Показатели эффективности предприятия

Показатели эффективности  предприятия.

 

Закрытое акционерное  общество «Каустик» - одно из крупнейших предприятий химии в Башкортостане - это многопрофильный химический гигант с передовой технологией, качественной продукцией, пользующейся спросом не только во многих регионах страны, но и за рубежом. Здесь построены  уникальные производства, не имеющие  аналогов, например синтетического глицерина, хлористого алюминия. За последние  годы по объёму промышленного производства объединение вышло в один ряд  с крупнейшими предприятиями  города - АО «Сода», заводом ЗАО «Каустик».

Предметом деятельности общества является:

- производство химической  продукции, отвечающее требованиям  и интересам потребителей например: азот жидкий, аллил хлористый, алюминий хлористый, винилхлорид, глицерин синтетический технический дихлоэтан, кислота соляная синтетическая, пластикаты ПВХ, сода каустическая и многое другое;

- выполнение научно-исследовательских,  опытно-конструкторских разработок  и проектно-конструкторских работ;

- производство товаров  народного потребления например: линолеум, скатерти, занавески, клеёнка, пленка, профиль рамный, «белизна», различные чистящие средства, ведра, кружки, воронки и т.д.

- производство строительно-монтажных  и ремонтных работ; торгово-закупочная  деятельность;

- внешнеэкономическая деятельность;

- техническое освидетельствование  и диагностирование химического  оборудования, трубопроводов и строительных  конструкций зданий и сооружений.

Объединение не только производит, реализует продукцию, но и строит жильё для своих работников, имеет  мощную социальную сферу: детские сады, дворец культуры, профилакторий, детский  оздоровительный лагерь, спорткомплекс  и др. На, предприятии трудится более 8000 человек.

Организационная структура  предприятия многоуровневая. Высшим органом управления между собраниями акционеров является совет директоров он назначает генерального директора, имеющего заместителей по технологическим, коммерческим, кадровым вопросам, которые в свою очередь через отделы главных специалистов осуществляют возложенные на них обязанности. Так как выпускаемая продукция разнообразна (более двухсот видов), то технологические цехи объединены в производства пол признаку однотипности производимых продуктов. Ремонтные, транспортные, хозяйственные цехи - централизованы и обслуживают все производства.

 

Расчет и анализ показателей эффективности

.

Начнем анализ предприятия  с оценки имущественного положения  на начало и конец года, а также  изменений происходящих в течение  отчетного периода.

В отчетный период активы предприятия  возросли на 347366,4 тыс. руб., или 19%, в  том числе за счет увеличения объема долгосрочных активов на 161606,5 тыс. руб., и прироста оборотных средств  на 185759,9 тыс. руб. Иначе говоря, имущественная  масса увеличивалась в основном за счет роста текущих активов. Сказанное  подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия. Так, если в начале анализируемого периода  структура активов характеризовалась  превышением имущества длительного  использования (69,2 %) над остальными его видами, то к концу года удельный вес долгосрочных активов сократился до 65,6 %. Соответственно возрос объем  оборотных средств, доля которых  увеличилась с 30,7 % до 34,3 %.

Прирост текущих активов  был связан в первую очередь с  увеличением дебиторской задолженности (на 155823,2 тыс. руб.), также с увеличением  производственных запасов (на 3590,9 тыс. руб.) и с незначительным увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (на 9428,3 тыс. руб.), но стоит заметить, что если в денежном отношении производственные запасы увеличились, но удельный вес их к концу года в текущих активах уменьшился (на 2,1%). Таким образом, изменения в составе оборотных средств характеризуются значительным ростом дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, доля которых к концу года повысилась на 5,9 %. Из выше рассмотренных показателей можно сказать, что предприятие ведет не эффективную политику увеличения текущих активов, в основном за счет роста дебиторской задолженности.

Анализ пассивной части  баланса позволяет отметить, что  дополнительный приток средств в  отчетном периоде в сумме 347366,4 тыс. руб. был связан с увеличением  заемных источников (на 4386,9 тыс. руб.) и ростом кредиторской задолженности  на 376355,4 тыс. руб. Иными словами, увеличение объёма финансирования деятельности предприятия  было на 1,2 % обеспечено заемными средствами и на 108 % кредиторской задолженностью. При этом доля собственных средств и прочих пассивов снизилась на 9,6%. Структура источников хозяйственных средств предприятия характеризовалась преобладающим удельным весом кредиторской задолженности и его доля выросла на конец года с 31,8 % до 44,1 %.

Изменения в течении отчетного периода потерпел состав заемных средств. Так, на 0,3% понизилась доля краткосрочных банковских кредитов. В результате общая масса заемных средств уменьшилась на невысокий процент с 2,9 % до 2,6 %, т.е. на такую же долю (0,3 %).

Также следует обратить внимание на то, что величина кредиторской задолженности  и по удельному весу, и по приросту в абсолютном выражении значительно  превосходит объем кредитования, которое предприятие предоставило своим покупателям (сумме дебиторской  задолженности). Тот факт, что дебиторская  задолженность за этот год увеличилась  на 155823,2 тыс. руб., а кредиторская - на 376355,4 тыс. руб., позволяет говорить о  том, что одной из статей финансирования предприятия являются предприятия  поставщики, предоставляющие коммерческий кредит (или на самом же деле - взаимные неплатежи, причем анализируемое предприятие  предпочитает не оплачивать счета поставщиков).

Обобщая сказанное, можно  сделать следующие выводы.

1. В течении года политика предприятия в части формирования имущества была не эффективна. В основном увеличение текущих активов происходило за счет, высокой дебиторской задолженности и незначительного увеличения сумм денежных средств и запасов.

2. Обращает на себя  внимание крайне низкая доля  денежных средств (менее 1%) в  общем объеме оборотных средств,  что свидетельствует об их серьезном дефиците.

3. Структура пассивов  отличается существенным превышением  кредиторской задолженности над  другими источниками средств.  Произошло существенное уменьшение  доли собственного капитала (на 11,7%).

Указанные изменения могут  серьезно ухудшить финансовое положение  предприятия в будущем. Для выяснения  их причин проводится анализ финансовых показателей (коэффициентов).

Приведем расчет этих показателей. и дадим оценку имущественного положения на основании этих показателей.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (ХС) находится по формуле:

ХС_баз= 1824224,3 - 0 = 1824224,3 тыс. руб.;

ХС_отч= 2171590,7 - 7926,3 = 2163664,4 тыс. руб.;

 

В динамике:

%_соот.- (2163664,4 -1824224,3)/ 1824224,3 • 100=18,6;

 

Предприятие наращивает имущественный  потенциал.

Доля основных средств (ΔДОС) рассчитывается по формуле:

ΔОС_баз. = 1125935,4 /.1824224,3 = 0,617 или 61,7 %;

ΔОС_отч.= 1331304,6/2163664,4 = 0,615 или 61,5 %;

 

Произошло незначительное изменение  в доле основных средств предприятия к отчетному году их доля уменьшилась (на 0,2%).

Доля активной части основных средств (ΔОС_А) рассчитывается по формуле:

ΔОС_{А (баз.)} = (832252,8 + 54244,2) / 3026746,3 = 0,292 или 29,2 %;

ΔОС_{А (отч.)} = (906668 + 63211,1) / 3254051,1 = 0,298 или 29,8 %;

 

Заметно увеличение показателя (на 0,6 %), благоприятная тенденция.

Коэффициент износа основных средств (К^из_ос) находится по формуле:

К^из_{ос (баз.)} = 2112219,5 / 3026746,3 = 0,698 или 69,8 %;

К^изос _(отч.) = 2144858,7 / 3254051,1 - 0,659 или 65,9 %;

 

Доля стоимости основных средств оставшаяся к списанию на затраты увеличилась (на 3,9 %), что  говорит о вводе нового оборудования на предприятии.

Коэффициент износа активной части основных средств (К^из_оса) находится по формуле:

К^из_{оса (баз.)} = 638443,1 / (832252,8 + 54244,2) == 0,72 или 72 %;

К^из_{оса (отч.)} - 648308,7 / (906668 + 63211,1) = 0,668 или 66,8 %;

 

Коэффициент износа активной части основных средств уменьшился на 5,2%, предприятие вводит новое  оборудование.

Коэффициент обновления (К_обн) рассчитывается по формуле:

К_обн._(отч.) = 262404,6 / 3254051,1 = 0,08 или 8 %;

 

Новые, от имеющихся основных средств на конец отчетного периода составили 8 %.

Коэффициент выбытия (К_выб) рассчитывается по формуле:

К_{выб.(отч.)} ⁼ 35099,9 / 3026746,3 = 0,011 или 1,1 %;

 

В отчетном периоде основных средств на предприятии выбыло 1,1%.

Подведем итог проделанным  расчетам.

Можно сказать, что предприятие  наращивает имущественный потенциал. Произошло существенное увеличение хозяйственных средств в отчетном году (на 18,б%) за счет увеличения оборотных  активов (запасов, денежных средств  и дебиторской задолженности  большей частью). Доля активной части  основных средств повысилась (на 0,6%), что является благоприятной тенденцией, предприятие наращивает производственные мощности. Износ основных средств  очень велик, причем износилась в  основном активная часть, что говорит  о том, что предприятие не заменяет оборудование или не успевает заменить в достаточном количестве. Процент  введения основных средств хоть и  составляет 8%, но недостаточен для решения  проблем воспроизводства. В отчетном году оборудование выбывает с достаточно высоким процентом 1,1%. Если предприятие  не решит вопросы финансирования и воспроизводства основных средств, при таком проценте износа и темпе  выбытия, то предприятие останется  без основного фактора производства в не далеком будущем. Кроме этого  по анализу имущественного состояния  видно, что 65% основных активов лежит  в необоротных активах (основные средства и нематериальные активы) причем, как мы видим, основные средства изношены более чем на 60%. Из чего уже можно судить как о мало устойчивом положении.

Ликвидность и платежеспособность предприятия. После того как рассчитана и произведена оценку имущественного положения перейдем к рассмотрению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. Для характеристики ликвидности произведем расчет следующих показателей:

Величина собственных  оборотных средств (ТА_с) рассчитывается по формуле:

ТА_с(баз.) = 560982,6 - 26834,5 - 640881,4 = -106733,3 тыс. руб.;

ТА_с(отч.) = 746742,5 - 7926,3 - 1017312 = -278495,8 тыс. руб.;

 

Мы видим, величина ТА численно равна превышению текущих обязательств на текущими активами, что в базовом  году, что в отчетном и даже имеет  тенденцию к росту по сравнению  с базовым годом (на -171762,5 тыс.руб.).

Маневренность функционирующего капитала (МС) рассчитывает по формуле:

МС_(баз.) = 1667,9 / (-106733,3) = -0,015 или -1,5%;

МС_(отч.) =3169,9 / (-278495,8) = -0,011 или -1,1%;

 

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) рассчитывается по формуле:

К_{тл (баз.)} = (560982,6 - 26834,5) / 640881,4 = 0,83;

К_{тл(отч.)}= (746742,5 -7926,3) /1017312= 0,73;

 

В отчетном году снизился (на 0,1), что является неблагоприятной  тенденцией. Из данных значений коэффициента текущей ликвидности видно, что  предприятие не может погасить все  краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Коэффициент быстрой ликвидности (К_бл) рассчитывает по формуле :

К_{бл (баз.)} = (560982,6 - 259218,8 - 86935,7 - 26834,5) / 640881,4 = 0,293 или 29,3%;

К_{бл (отч.)} = (746742,5 - 7926,3 - 262809,7 - 130622,5) / 1017312 = 0,339 или 33,9%;

 

Наблюдается рост коэффициента быстрой ликвидности, в динамике он составил 4,6%, но судя по балансу предприятия  рост его был связан в основном за счет роста неоправданной дебиторской задолженности, что вряд ли характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс.л) рассчитывает по формуле:

К_{абс.л(баз.)}= 1667,9 / 640881,4 = 0,0026 или 0,26%;

К_{абс.л (отч.)} =3169,9/1017312= 0,0031 или 0,31%;

 

Коэффициенты, что за базовый  год, что за отчетный довольно низкие, заметен несущественный рост в отчетном году (на 0,05%). Видно, что предприятие  не сможет погасить в случае необходимости  какую-то существенную часть краткосрочных  заемных обязательств, что является неблагоприятной тенденцией.

Характеризуя платежеспособность рассчитаем и рассмотрим следующие показатели:

Доля оборотных средств  в активах (ΔТА^хс) рассчитывает по формуле:

ΔТА^хс _(баз.) = (560982,6 - 26834,5) / 1824224,3 = 0,292 или 29,2%;

ΔТА^хс _(отч.) = (746742,5 - 7926,3) / (2171590,7 - 7926,3) = 0,341 или 34,1%;

 

Доля оборотных средств  в активах выросла за отчетный год (на 4,9%), что является благоприятной  тенденцией, если она растет за счет собственных средств.

Доля собственных оборотных  средств в оборотных активах (ΔТА^та_с) рассчитывает по формуле:

ΔТА^та_с(баз.) ⁼ (560982,6 - 26834,5 - 640881,4) / (560982,6 - 26834,5) = -0,199 или -19,9%;.

ΔТА^та_с(отч.) = (746742,5 - 7926,3 - 1017312) / (746742,5 - 7926,3) = - 0,376

или - 37,6%;

 

Обеспеченность собственными оборотными активами отрицательна и  имеет тенденцию к повышению  т.к. отрицательный коэффициент возрос (на 17,7%). Это неблагоприятный рост.

Доля запасов в оборотных  активах (ΔЗ) рассчитывает по формуле:

ΔЗ _(баз.) = (259218,8 + 86935,7) / (560982,6 - 26834,5) = 0,648 или 64,8%;

ΔЗ _(отч.) = (262809,7 + 130622,5) / 746742,5 = - 0,527 или 52,7%;

 

Из данных расчета видно, что оборотные активы в основном формируются за счет запасов, но за отчетный год видно что их доля сократилась (на 12,1%).

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов (ΔЗТА^с_з) рассчитывает по формуле:

ΔЗТА^с_з(баз.) = (- 106733,3) / (259218,8 + 86935,7) = - 0,308;

ΔЗТА^с_з(отч.) = (- 278495,7) / (262809,7 + 130622,5) = - 0,707;

 

Из данных расчета видно что запасы не покрываются за счет собственных оборотных средств, что в базовом, что в отчетном году этот показатель был отрицателен и видно как он катастрофически вырос.

Коэффициент покрытия запасов (К^з_n) рассчитывает по формуле:

К^з_n(баз.) == (1183343 - 1263241,7 - 26834,5 + 53466,9 + 467355,7 + 25281,8) /346154,5 = 1,27 или 127%;