Место и роль Центрального Банка России в кредитно-денежной системе экономики России

В-третьих, современные  формы организации денежного оборота на кредитной основе, устранение адекватного деньгам материального носителя денежных отношений (золота) равнозначны перевертыванию содержания кредитного отношения с ног на голову. Из формы использования ссудного капитала при посубъектном расчленении воспроизводственного процесса кредит в единстве образования его ресурсов и их реализации становится формой движения всего совокупного объема платежных средств, формой взаимодействия между временно застывшей и вновь эмитируемой массами орудий обращения и платежа, особым способом опосредования обмена веществ. Из базовой предпосылки движение ссудного капитала превращается в результативный момент движения денег. Обнажается его общеэкономическое ядро -средство обеспечения и экономизации воспроизводственного оборота, осуществляемого в денежной форме. Хорошая теория - одна го важнейших предпосылок эффективной кредитной политики. Последняя, как известно, вещь тонкая, предполагающая, наряду с общими посылами по ее организации, своевременный учет изменений в хозяйственной практике и улавливание особенностей ситуации переживаемого момента. В этой связи, как показывает опыт, в числе новых качественных характеристик текущей ситуации на первый план все более выступает, казалось бы, такой нематериальный фактор, как фактор доверия. Именно в этом кроется наиболее мощный резерв повышения эффективности денежно-кредитной политики.[4, c.53]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава2:Анализ кредитно-денежных систем

 

2.1Кредитная система государства, виды банков

 

          Сущность и функции кредита в его различных формах реализуются через кредитную систему. Традиционно кредитная система рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.

          С точки зрения функционального аспекта, под «кредитной системой» понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитом.

          В кредитную систему государства входят Центральный Банк и его расчетная сеть в виде РКЦ, коммерческие банки, клиринговые центры, небанковские кредитно-финансовые организации, банковские ассоциации, ассоциации небанковских кредитных институтов. С точки зрения институционального аспекта, кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов» создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования. Кредитно-финансовые институты – финансовые посредники между кредиторами и заемщиками. Они позволяют уменьшить трансакционные издержки финансовых сделок, т. е. время и деньги, затрачиваемые на осуществление последних. Финансовые посредники могут существенно сократить трансакционные издержки, поскольку имеют опыт их снижения и поскольку крупные размеры позволяют им воспользоваться преимуществами экономии от масштаба – сокращения трансакционных издержек на каждый рубль сделки при увеличении размера (масштаба) сделки. На 1 января 2007г. в стране функционировали 4470 кредитных учреждений(вместе с филиалами Сбербанка России), в том числе 3281 филиал коммерческих банков.

С позиции макроэкономики функция кредитно финансовых институтов заключается в обслуживании рынка капитала, так как именно через них происходит превращение подавляющей доли частных сбережений и инвестиции.

Депозитные институты

Депозитные институты  – финансовые посредники, которые  принимают вклады (депозиты) частных  юридических и физических лиц и выдают кредиты. В их число входят коммерческие банки, судо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы.

Коммерческие банки  привлекают средства в основном за счет открытия чековых счетов до востребования (вкладов, против которых могут быть выписаны чеки; к ним относятся вклады до востребования, счета с оговоренным порядком изъятия (нау-счета) и счета с автоматическим переводом средств (АТS – счета)), сберегательных и срочных счетов. Привлеченные средства используются для предоставления коммерческих и потребительских кредитов, выдачи ссуд под залог недвижимости (закладных) и на приобретение государственных ценных бумаг.

Различают: 1) универсальные коммерческие банки и 2) специализированные коммерческие банки

Банки могут специализироваться: 1) по целям: инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты), инновационные (выдающие кредиты под развитие научно-технического прогресса), ипотечные (осуществляющие кредитование под залог недвижимости); 2) по отраслям: строительный, сельскохозяйственный, внешнеэкономический; 3) по клиентам: обслуживающие только фирмы, обслуживающие только население и др.

Коммерческие банки  являются частными организациями, которые  имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Поэтому коммерческие банков  выполняют два основных вида операций:   пассивные (по привлечению депозитов) и   активные (по выдаче кредитов).

Кроме того, коммерческие банки выполняют:  расчетно-кассовые операции;    доверительные (трастовые) операции;  межбанковские операции (кредитные – по выдаче кредитов друг другу и трансфертные – по переводу денег);   операции с ценными бумагами;   операции с иностранной валютой и др.

Инвестиционные банки  предоставляют долгосрочные кредиты  и финансируют экономических агентов, занимаясь эмиссионно-учредительными операциями.

Сберегательные учреждения:

• Сберегательные банки принимают мелкие вклады, аккумулируемые средства вкладывают в ценные бумаги. Различают:

- взаимно-сберегательные  банки, клиенты которых одновременно являются и их  собственниками, т. е. кооперативные банки;

- фондовые сберегательные  банки – акционерные банки  (например, Сбербанк России);

- гарантийные сберегательные  банки имеют две категории  вкладчиков, отличающихся по условиям  получения процентного дохода: «обычные вкладчики» получают по своим вкладам фиксированный процент, а «специальные вкладчики» - процент, зависящий от финансовых результатов деятельности банка.

• Судо-сберегательные ассоциации привлекают средства в основном за счет открытия сберегательных счетов (часто называемых паями), продажи клиентам сберегательных сертификатов. Собранные средства традиционно используют на выдачу кредитов под залог недвижимости. Различают:

- взаимные судо-сберегательные  ассоциации (называемые также взаимно-сберегательными банками), организуемые на паевых началах;

- фондовые судо-сберегательные  ассоциации (акционерные общества).

• Кредитные союзы – обычно представляют собой маленькие кооперативные кредитные учреждения, организованные группой людей, объединенных общими интересами: членами профсоюза, работниками какой-либо фирмы и так далее. Они привлекают средства путем открытия счетов, которые носят название паевых взносов (долей), и в основном предоставляют краткосрочные потребительские кредиты членам союза.

Сберегательные институты  договорного типа

Сберегательные институты  договорного (контрактного) типа –  финансовые посредники, формирующие  свои фонды через периодические  интервалы времени на контрактной  основе. К ним относятся страховые  компании и пенсионные фонды.

Страховые компании (компании страхования жизни и компании страхования имущества) привлекают средства за счет денег, уплачиваемых за приобретение или продление страховых  полисов, и используют эти средства в основном для покупки корпоративных  облигаций и закладных. Страховые компании также приобретают и акции, но вложения в них ограничены.

Частные и государственные  пенсионные фонды формируются за счет взносов наемного персонала  компаний, а также их работодателей, у которых либо суммы взноса автоматически вычитаются из прибыли, либо они делают взносы на добровольной основе. Привлеченные средства используются для выплаты пенсий, а за счет временно свободных средств приобретаются ценные бумаги, в основном облигации и акции; в США – поглощают треть всей рыночной стоимости акций. Обычно управляются по доверенности банками через трастовые (доверительные) отделы, что позволяет банкам участвовать в контроле за деятельностью таких компаний. В России в настоящее время действует 284 негосударственных пенсионных фонда с активами около 8 млрд руб.

Инвестиционные институты

Инвестиционные институты  – категория финансовых посредников, включает в себя финансовые компании, инвестиционные компании, взаимные (паевые) фонды и взаимные (паевые) фонды  денежного рынка.

Финансовые компании привлекают средства, продавая коммерческие ценные бумаги и выпуская акции и облигации. Эти средства направляются на выдачу потребительских ссуд, предназначенных для потребительских товаров длительного пользования, для ремонта дома и т. п., а также для развития малого бизнеса. Некоторые финансовые компании организуются крупными корпорациями с целью обеспечения продаж своего продукта.

Инвестиционные компании (взаимные фонды инвестиционного  типа) – промежуточное звено между  мелкими собственниками капитала и крупными корпорациями. Выпускают собственные акции, полученные средства вкладывают в ценные бумаги, что позволяет собственникам небольших капиталов получать доход от деятельности крупных компаний и уменьшать риск, «кладя яйца в разные корзины». Различают инвестиционные компании открытого и закрытого типов. Первые, в отличие от вторых, обязуются выпускать свои акции у держателей по первому требованию.

Взаимные (паевые) фонды  – привлекают средства путем продажи  населению паев, а собранные средства направляют на приобретение разнообразных акций  и облигаций. Объединение средств пайщиков дает возможность снизить трансакционные издержки при покупке крупных пакетов акций или облигаций. Пайщики могут продать (вернуть) свои паи в любой момент времени, а стоимость паев определяется совокупной рыночной стоимостью всех ценных бумаг, которыми владеет фонд на данный момент времени. Поскольку рыночная стоимость ценных бумаг постоянно меняется, то же самое происходит и со стоимостью пая. Поэтому вложение средств во взаимные фонды считается рисковым.

Взаимные (паевые) фонды  денежного рынка обладают всеми  характеристиками взаимных фондов, но, помимо того, являются в какой-то мере депозитными учреждениями, поскольку  позволяют своим клиентам открывать  счета депозитного типа. Как и у всех взаимных фондов, привлечение средств осуществляется посредством продажи паев, а затем эти средства используются для приобретения краткосрочных и высоколиквидных ценных бумаг, что позволяет фондам поддерживать твердые цены на собственные акции. Отличительной чертой этих фондов является то, что пайщики имеют право выписывать чеки против своих паев, правда, при соблюдении определенных условий (обычно чеки разрешается выписывать только на суммы, не превышающие $500, и для открытия подобного счета требуется внести довольно большую сумму денег). По сути дела, паи во взаимном фонде денежного рынка играют роль чековых счетов, по которым выплачивается процент, хотя и с некоторыми ограничениями на право выписывать чек.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) России подобны взаимным фондам. На 1 января 2007г. В в России публиковалась информация по 34 ПИФам и 450 чековым инвестиционным фондам. 523-1В последнее время серьезную конкуренцию им составляют объединенные фонды банковского управления (ОФБУ), привлекающие средства в доверительное управление.

 

2.2 Характеристика деятельности  кредитных организаций

 

Кредитный институт представляет собой юридическое лицо, которое  для извлечения прибыли может  осуществлять все или часть из следующих банковских операций:

• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, причем привлекать денежные средства физических лиц могут только организации старше одного года;
• размещение этих средств от своего имени и за свой счет;
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
• осуществление расчетов по поручению владельцев счетов;
• инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание;
• купля и продажа иностранной валюты;
• привлечение и размещение драгоценных металлов;
• выдача гарантий.

При этом банкэто кредитные  организации, которые имеют право  в комплексе осуществлять первые три операции, а небанковские кредитные организации могут осуществлять лишь отдельные банковские операции.   Кредитные организации могут также осуществлять различные виды сделок: факторинговые, трастовые и лизинговые операций, выдавать поручительства, сдавать в аренду сейфы, консультировать и заниматься иной деятельностью, кроме производственной, торговой, страховой.

Для решения совместных задач, не преследующих цели извлечения прибыли, кредитные организации могут образовывать союзы и ассоциации, а для совместного осуществления банковских операций - группы и холдинги. Кредитные организации осуществляют свою деятельность на основании действующего законодательства, своего устава и полученной лицензии, формируют свой уставной капитал не ниже определенного уровня. Порядок открытия, регистрации и ликвидации коммерческих банков России определяется Законом «О банках и банковской деятельности». При создании банку выдается лицензия Банка России. ЦБ РФ осуществляет государственную регистрацию банка. Учредителями банка могут быть юридические и физические лица. Они оформляют учредительный договор и проводят учредительное собрание. Последнее принимает решение о создании банка, утверждает устав, наименование, избирает совет директоров, ревизионную комиссию, кандидатуры руководителей и главного бухгалтера, расчетный баланс и план доходов, расходов и прибыли на первые три года. Главное управление ЦБ РФ направляет в Банк России заключение о целесообразности создания банка. ЦБ РФ принимает окончательное решение. Первым шагом при ликвидации банка является отзыв лицензии на банковскую деятельность. Окончательным шагом - банкротство банка. У банков в виде акционерных обществ(АО) уставной капитал разделен на определенное число акций равной номинальной стоимости, разрешаемых среди юридических и физических лиц. Акционеры отвечают по обязательствам банка в пределах их вклада в общий уставной капитал. Акционерные банки бывают открытыми и закрытыми. Высшим органом банка-АО является собрание акционеров(не реже 1 раз в год). Собрание правомочно при наличии трех четвертей акционеров. Общее руководство банком(АО) осуществляет совет директоров(наблюдательный совет). На него возлагается контроль за работой правления банка. Состав совета определяется уставом. Совет директоров определяет общие направления коммерческой деятельности банка, рассматривает проекты кредитных и других планов, утверждает планы доходов и расходов, прибыли, открытия и закрытия филиалов и другие важнейшие вопросы.  Правление осуществляет оперативное управление банком. Решения правления принимаются большинством голосов. При разногласиях окончательное решение принимает совет директоров. Ревизионная комиссия избирается общим собранием акционеров банка (участников). Основная цель комиссии – предупреждать нарушения. Учет в коммерческих банках определяет своими правилами Банк России. В целях гласности балансы банков периодически должны публиковаться в печати (после аудита).