Экономика и управление оборотными средствами на предприятии

- при организации отдыха  туристов, ориентированных на спорт, - помимо основных туристских  услуг включает: абонемент на  пользование спортивными сооружениями  и услугами по выбору.

Комплексное обслуживание помогает туристам планировать и организовывать рационально свободное время и ориентироваться на уровень цен, который реально действует на рынке, что ведет к увеличению реализации туристского продукта.

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ структуры  и эффективности использования  оборотных средств ООО «Бонус»

 

Основой финансирования туристской (турагентской и туроператорской) деятельности является кредиторская задолженность; при этом не характерно финансирование туристской деятельности за счет кредитования банками, что приводит к ряду особенностей финансового кругооборота на туристском рынке.

[11]

Tурист платит деньги за то, что он видит и что его впечатляет (интересные явления природы, памятники истории и культуры, архитектурные памятники и другие услуги). Таким образом, в создание объектов туристского показа туристская фирма свой капитал не вкладывает, но уже само их существование приносит туристской фирме денежный доход; фирма же оплачивает лишь услуги, связанные с показом туристам этих объектов.

9 месяцев 2010 года валюта  баланса возросла на 22%, что в  целом положительно характеризует деятельность предприятия. Однако, в целях определения причин такого роста следует проанализировать структуру и динамику изменения статей баланса, и прежде всего, с учетом темы настоящей работы, оборотных активов.

Доля оборотных активов в общей сумме активов ООО «Бонус» в течение рассматриваемого периода снизилась со 100% до 98,5%, что обусловлено возникновением в структуре активов предприятия внеоборотных средств (за счет основных средств). Тем не менее, оборотные активы составляют большую часть активов предприятия, что объясняется особенностями деятельности туристических фирм. Также очевидно, что на конец рассматриваемого периода большую часть оборотных средств составила дебиторская задолженность, выросшая почти в четыре с половиной раза. В то же время отмечается резкое снижение величины денежных средств; а также готовой продукции (товаров для перепродажи), что повлияло на величину запасов. Также следует отметить рост расходов будущих периодов. Все эти резкие изменения в совокупности привели к увеличению общей величины оборотных средств лишь на 13,5%, что, с учетом появления в структуре баланса внеоборотных активов, привело к увеличению валюты баланса на 15,3% [12]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

_______________________________________________________________________________________________________

11. Алексеева А.И. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. с.419.

12. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. с.268.

Таблица 1. Баланс ООО  «Бонус»

Показатели	На 31.12.09, тыс. руб.	На 30.09.10, тыс. руб.	Абсолютный прирост, тыс. руб.	Темп прироста, %
Активы
1. Внеоборотные активы	0	116	116	-
2. Оборотные активы	6534	7417	883	1,135
В том числе:
Запасы	524	190	-334	0,363
- готовая продукция  и товары для перепродажи	517	131	-386	0,253
- расходы будущих периодов	6	59	53	9,833
Дебиторская задолженность	1567	6969	5402	4,447
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Денежные средства	3920	68	-3852	0,017
Баланс	6534	7533	999	1,153
Пассивы
1. Собственный капитал	499	845	346	1,693
В том числе:
- уставный капитал	50	50	0	1,000
- прибыль	449	795	346	1,771
2. Заемный капитал	6035	6688	653	1,108
В том числе:
- долгосрочный заемный  капитал	-	-	-	-
- краткосрочные обязательства	6035	6688	653	1,108
В том числе:
- краткосрочные кредиты  и займы	573	751	178	1,311
- кредиторская задолженность	5462	5937	475	1,087
Баланс	6534	7533	999	1,153

 

Перейдем к анализу  эффективности использования оборотных  средств на основе рассмотренных  ранее коэффициента оборачиваемости, коэффициента оборачиваемости в  днях и коэффициента загрузки. Значения коэффициентов представлены в таблице 2.

Таблица 2. Анализ эффективности использования оборотных средств

Расчетный показатель	На 31.12.2009	На 30.09.2010	Абсолютный прирост	Темп прироста
Коэффициент оборачиваемости	15,8	14,5	-1,3	0,9
Длительность одного оборота в днях	23,0	25,0	2,0	1,1
Коэффициент загрузки оборотных средств	0,06	0,07	0,01	1,2

 

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  комплексной системой экономических  показателей, важнейшим из которых  является соотношение размещения их в сфере производства и сфере  обращения.[13]

Длительность одного оборота оборотных средств на начало рассматриваемого периода была равна 23 дня; на конец периода данная величина была равна 25 дней. Таким образом, длительность одного оборота оборотных  средств увеличилась на 2 дня, что  характеризует негативную тенденцию в деловой активности предприятия.

При замедлении оборачиваемости  оборотных средств возникает  необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот, то есть в данном случае привлечение  заемного капитала.

Коэффициент оборачиваемости  показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год. На конец рассматриваемого периода значение данного коэффициента составило 14,5; на начало периода - 15,8.

За рассматриваемый  период количество оборотов оборотных  средств снизилось на 1,3. Данный показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств было оказано туристических услуг за 9 месяцев 2010 года 14,5 рублей, а в 2005 году - 15,8 рублей. Таким образом, снижение реализованных услуг на каждый рубль составляет 1,3 рублей; следует отметить, что в такой ситуации необходимо проводить дополнительный анализ с целью выявления причин снижения данного показателя и принимать соответствующие меры.

 

 

 

 

_______________________________________________________________________________________________________

13. Ковалев В. В. Финансовая  отчетность и ее анализ (основы  балансоведения): учебное пособие. - М.: ТК Велби, 2004. с.209.

Коэффициент загрузки оборотных  средств - это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, который  характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции. На 30 сентября 2010 года значение коэффициента составило 0,07. Следовательно, на 1 рубль оказанных туристических услуг приходится 0,07 рублей оборотных средств.

На начало рассматриваемого периода значение данного коэффициента было равно 0,06, следовательно, на 1 рубль оказанных услуг приходится 0,06 рублей оборотных средств.

Данный показатель свидетельствует  о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании  оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет и исходя из динамики коэффициента. В рассматриваемом случае можно сказать, что наблюдается положительная тенденция, то есть оборотные средства используются в отчетном году более эффективно по сравнению с предыдущим периодом.

Еще одной группой  показателей, характеризующих оборотные  средства, является группа показателей  ликвидности, которая определяется как отношение текущих активов  к текущим пассивам в целом  и по отдельным составным частям. Оптимальным для предприятия является равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности - такая ситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала, то есть способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства. [14]

Основные показатели ликвидности рассчитываются следующим образом.

Коэффициент общей ликвидности  определяется соотношением оборотного капитала и заемных средств. На начало рассматриваемого периода данный коэффициент  был равен 1,08; на конец периода - 1,11.

 

_______________________________________________________________________________________________________

14. Лиференко Г.Н. Финансовый  анализ предприятия: учебное пособие. - М. Экзамен, 2005. с.73.

 В течение периода  ликвидность предприятия снизилась  за счет увеличения доли заемного капитала.

Коэффициент текущей  ликвидности определяется соотношением оборотного капитала и краткосрочной  кредиторской задолженности. В случае рассматриваемого предприятия значения данного коэффициента равны значению коэффициента общей ликвидности, что обусловлено отсутствием заемных средств в структуре источников финансирования.

Коэффициент быстрой  ликвидности определяется отношением суммы дебиторской задолженности  и денежных средств к краткосрочной  кредиторской задолженности. На начало рассматриваемого периода данный коэффициент был равен 0,91; на конец периода - 1,05. Таким образом, в течение периода быстрая ликвидность предприятия повысилась, главным образом, за счет роста дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется как отношение величины денежных средств к краткосрочной задолженности. На начало рассматриваемого периода значение коэффициента составило 0,65; на конец периода - 0,01. Такая динамика означает отрицательные тенденции ликвидности ООО «Бонус», так как при ее сохранении предприятие не сможет немедленно погасить наиболее срочные обязательства. Здесь можно рекомендовать реструктуризацию дебиторской задолженности; требование исполнения обязательств контрагентами-покупателями.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, то нельзя не сказать об экономическом значении экономии оборотных фондов, выражающейся в следующем.

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к  внедрению новой техники, а также  совершенствованию технологических процессов. Кроме того, экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда, а также в огромной мере способствует снижению себестоимости продукции и услуг.

Оказывая существенное влияние на снижение себестоимости  продукции, услуг, экономия материальных ресурсов оказывает положительное  воздействие и на общее финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая  эффективность улучшения использования и экономии оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.[15]

На каждом предприятии  имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

Повышение эффективности  использования оборотных средств  обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы  повышения эффективности использования  оборотных средств заложены непосредственно  в самом предприятии.

Так, в сфере обращения  оборотные средства не участвуют  в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Таким образом, излишнее отвлечение средств в сферу обращения можно рассматривать как отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения, которые относятся и к ООО «Бонус», являются следующие: рациональная организация сбыта готовой продукции, услуг, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем реализации без дополнительных затрат финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Таким образом, были проанализированы состав, структура и эффективность использования оборотных средств ООО «Бонус», а также предложены мероприятия по повышению эффективности их использования.