Сущность и функции денег

     Изменение величины учетной ставки зависит от состояния экономический конъюнктуры: в условиях спада ставка понижается и кредит расширяется, а при подъеме и угрозе перегрева экономики (то есть угрозы выхода производства за пределы платежеспособного спроса на рынке) ставка повышается а объем кредитования сокращается.

     Согласно системе обязательных резервов, коммерческие банки обязаны хранить определенную часть своих кредитных ресурсов на беспроцентных счетах Центрального банка. Величина резервов устанавливается ЦБ в отношении депозитов коммерческих банков и колеблется от 5 до 20%. Как и учетная ставка, размер резервов регулируется в зависимости от экономической конъюнктуры. При экономическом подъеме рост нормы резервов ограничивает кредитные возможности коммерческих банков и, следовательно, их кредитную экспансию. Снижение нормы резервов при экономическом спаде означает расширение кредитных ресурсов банков и объема их кредитных операций, дневным объектом регулирования нормы обязательных резервов являются коммерческие банки, а другие институты обычно следуют процентной политике коммерческих банков.

     Регулирование денежной массы помощью операций на открытом рынке выражается в купле-продаже государственных облигаций кредитно-банковскими учреждениями. Продавая облигации на открытом рынке, ЦБ таким образом уменьшает кредитные ресурсы коммерческих банков и других кредитных институтов. Эти операции ЦБ уменьшают предложение кредита банками и, следовательно, способствуют повышению процентных ставок на рынке. И наоборот, скупая часть таких ценных бумаг, ЦБ расширяет кредитные ресурсы коммерческих банков и других кредитных учреждений.

     Прямое административное воздействие государства на кредитно-банковскую систему является одним из основных средств кредитно-денежного регулирования, осуществляемого Центральным банком. На практике оно находит выражение в прямых предписаниях кредитным учреждениям в форме различных директив, инструкций, а также применения санкций. Эти меры в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки.

     ЦБ контролирует деятельность коммерческих банков (особенно сомнительные операции), проводит регулярные ревизии кредитных учреждений. Большое значение в кредитном регулировании имеет законодательная и нормативная практика, осуществляемая органами государственной власти - парламентом, правительством, местной администрацией.

     С кредитным регулированием тесно связано регулирование налично-денежной массы в обращении, также осуществляемое ЦБ. Его политика в этой области тесно увязывается о вышеперечисленными четырьмя способами кредитного регулирования, а следовательно, сферы обращения кредитных (депозитных) денег. Между кредитным регулированием и регулированием массы денег в обращении существуют сложные взаимосвязи. Например, если Центральный банк осуществляет активные операции по продаже ценных бумаг, то это действие приводит к сокращению предложения депозитных денег, и наоборот, покупка таких бумаг равносильна расширению депозитной части денежной массы в обращении. Аналогично влияние и процентной политики ЦБ, и системы обязательных резервов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                        Денежная система РФ

 
     Официальной денежной единицей РФ является рубль. Состоит из 100 копеек. В России 2 вида денежных знаков - банкноты и монета. Их подделка 
преследуется по закону. Банкноты и монета являются безусловными 
обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.  
 
Эмиссия - такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему 
увеличению денежной массы в обращении. Эмиссия бывает наличная  
и безналичная. 
 
Функции Банка России по эмиссии денег:  
 
прогнозирование и организация производства, перевозки и хранения банкнот 
и монеты; 
утверждение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для 
кредитных организаций; 
 
создание резервных фондов банкнот и монеты; 
 
установление признаков платежеспособности денежных знаков, порядка 
замены поврежденных денежных знаков и их уничтожение; 
 
определение порядка ведения кассовых операций. 
 
     Изменилась нарицательная стоимость 
российских денежных знаков и масштаб цен. Причины деноминации 
заключались в необходимости сокращения издержек на печатание денег. К 
тому же употребление цен со многими нулями вызывало определенные 
неудобства. 
 
     Деноминация денежных знаков была произведена путем постепенной замены денежных знаков через нормальные каналы денежного обращения (банки, места реализации товаров и услуг). Основной принцип деноминации - недопущение каких-либо потерь для владельцев денег. 
 
     Регулирование денежного обращения в РФ возложено на Банк России. В     Процентные ставки по операциям Банка России. Последний может 
устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам 
операций. Процентные ставки Банка России- это минимальные ставки, по 
которым он осуществляет свои операции. Это ставки рефинансирования, 
ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки, ставки «репо» и др. 
Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные 
процентные ставки.  
Банк России ежедневно объявляет рынку процентные ставки по привлечению 
средств в депозиты и заключает депозитные сделки.  
 
     Нормативы обязательных резервов - это беспроцентные обязательные 
вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных 
резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к 
обязательствам кредитных организаций. Нормативы не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и не могут быть единовременно 
изменены более чем на 5 пунктов. 
 
 
     Операции на открытом рынке - это купля - продажа Банком России 
государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Лимит операций на открытом рынке 
утверждается Советом директоров. Целью этих операций было использование временно свободных 
денежных средств на межбанковском кредитном рынке для выдачи 
межбанковских кредитов без использования кредитов со стороны Банка 
России. 
 
     Рефинансирование банков -это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Финансовый 
кризис сопровождался сбросом государственных ценных бумаг нерезидентами, их уходом с российского рынка ценных бумаг. Чтобы удержать нерезидентов, 
Банк России увеличивал доходность государственных ценных бумаг, повышая ставки рефинансирования, что в свою очередь привело к росту расходов по 
обслуживанию государственного долга и в конечном счете к краху пирамиды 
государственных ценных бумаг. Банк России выдавал коммерческим банкам три вида кредитов: 
 
ломбардные - под залог государственных ценных бумаг, включенных в 
Ломбардный список Банка России; 
 
внутридневные - предоставлялись банкам в течение операционного дня при 
наличии неисполненных платежных поручений; 
 
однодневные расчетные кредиты - предоставлялись для завершения расчетов 
в конце операционного дня путем зачисления кредита на корреспондентский 
счет банка в расчетном подразделении Банка России. 
 
Кредиты выдавались в пределах лимитов, определенных Банком России 
     Центральный банк РФ стал предоставлять 
кредитным организациям кредиты следующих видов: 
 
кредит банку- санатору, осуществляющему санацию кредитной организации 
(до 1 года); 
 
кредит в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками (до 6 
месяцев); 
 
кредит на поддержку ликвидности (от 1 - 2 месяцев до 1 года); 
 
кредит в поддержку мер по повышению финансовой устойчивости банка (до 1 года); 
 
стабилизационный кредит (до 1 года); 
 
     Депозитные операции. Это операции по привлечению в депозиты (вклады) 
средств банков. Они позволяют Банку России привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок. В 1999 г. Банк России начал привлекать денежные средства банков РФ на более длительные сроки - на 1 – 3месяца. 
     Валютное регулирование осуществлялось с помощью валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на 
валютном рынке для воздействия на курс рубля, суммарный спрос и 
предложение валюты. Если спрос на валюту был больше предложения, то Банк России продавал валюту из своих золотовалютных резервов. 
 
     Если предложение валюты превышало спрос, то Банк России покупал валюту. Эти операции стали возможными благодаря значительным накоплениям валютных ресурсов у Банка России. Валютные резервы должны 
соответствовать мировому уровню, равному финансированию трехмесячных 
объемов импорта. 
 
    Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливал минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на 
контрольный срок.  
     Прямые количественные ограничения - установление лимитов на 
рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Примером могут служить ограничения на проведение валютных операций. Валютные операции могут производить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций. 
 
Наличное и безналичное денежное обращение. 
 
     Налично-денежный оборот, представляющий совокупность платежей за 
определенный период времени, отражает движение наличных денег как в 
качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа. Сфера 
использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами 
населения. 
 
     Налично-денежный оборот между предприятиями незначителен, так как 
основная часть расчетов совершается безналичным путем. 
 
     Статьи 140, 861-885 Гражданского кодекса РФ предусматривают применение на территории Российской Федерации платежей в наличной и безналичной формах и раскрывают сущность и порядок осуществления основных форм 
безналичных расчетов. 
 
     Установлен различный порядок расчетов с участием граждан в зависимости 
от связи этих платежей с их предпринимательской деятельностью. С 
участием граждан, не занимающихся предпринимательской деятельностью, 
разрешено осуществлять расчеты как наличными деньгами без ограничения 
сумм, так и в безналичной форме. Однако расчеты с гражданами, связанными 
с предпринимательской деятельностью, должны производиться, как правило, 
в безналичном порядке. 
 
     В настоящее время юридические лица вправе рассчитываться между собой наличными деньгами, если суммы по одному платежу не превышают 10тыс.руб., а с предприятиями потребительской кооперации - если суммы не выше 15 тыс. руб. Платежи между юридическими лицами сверх указанной суммы должны осуществляться в безналичном порядке. 
 
 
     В соответствии с правилами организации, предприятия, учреждения не 
зависимо от организационно-правовой формы (далее - предприятия) хранят 
свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих 
счетах на договорных условиях. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий. Денежная наличность сдается ими 
непосредственно в кассы учреждений банков через объединенные кассы на 
предприятиях. Наличные деньги могут сдаваться предприятиями на 
договорных условиях через инкассаторские службы, имеющие лицензию Банка 
России на осуществление соответствующих операций по инкассации денежных 
средств и других ценностей. 
 
     Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах 
лимитов, установленных банками по согласованию с руководителями 
предприятиями. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается 
учреждениями банков ежегодно всем предприятиям имеющим кассу и 
осуществляющим налично-денежные расчеты, независимо от 
организационно-правовой формы и сферы деятельности. 
 
     Предприятия должны сдавать в банк всю денежную наличность сверх 
установленных лимитов остатка наличных денег в кассе. Они могут хранить 
в кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи 
заработной платы, выплат социального характера и стипендии не более 3 
рабочих дней. 
 
Важное значение имеет согласование предприятиями с обслуживающими 
учреждениями банков сроков выдачи денежной наличности на заработную 
плату, выплаты социального характера и на стипендии. Для равномерного 
использования кассовых ресурсов и упорядочения выдач наличных денежных 
средств в учреждениях банков ежегодно составляется календарь выдач 
наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и 
стипендии на основании сведений предприятий о размерах и сроках выплаты 
зарплаты. 
 
     Территориальные учреждения Банка России на основании получаемых от 
учреждений банков материалов ежегодно составляют календарь выдач 
наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и 
стипендии по республике, краю, области (по месяцам) и в срок до 29 марта 
и 29 сентября высылают Банку России для свода в целом по РФ. 
 
     Выдачи наличных денег предприятиям производятся, как правило, за счет 
текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций. 
Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России или по их поручению 
расчетно-кассовые центры устанавливают для каждой кредитной организации и их филиалов сумму минимально допустимого остатка наличных денег в 
операционной кассе на конец дня. 
 
     В целях максимального привлечения наличных денег в свои кассы за счет 
своевременного и полного сбора денежной выручки от предприятий 
учреждения банков не реже одного раза в два года проверяют соблюдение 
определенного Банком России порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью. 
 
     Территориальные учреждения Банка России контролируют работу учреждений банков по организации наличного денежного оборота, соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью в соответствии с указанным выше Положением. 
 
     Безналичный денежный оборот.

 В России установлено несколько  форм 
безналичных расчетов, которые предприятия могут выбирать по своему 
усмотрению. Это расчеты платежными поручениями, платежными требованиями - поручениями, аккредитивами, чеками и векселями.  
 
     Расчеты платежными поручениями. Платежное поручение - это поручение 
хозяйствующего субъекта о перечислении определенной суммы с его счета на 
счет другого хозяйствующего субъекта. 
 
     Платежное поручение действительно в течение 10 дней со дня выписки (день выписки в расчет не принимается). Поручения принимаются банком только при наличии средств на счете. Расчеты платежными поручениями 
используются при равномерных и постоянных поставках товаров, при 
авансовых платежах, частичных платежах по крупным сделкам, для перевода 
денежных средств через предприятия связи (пенсии, заработная плата и 
т.п.), по нетоварным операциям (платежи в бюджет, погашение банковских 
ссуд и т.п.) и др. 
 
Расчеты платежными требованиями - поручениями. Платежное требование - 
поручение - это расчетный документ, содержащий требование продавца к 
покупателю оплатить стоимость поставленных по договору товаров на 
основании направленных ему расчетных и отгрузочных документов. 
 
Расчеты аккредитивами. Аккредитив - условное денежное обязательство 
банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца, по 
которому банк - эмитент может произвести платеж продавцу при выполнении им условий аккредитива. Аккредитивы бывают документарные и денежные. 
Денежный аккредитив - именной документ, адресованный банком – эмитентом другому банку и содержащий приказ о выплате денег в определенный срок. 
Документарный аккредитив используется для расчета за товары. 
 
     Чеки действительны в течение десяти дней, не считая дня выписки. Чек, 
выписанный в иностранном государстве, подлежит оплате на территории 
России в течение 70 дней, а чек, выписанный на территории государств - 
членов СНГ, - в течение 20 дней. 
 
     Расчеты векселями. Операции с векселями регламентируются Положением о 
переводном и простом векселе, утвержденным постановлением ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 7.08.1937 г. №104/1341 и Федеральным законом «О переводном и простом 
векселе» от 11.03.1997 г. №48-ФЗ. 
 
     Вексель - это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное 
обязательство векселедателя выплатить векселедержателю определенную 
сумму при наступлении предусмотренного векселем срока. 
 
     Вексель может быть выписан в любой валюте. Если он выписан в иностранной 
валюте, то попадает в разряд валютных ценностей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежный рынок в России, как рынок ссудных капиталов.

В России посредством денежного рынка большая часть денежных средств, поступающих от частных инвесторов, банков, пенсионных фондов, страховых компаний и др., вкладывается в коммерческие, производственные проекты, ценные бумаги или имущество в целях получения дохода. В деятельности рынка капитала участвуют также фондовые биржи, которые выпускают акции и облигации, выступающие в качестве капитала.

На практике основным средством получения собственного капитала является выпуск и продажа различных акций, владельцы которых не могут вернуть их фирме- эмитенту, но вправе продать на фондовом рынке. Цена акций на этом рынке определяется ожиданиями относительно доходов, которые фирма может заработать для своих владельцев в будущем. В состав рынка капитала входят разные сектора, различающиеся условиями купли-продажи денежного капитала: кредитный рынок, рынок акций и рынок долговых обязательств фирм (облигаций).

Цена на рынке капитала определяется взаимодействием предложения капитала со стороны владельцев сбережений и спроса со стороны фирм, нуждающихся в средствах для инвестиций. Величина спроса здесь определяется ситуацией на рынках товаров, выпускаемых фирмами, а также прибыльностью, с которой фирмы могут использовать средства, привлеченные с рынка капитала. Такая оценка производится на основе пересчета денежных сумм, затраченных или полученных в различные годы, к одному моменту времени. Предложение капитала зависит от размеров сбережений, срока отвлечения средств и риска инвестирования. Все эти факторы влияют как на размеры предложения, так и на цену, которую владельцы сбережений требуют от фирм за право пользования своими средствами. Как правило, чем выше риск инвестирования и дольше срок отвлечения средств, тем более высокой платы требуют владельцы сбережений.

В нашей стране денежный рынок - специфическая сфера производственных отношений, где объектом сделки является денежный капитал, предоставляемый в ссуду на условиях возвратности и уплаты процента, и формируются спрос и предложение этого капитала. В отличие от обычных товарных рынков российский рынок ссудных капиталов характеризуется однородностью. Однако однородность денежного рынка не исключает дифференциации условий сделки ссуды: суммы, срока, обеспечения, процентных ставок и др. С функциональной точки зрения рынок ссудных капиталов - это   система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения   кредитом воспроизводства. С институциональной точки зрения - это совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовой биржи, через которые осуществляется движение ссудного капитала. Рынок ссудных капиталов включает несколько секторов. На денежном рынке осуществляются краткосрочные операции до 1 года, обслуживающие главным образом движение оборотного капитала, на рынке капиталов  - средне- и долгосрочные операции, обслуживающие движение основного капитала. Между ними происходит непрерывный перелив капиталов. Краткосрочные вклады преобразуются в средне- и долгосрочные кредиты обычно с помощью банковских и  государственных гарантий.

Российский денежный рынок в свою очередь   включает ипотечный рынок (кредиты под обеспечение недвижимостью)  и финансовый рынок (операции с ценными бумагами). Обособленным сектором денежного рынка стал рынок “рискованного капитала”, который аккумулирует денежные капиталы частных и институциональных инвесторов с целью финансирования и кредитования капиталовложений с повышенным  риском в сфере новейших производств в условиях структурной перестройки экономики. Эти капиталы обычно аккумулируются в специальных фондах, управляемых менеджерами, и размещаются с  целью уменьшения потерь в разных отраслях в форме покупки акций   и предоставления кредита (с последующей конверсией в облигации).  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Деньги в нашей жизни

     Деньги — тема неприличная. Даже Мефистофель изъясняется обиняками: люди, мол, гибнут за "металл". А наш блистательный коллега и современник психоаналитик Отто Кернберг в одной из своих лекций заметил, что о деньгах люди заводят разговор с большой неохотой, легче — даже о сексе.

     Как водится, на неприличную тему всем и всегда есть что сказать. На символическом уровне тема "металла" содержит в себе огромную энергию страстей, страхов и иллюзий. Ни о чем, пожалуй, люди не говорят с таким жаром, как о деньгах — вне зависимости от того, в каких они лично с ними отношениях. Послушайте улицу:

— Завелись настоящие деньги — захотелось настоящих вещей, это понятно. Но ты же не наглей, ты знай меру!

— А я ему сказала, что нечего на мне экономить, на мамочке своей пусть экономит!

— Почему я должен платить бездельникам неизвестно за что? Я их что, печатаю?

— А как он стал нормально приносить, все разговоры кончились. Теперь он им и красивый, и умный.

     Улица, курилка, кухня говорят не о самих деньгах, а об их значении. И не столько о явном — "всеобщего эквивалента", — сколько о скрытом, личном. О бессилии и власти, ревности и зависти, манипуляциях и обидах...

     Вечная тема денег — сущий оборотень: когда о них говорят, то на самом деле речь ведут не о них. А уж когда молчат... Каждый знает тьму примеров того, как отсутствие ясной договоренности о денежной стороне любых отношений подтачивало их, а то и вовсе взрывало.

     Еще большей степени это будет относиться к сфере семейных отношений, где все участники системы не только "изведали друг друга на деньгах", но и успели, так сказать, применить выводы на практике. Жизнь любой семьи полна примеров того, как сами деньги и тема денег символизируют ее проблему — то есть в какой-то мере являются симптомами семьи.