Смета затрат

3.   Тара.

Потребность в оборотных  средствах для создания производственных запасов по материалам (основным и вспомогательным) определяется следующим образом

Нос(м) =

Н   -  годовая потребность в материалах, млн. руб.

Т – продолжительность  планируемого периода, (360 дн.).

Норма запаса материалов определяется в днях и включает нормы  текущего, страхового, транспортного запасов

Н

= Нтек + Нстр + Нтр

Н

=  15 + 7,5 + 2 =24,5 дн.

где Нтек – норма текущего запаса, который создается на время  между двумя очередными поставками материальных ресурсов, дн.;

Нстр – норма страхового запаса, который создается на случай непредвиденных срывов поставок, некачественной поставки, и принимается в размере 0,5 от текущего запаса, дн.;

Нтр – норма транспортною запаса, который создается в случае несовпадения времени прохождения, материальных ресурсов и документов по ним, дн.

Стоимость годовой потребности  материалов определяем по формуле:

См = Рм * N

См = 1349,21*0,58=782,5 млн.руб.

где Рм – материальные затраты на единицу продукции, руб.

Нос (м) = (24,5*782,5)/360=53,3 млн.руб.

 

 

 

 

Норматив оборотных  средств по комплектующим изделиям определяется по формуле

Нос(к) =

 

где Н - норма запаса комплектующих изделий, дн.;

Ск – годовая потребность  в комплектующих изделиях, ден. ед., которая определяется по формуле

Ск = Рк * N

Ск = 48152*0,58=27928,2 млн.руб.

Нос(к) =(24,5*27928,2)/360=1900,7 млн.руб.

где Рк – затраты на комплектующие изделия на единицу  продукции, ден. ед.

Норматив оборотных  средств по таре определяется следующим  образом:

Нос(т) = ТП * Нзт

где Нзт – норма  запаса по таре, (5 руб. на 10 тыс. руб. товарной продукции).

Нос(т) =(38368,6 *5)/10000=19,2 млн.руб.

4.2 Расчет потребности  в незавершенном производстве

 

Незавершенное производство - это продукция, начатая и незаконченная  изготовлением, находящиеся на различных стадиях изготовления.

Норматив оборотных  средств для образования незавершенного производства определяется следующим образом:

Нос(нзп) =

где Спр – производственная себестоимость , ден. ед.

Н - норма запаса незавершенного производства которая определяется по формуле

Н

= Кнз * Тц

где Тц – длительность производственного цикла изготовления изделия, дн.;

Кнз – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве, который определяется по формуле

Кнз =

где Р - материальные затраты на единицу продукции, используемые на первой технологической операции, млн. руб.

Кнз =

Н

= _{0,51*3=1,53 дн.}

Нос(нзп) =

 

 

4.3 Расчет нормативов  оборотных средств в готовой  продукции

 

Норматив оборотных  средств для создания запаса готовой  продукции на складе предприятия  определяется но формуле

Нос(гп) =

где Н - норма запаса готовой продукции, на складе, которая определяется временем на подготовку к отправке продукции и оформление документов, (0,5 дн.)

Нос(гп) =

Общая потребность в собственном оборотном капитале составит:

ОС = Н

+ Н + Н + Н + Н =

= _{272+352,2+13+136,3+44,6=818,1 млн.руб.}

Результаты расчета  потребности в собственном оборотном капитале представлены  в таблице 13.

 

Таблица 13 - Расчет потребности в собственном оборотном капитале

 

Оборотное средства	Сумма, млн. руб.
1. Производственные запасы, всего	818,1
В том числе:
1.1. Основные и вспомогательные  материалы	272
1.2. Комплектующие изделия  и полуфабрикаты	352,2
1.3. Тара	13
2. Незавершенное производство	136,3
3. Готовая продукция  на складе предприятия	44,6

 

 

По результатам расчета потребности  в собственном оборотном капитале строится диаграмма.

 

 

Рис. 2 Структура собственного оборотного капитала

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО

И ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

 

5.1 Расчет показателей  использования оборотного капитала

 

Для характеристики эффективности  использования оборотного капитала рассчитываются следующие показатели:

а) коэффициент оборачиваемости  по формуле   

Коб = РП / ОСс,

Коб = 46042/818,1=56,3 об

б) длительность одного оборота  по формуле

Добб = Т / Коб

Добб = 360/56,3=6 дн.

 

РП – реализованная  продукция, млн. руб.;

ОСс – среднегодовая  стоимость нормируемых оборотных  средств, млн. руб.

 

5.2 Расчет показателей  использования основного капитала

 

Для характеристики эффективности  использования основного капитала рассчитываются следующие показатели:

а) фондоотдача по формуле

ФО = ТП / ОФс

ОФс = (1996,7+1903,7+1810,7+1717,7)/4=1857,2 млн.руб.

ФО = 38368,6 /1857,2=21

б) фондоемкость по формуле    

ФЕ = ОФс / ТП

ФЕ = 1857,2/38368,6 =0,05

 

где ТП – товарная продукция, млн. руб.;

ОФс – среднегодовая  стоимость основных фондов, млн. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6 АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

 

При оценке эффективности  инвестиционных проектов необходимо сделать анализ безубыточности - это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства, который предполагает определение точки безубыточности, соответствующей объему продукции, который предприятию нужно произвести и реализовать, чтобы покрыть все затраты без получения прибыли.

Для расчета точки  безубыточности можно использовать графический и аналитический (с помощью уравнения) методы.

На графике точка  безубыточности соответствует точке  пересечения выручке от реализации с общими издержками предприятия, которые представляют сумму переменных и постоянных затрат.

В состав переменных издержек на единицу продукции (И ) включаются затраты на сырье и материалы; комплектующие изделия к полуфабрикаты; основную заработную плату производственных рабочих (см. табл. 7):

И

= Рм + Рк + Зо

И

= 1349+48152,5+1491,68=50993,18 млн.руб. 

При построении графика  безубыточности переменные издержки будут  рассчитываться на объем производства.

Постоянные издержки (Ипост) можно определить по формуле     

Ипост = (Сп - И

) * N

Ипост = (57524,2-50993,18)*580000=3788 млн.руб.

Для достижения достоверности результата необходимо соблюдение следующих условий:

1. Объем производства  продукции равен объему реализации;

2. Цена единицы продукции  остается неизменной;

3. Постоянные издержки остаются неизменными для любого объема;

4. Переменные издержки  изменяются пропорционально объему  производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Графическое определение  точки безубыточности представлено на рис. 3.

 

         млн.

         руб.                                                       ВИ

         

                                      

      Ипер                                        

50993,18                            

        РП                                                               РП             Прибыль  

    46042     

        

                      убытки

                                          

                                             Убытки

     Ипост.          Ипост.

     3788

 

 

      N_А =250           580  N, тыс.шт.

 

 

 

Рис. 3 Графическое определение  точки безубыточности

 

Точка А является точкой безубыточности, которой соответствует  безубыточный объем производства, равный N_А.

При определении точки  безубыточности аналитическим способом используется следующее уравнение

N_А * Цпред = Ипост + И

* N_А

Отсюда точка безубыточности будет равна

N_А =

 N_А = 3788/ (66152,8– 50993,18) =250 тыс.шт

 

Анализ безубыточности позволяет определить объем, при  котором предприятию будет выгодно производить продукцию: 580 > 250, следовательно , производство изделий будет рентабельным.

 

 

 

 

 

 

7 РАСЧЁТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

 

Основу оценки эффективности  инвестиционных проектов составляет определение соотношений между затратами и результатами от его осуществления.

Основными показателями эффективности инвестиционного  проекта являются:

- чистая дисконтированная  стоимость (ЧДД);

- внутренняя норма  доходности (ВНД);

- срок окупаемости  инвестиций (Ток):

- рентабельность инвестиций (Ри),

Принятие решения об инвестировании проекта можно производить  на основании либо всех выше перечисленных показателей, либо одного, которому отдано предпочтение.

При оценке эффективности  инвестиционных проектов необходимо осуществить приведение затрат и результатов, полученных в разные периоды времени, к расчетному году.

Приведение осуществляется с помощью дисконтирования путем  умножения затрат и результатов на коэффициент дисконтирования Кд, который определяется для постоянной нормы дисконта следующим образом:

Кд =

где Ен – требуемая  норма дисконта, (20%);

t – порядковый номер года, затраты и результаты которого приводятся к расчетному году;

t_Р – расчетный год, в качестве расчетного года, принимаем год вложения инвестиций, t_Р = 1

Требуемая норма дисконта по своей природе близка к норме  прибыли, которую устанавливает предприятие в качестве критерия доходности по инвестициям. Требуемая норма дисконта не может быть ниже ставки рефинансирования НБ. В целом Ен может колебаться в значительных пределах в зависимости от инвестиционной политики предприятия.

Кд1 = 1 / (1 + 0,2) ⁰ = 1;  Кд2 = 1 / (1 + 0,2) ¹ = 0,8333;

Кд3 = 1 / (1 + 0,2) ² = 0.6944;  Кд4 = 1 / (1 + 0,2) ³ = 0,5787.

 

7.1 Расчет чистого  дисконтированного дохода

 

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) - представляет собой разность между приведенной суммой поступлений (результатов) (Р_t) и суммой приведенных затрат (инвестиций) (3_t) за расчетный период:

ЧДД =

где п - расчетный период, в качестве которого производитель нового изделия принимает промежуток времени, в течение которого будет осуществляться его производство. 

где  Рt - денежные поступления в году t, (чистая прибыль + амортизационные отчисления);

3t - единовременные затраты (инвестиции) в году t, ден. ед., которые представляют собой инвестиции в основной капитал и в собственные оборотные средства:

З = К + ОС

З = 2622,125+ 818,1= 3440,23 млн.руб.

где  К – инвестиции в основной капитал, млн. руб.

        ОС – инвестиции в собственный оборотный капитал, млн. руб.

Так как в данной работе все инвестиционные вложения происходят в первый год, то расчёт ЧДД необходимо производить по формуле