Валютная система: этапы становления, закономерности развития, проблемы

Сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, существенно пополнить валютные резервы страны.

Методы денежно-кредитной политики - это совокупность способов, инструментов воздействия субъектов денежно-кредитной политики на объект денежно-кредитной политики для достижения поставленных целей.

Методы  проведения повседневной денежно-кредитной политики называют тактическими целями денежно-кредитной политики. Это воздействие осуществляется с помощью соответствующих инструментов.

Под инструментом денежно-кредитной политики понимают средство, способ воздействия ЦБ как органа денежно-кредитного регулирования на объекты денежно-кредитной политики.

В рамках денежно-кредитной политики применяются прямой и косвенный метод.

Прямые  методы носят характер административных мер в форме различных директив ЦБ, касающихся объема денежного предложения  и цен на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля ЦБ над  ценой или максимальным объемом  депозитов и кредитов, особенно в  условиях экономического кризиса.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на поведение хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов. Естественно, что эффективность использования косвенных методов тесно связана с уровнем развития денежного рынка.

Помимо  прямых и косвенных различают  общие и селективные методы осуществления  денежно-кредитной политики ЦБ.

Общие методы являются преимущественно косвенными и оказывают влияние на денежный рынок в целом.

Селективные методы регулируют конкретные виды кредита  и носят в основном директивный  характер. Их применение связано в решением частных задач, таких, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т. д. (8)

Имеющиеся в распоряжении денежных властей инструменты денежно-кредитного регулирования различаются по непосредственным объектам воздействия:

• инструменты прямого контроля имеют форму директив, инструкций, издаваемых Центральным банком и направленных на ограничение сферы деятельности кредитных институтов;
• инструменты рыночного регулирования  подразумевают способы воздействия Центрального банка на денежно - кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке и рынке капиталов; 
• обязательные резервы (резервные требования) один из традиционных инструментов денежно-кредитной политики центральных банков, используемый для регулирования общей ликвидности банковской системы;
• процентная политика предполагает установление Центральным банком шкалы процентных ставок по своим операциям с кредитными организациями и оказание соответствующего воздействия на рыночные процентные ставки. При этом, как правило, выбирается одна официальная процентная ставка по предоставлению ресурсов кредитным организациям, которая служит базой для расчета остальных ставок.

Все эти  методы используются в системе, т.е. во взаимодействии друг с другом. В  странах с развитой рыночной экономикой центральным банкам, как правило, предоставлена значительная функциональная независимость, предусматривающая их самостоятельность в выборе и применении инструментов денежно- кредитной политики.  [6, c.439]

 

2.2 Валютное  регулирование и политика

 

В настоящее  время российская экономика, становясь  неотъемлемой частью интернационального рынка товаров, услуг, технологий и  капиталов, переживает период формирования и совершенствования системы  государственного регулирования внешнеторговой деятельности.

В системе  регулирования рыночной экономики  важное место занимает валютная политика.

Валютная  политика - это составная часть экономической политики государства в целом и внешнеэкономической политики в частности; совокупность экономических, правовых, организационных мероприятий, осуществляемых государством в сфере международных валютных отношений. Валютная политика государства является инструментом регулирования равновесия в системе валютных отношений.

Валютная  политика  может быть представлена в двух видах в зависимости  от текущих либо долгосрочных целей, т.е. структурной и текущей.

Структурная валютная политика проводится в форме  валютных реформ, направленных на совершенствование  принципов взаимодействия всех стран, и, как правило, сопровождается борьбой  за упрочение положения отдельных  валют и достижение привилегии. При  этом структурная валютная политика обусловливает формирование тенденции  текущей, включающей в себя комплекс краткосрочных мер, регулирующих валютные курсы, валютные ситуации и функционирование рынков драгоценных металлов.

Проводимая  той или иной страной валютная политика оказывает воздействие  на соотношение цен в национальной валюте на товары, реализуемые на внешних  и внутренних рынках страны. В свою очередь, элементы и формы ее возникают  на фоне таких факторов, как: эволюция мирового хозяйства, экономическое положение страны и расстановка сил на мировой арене. Экономическая природа валютной политики страны понимается в историческом аспекте, поскольку приоритетными становятся те или иные конкурентные задачи, как то: валютные ограничения, либерализация валютных операций, предотвращение валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации.

Инструментом  реализации валютной политики является валютное регулирование.

Валютное  регулирование - деятельность государства, направленная на регламентирование международных расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями.

Валютное  регулирование осуществляется на двух уровнях - межгосударственном и национальном.

Валютная  политика на национальном уровне осуществляется центральным банком, министерством  финансов и другими, уполномоченными  на то органами, а на международном  уровне координируется специализированными  межгосударственными валютно-кредитными организациями.

Межгосударственное регулирование - это координация валютной, кредитной и финансовой политики государств. Оно обусловлено рядом причин: усилением взаимозависимости национальных экономик по разным направлениям; изменением соотношения между рыночным и государственным регулированием в пользу рынка; масштабами мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, их нестабильностью. Регулированию подлежат все элементы мировой и национальной валютных систем. Девальвация и ревальвация - традиционные методы валютной политики. Девальвация - снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютам (СДР, евро). Это случается, когда официальный курс завышен по сравнению с рыночным. Ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютам. [1, c. 24]

Платежный баланс всегда был объектом государственного регулирования. Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютно-кредитных, финансовых и других мероприятий по формированию основных статей платежного баланса и покрытию сальдо. Методы регулирования платежного баланса направлены либо на стимулирование, либо ограничение внешнеэкономических операций. Страны с дефицитным платежным балансом принимают меры по развитию экспорта, сдерживанию импорта товаров, ограничению вывоза капиталов, сокращению внешней задолженности.

Это достигается  также уменьшением бюджетного дефицита, совершенствованием дисконтной политики, введением валютных, кредитных ограничений, понижением курса национальной валюты, установлением пределов роста денежной массы и др. При активном платежном балансе - органы государственной власти стремятся уменьшить его сальдо за счет увеличения импорта товаров, экспорта капиталов, уменьшения экспорта товаров, выдачи кредитов, увеличения золотовалютных резервов.

В современных  условиях получают развитие межгосударственные способы регулирования платежных  балансов таких как, например: согласование условий экспортных кредитов; двухсторонние  правительственные кредиты, краткосрочные  кредиты центральных банков; кредиты  международных валютно-кредитных  и финансовых организаций.

Содержание  системы валютного регулирования  констатируется действующим законодательством  и правовыми нормами отдельных  государств. В таком законодательстве определяются:

• субъекты валютных отношений, их права и обязанности;
• статус национальной валюты;
• порядок осуществления валютных операций, использование поступлений в иностранной валюте, организации торговли валютными ценностями, расчетов в иностранной валюте;
• режим определения и регулирования валютного курса;
• механизм образования и использования официальных валютных резервов; механизм осуществления валютного контроля, полномочия органов государственного управления и функции банковской системы в этом вопросе.

Основными задачами валютного регулирования  и контроля являются:

• организация системы ценообразования, защита и обеспечение необходимой степени конвертируемости национальных денег;
• регулирование платежной функции иностранной валюты, регламентация текущих операций платежного баланса;
• организация внутреннего валютного рынка;
• регламентация и регулирование банковской деятельности по валютным ценностям;
• защита иностранных инвестиций, регулирование процессов образования и движения капитала;
• установление режима и ограничений на вывоз и ввоз через границу валютных ценностей;
• обеспечение стабильных источников поступления иностранной валюты на национальный валютный рынок. [5, c.655]

В России законодательство характеризует валютное регулирование в качестве совокупности правовых норм, которые определяют как порядок совершения сделок с  валютными ценностями внутри страны, так и порядок ввоза, вывоза, перевода и пересылки из-за границы и за границу национальной и иностранной валюты и других валютных ценностей. [10, c.113]

 

2.3  Проблемы  реформирования мировой валютной  системы

 

Мировая валютная система - это совокупность экономических отношений в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием валюты.

Основной  задачей мировой валютной системы (МВС) является регулирование сферы  международных расчетов для обеспечения  устойчивого экономического роста  и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.

Основой валютной системы является валюта.

Под валютой  понимается денежная единица, используемая для измерения величины стоимости  товара или услуги. Если рассматривать  понятие валюты с позиции международных  финансовых отношений, то можно привести следующее определение: валюта - это денежная единица государства, обращающаяся на внутреннем рынке и за его национальными границами.

Мировая валютная система представляет собой:

• определенный набор международных платежных средств;
• режим обмена валют, включая валютные курсы;
• условия конвертируемости,  механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота;
• регламентацию форм международных расчетов;
• режим международных рынков валюты и золота;
• статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;
• сеть международных и банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Цель  этой системы заключается в обеспечении  эффективности международной торговли товарами и услугами.

Если  рассматривать мировую валютную систему с позиции ее предназначения, то она носит подчиненный характер по отношению к мировой торговле. Другими словами, мировая валютная система обеспечивает международное движение товаров, услуг и капиталов. Поэтому и эффективность функционирования мировой валютной системы следует оценивать исходя из позитивных или негативных процессов в мировой экономике.

Мировая валютная система последние десятилетия  функционирует недостаточно эффективно. В первую очередь за счет своей  нестабильности, следствием этого является нестабильность международных экономических  отношений в целом, что и определяет необходимость ее реформирования.

Причиной  недостаточной эффективности мировой  валютной системы в ее нынешнем виде во многом стало реформирование Бреттон-Вудской валютной системы, закрепленное Ямайскими соглашениями. Основополагающими в Ямайских соглашениях являются два элемента:

• вытеснение золота из международных расчетов и выдвижение на роль мировых денег специальные права заимствования (СДР) и отдельных национальных валют;
• право стран - членов международного валютного фонда (МВФ) выбирать режим валютного курса, что фактически узаконило плавающие валютные курсы. Соответственно произошел переход от золотодолларового стандарта к долларовому.