2. Метод кластерного анализа
Метод кластерного анализа в экономике позволяет разбить по определенным критериям изучаемую
совокупность предприятий на группы, называемые кластерами.
Для формирования рейтинга финансового состояния предприятий методом кластерного анализа
рекомендуется использовать следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности (либо коэффициент
покрытия), коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент оборачиваемости,
коэффициент рентабельности производства.
3. Матричный метод анализа. Матричный метод анализа используется для обобщающей оценки
эффективности деятельности предприятия. В основе матричного метода лежит концепция представления
производственного процесса как вход-выход в виде матричной модели. На входе потребляются ресурсы и
формируются затраты, а на выходе происходит поступление и сбыт готовой продукции и определяются
результаты деятельности в стоимостной форме.
За основу матричной модели экономического анализа берется квадратная таблица - матрица.
Матричный метод позволяет провести сравнительный анализ деятельности предприятия в динамике за
ряд отчетных периодов и определить значение обобщающего показателя эффективности его деятельности.
Если значение обобщающего показателя больше 1, то эффективность возросла, в противном случае -
уменьшилась. Этот метод дает не только обобщающую характеристику состояния предприятия и динамику
его развития, но и позволяет определить изменения в ходе и результатах работы и выявлять резервы
повышения эффективности производства.
4. Метод балльных оценок Этот метод относительно прост и основан на мнении ведущих
специалистов - экспертов. Рейтинг устанавливается по системе показателей как сумме баллов. Все показатели
подразделяются на классы:
· 1-й класс - значения показателей превышают установленные или теоретически обоснованные
нормативы;
· 2-й класс - значения показателей находятся на нормативном уровне;
· 3-й класс - значения показателей меньше нормативного уровня.
Система показателей состоит из коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, деловой
активности и рентабельности.
Page 18

При расчете рейтинга возможны различные варианты отнесения показателей к тому или иному классу.
Показатель в первом классе оценивается в 3 балла, во втором - в 2 балла, в третьем - в 1 балл. Критерием
формирования рейтинга выступает максимум суммы баллов по всем показателям.
5. Метод сравнительной рейтинговой оценки В основе итогового показателя рейтинговой оценки
лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния с условным эталонным
предприятием, имеющим наилучшие результаты в ряду всех сравниваемых предприятий.
6. Метод рейтингового финансового анализа
Финансовое состояние предприятия определяется размещением и использованием средств и
источников их формирования. Критериями оценки служат финансовые коэффициенты.
Финансовые коэффициенты группируются по следующим основным направлениям: оценке
ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.
Этот метод позволяет оценить финансовое состояние будущего партнера не с точки зрения близости к
эталонному, а с точки зрения отдаленности от критического. Поэтому при выборе базы отсчета рейтинговой
оценки возникает необходимость введения понятия «условное удовлетворительное предприятие».

Информация о работе Экономический анализ и его роль для бухгалтера-аналитика