Мировой рынок золота, золотые
резервы стран
- На протяжении всего существования человечество
вело поиски общепризнанного эквивалента.
Сначала в качестве равноценных товаров
выступали случайные вещи.
- В результате выделился
один – признанный всеми народами – всеобщий
эквивалент: деньги. Для выполнения
роли денег наиболее подошло золото – благородный металл, обладающий большой сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный металл – платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг золота требует больших затрат труда).
- Золото в современном мире демонетизировано, то есть оно не выполняет денежных функций. Национальные валюты утратили золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых резервов государства.
- Золотой стандарт
– это способ организации денежных отношений,
при котором роль всеобщего эквивалента
играет золото и при котором наряду с золотом
в обращении находятся кредитные деньги,
свободно по номиналу обмениваемые на
золото.
В мире последовательно сменились
следующие три типа золотых стандартов:
- Золотомонетный
- Золотослитковый
- Золотодевизный
Рынок золота, как элемент
рынка драгоценных металлов
Рынок драгоценных
металлов состоит из следующих секторов:
- Рынок
золота.
- Рынок
серебра.
- Рынок
платины.
- Рынок
палладия.
- Рынок
изделий из драгоценных металлов.
Основным сектором
рынка драгоценных металлов является
рынок золота. Организационно рынок золота представляет
собой консорциум из нескольких банков,
уполномоченных совершать сделки с золотом.
Они являются посредниками между продавцами
и покупателями золота, собирают их заявки,
сопоставляют их и по взаимной договорённости
фиксируют средний рыночный курс золота.
В зависимости от степени государственного
регулирования рынки золота делятся на
четыре основные категории:
1) мировые — в Лондоне, Цюрихе,
Франкфурте, Чикаго, Гонконге;
2) внутренние свободные — в
Милане, Париже, Рио-де-Жанейро;
3) местные контролируемые —
в Афинах, Каире;
4) «черные» рынки - в Бомбее.
- Источником предложения золота
на международных рынках является разработка
имеющихся и новых месторождений. Основными
золотодобывающими державами являются
ЮАР, США, Канада, государства СНГ, Австралия.
Годовая добыча золота на Западе достигает
в отдельные годы 1800—2000т.
- Особенностями мирового рынка
золота является то, что, во-первых, золото
используется фактически всеми государствами
в качестве страхового и резервного фонда.
Во-вторых, еще большие объемы золота имеются
у населения (ювелирные украшения, монеты
и др.). Часть этого золота – по крайней
мере, в виде лома – также поступает на
рынок.
Особенности функционирования
рынков золота
- На рынках золота осуществляется купля-продажа стандартных
слитков - крупных и мелких. В их числе:
слитки международного типа в 400 тройских
унций (12,5 кг) с высокой чистотой сплава
(не менее 995-й пробы); крупные слитки весом
от 900 до 916,6 г; мелкие слитки весом до 990
г. Слитковое золото все больше
уступает место скупке памятных медалей
и медальонов.
- Золото
продается также в виде листов, пластинок,
проволоки, золотых сертификатов - документов,
удостоверяющих право их владельца получить
по их предъявлении определенное количество
этого металла.
- Формирование рыночной цены
золота - многофакторный процесс: она колеблется
в зависимости от экономических, политических,
спекулятивных факторов. В их числе: экономическая
и политическая обстановка, объем промышленного
потребления золота и инвестиционно-тезаврационного спроса, инфляция, колебания ведущих валют и процентных ставок, распространение альтернативных золоту финансовых инструментов, используемых для страхования рисков.
- Ещё одной особенностью современного
развития мирового рынка золота стал сезонный
характер в движении цен на металл. Он
проявляется в том, что эти цены достигают
самого высокого в течение года уровня
в середине зимы, тогда как в середине
лета происходит падение цен.
- Золотые резервы (или золотые
запасы) — это часть официальных золотовалютных
резервов государства. Управление (определение
размера, принятие решения о покупке или
продаже, определение мест хранения и
др.) золотыми резервами осуществляет,
как правило, Центральный Банк страны.
До
конца 2009 общий вес добытого в мире золота
составлял приблизительно 165 тысяч тонн.
В 2009 году стоимость одной тонны золота
равнялась 32,15 миллиона $ ($1000 за одну тройскую
унцию).
Хранятся
в центральном банке страны или специально
уполномоченном органе министерства финансов.
В России таким органом является Гохран.
Хранится золотой запас, как правило, в
виде золотых стандартных слитков, вес
которого составляет 400 тройских унций.
- По состоянию на июнь 2009 г., золотые
резервы МВФ составляли 3217 тонн (103,4 млн
тройских унций) золота, оставаясь стабильными
несколько лет. Осенью 2009 г. МВФ объявил
о продаже одной восьмой части своего
запаса (12.965.649 унций или 403,3 тонн), а затем
сообщил о продаже 200 тонн золота Индии, 10 тонн Шри-Ланке, и 2 тонны Банку Маврикия. Эти продажи золота были
проведены поэтапно по рыночным ценам.
- МВФ поддерживает внутреннюю
объявленную стоимость своего золота
намного ниже рыночной. В настоящее время
цена за тройскую унцию составляет 42 $
(1370 $/кг) для бухгалтерского учёта.
Официальные мировые
запасы золота (на февраль 2012) |
Ранг |
Страна/Организация |
Золото
(тонн) |
Доля золота
в общем объёме
национальных золотовалютных резервов
(%) |
1 |
США |
8 133,5 |
74.5 % |
2 |
Германия |
3 396,3 |
71.4 % |
3 |
Международный валютный фонд |
2 814,0 |
- |
4 |
Италия |
2 451,8 |
71,0 % |
5 |
Франция |
2 435,4 |
71,1 % |
6 |
КНР |
1 054,1 |
1,6 % |
7 |
Швейцария |
1 040,1 |
16,3 % |
8 |
Иран |
907,0 |
15,9% |
9 |
Россия |
883,3 |
9,1 % |
10 |
Япония |
765,2 |
1,9 % |
11 |
Нидерланды |
612.5 |
59,8 % |
12 |
Индия |
557,7 |
9,2 % |
13 |
Европейский центральный
банк |
502,1 |
31,5 % |
14 |
Тайвань |
423,6 |
5,0 % |
15 |
Португалия |
382,5 |
90,5 % |
- США – бесспорный
лидер по объему золотых запасов во всем
мире. В хранилищах страны находится огромное количество чистого золота – 8133,5 тонн
или 75,2% валютного резерва США;
- Германия
– является основным лидером, среди стран
Европы. Она имеет национальные запасы золота в объеме – 3401,8 тонн, что составляет
71,2% от всего валютного резерва этой страны;
- Италия
– занимает 2-е место в Европе по национальным
запасам золота – 2451,8 тонн.
Это 69,6% от всех валютных
резервов итальянцев. Стоит заметить,
что запасы золота Италии остаются стабильными
уже 12 лет, начиная с 1999 года;
- Франция – занимает 3-е место
в Европе по государственным запасам золота
– 2435,4 тонн.
Это 67,2% от всех
французских валютных резервов;
- Китай
– лидер, среди стран Восточной Азии. В
последние годы он увеличил национальные запасы золота до 1054,1 тонн, но это всего
лишь 1,8% от его огромных валютных резервов.
Объем валютных
резервов Китая по итогам 2010 года
составил рекордные $2,847 трлн;
- Швейцария
– занимает 1-е место в мире по количеству
золота на одного жителя страны – 136,5 грамм. Национальные запасы золота
– 1040,1 тонн или 17,6% от общих валютных резервов этого небольшого, но очень богатого государства;
- Россия
– лидер, среди стран СНГ. В 2010 году страна
ощутимо увеличила свои запасы золота, которые на данный момент
составляют – 784,1 тонн. Благодаря этому,
Россия переместилась с 9-го на 7-е место.
Сейчас объем золота в хранилищах страны составляет
7,2% от ее валютных резервов. Но все же России
еще очень далеко, до тех огромных запасов золота бывшего Советского Союза;
- Япония
– занимает 2-е место, среди стран Восточной
Азии. Национальные запасы золота не менялись в течение последних 10 лет и
составляют – 765,2 тонн, это всего лишь
3,1% от огромных валютных резервов японцев;
- Нидерланды
имеют национальные запасы золота в объеме
– 612,5 тонн или 59,6% от валютных
резервов этой страны;
- Индия
замыкает десятку стран с самыми большими
золотыми запасами золота. В хранилищах
страны находится – 557,7 тонн чистого золота.
Это 8,5% от всех валютных резервов Индии.