Анализ финансового состояния предприятия

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия  используется система показателей, характеризующих изменения:

• структура капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса финансовой устойчивости предприятия.

А так как финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. И главная цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Поэтому анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового  состояния может быть выполнена  с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основным источником информации об устойчивости финансового  состояния является бухгалтерская отчетность, единая для организации всех отраслей и форм собственности.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются:

• бухгалтерский баланс (форма N 1 по ОКУД);
• отчет о прибылях и убытках (форма N 2 по ОКУД);
• отчет о движении денежных средств (форма N 4 по ОКУД);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД);

   Рассмотрены цели анализа финансового состояния организации, поставлен круг задач, необходимый для достижения целей, разберем методы финансового анализа.   Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

   К характерным  особенностям метода относятся:  использование системы показателей,  выявление и изменение взаимосвязи  между ними. В процессе финансового  анализа применяется ряд специальных способов и приемов.  Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

    К первой  группе относятся: 

• использование абсолютных, относительных и средних величин;
• прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
• прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.
• прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

    На практике выбраны шесть основных методов анализа финансовой отчётности:

• Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
• Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.
• Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.
• Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.
• Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
• Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических  разработок значительно позже.  Методы экономической кибернетики и  оптимального программирования, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные  методы анализа относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Анализ финансового  состояния организации предполагает следующие этапы.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования. 
1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности. 
1.2. Оценка надежности информации статей отчетности. 
2. Оценка и анализ экономического потенциала организации. 
2.1. Оценка имущественного положения. 
2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто. 
2.1.2. Вертикальный анализ баланса. 
2.1.3. Горизонтальный анализ баланса. 
2.1.4. Анализ качественных изменений в имущественном положении. 
2.2. Оценка финансового положения. 
2.2.1. Оценка ликвидности. 
2.2.2. Оценка финансовой устойчивости. 
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 
3.1. Оценка производственной (основной) деятельности. 
3.2. Анализ рентабельности. 
3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.

3. Анализ финансового состояния хлебокомбината «Инской».

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры и динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих структуру и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса            (строка 399 или 699),
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу  раздела 2 актива баланса (строка 290);
4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);
5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка 490);
6. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса          (строка 590+690);
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).

3.1 Анализ структуры  активов и пассивов баланса

Актив баланса позволяет  дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении хлебокомбината «Инской». А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.  Данные аналитических расчётов приведены в таблице 1.

Анализируя в динамике показатели таблицы 1 можно отметить, что к концу 2000 года общая стоимость имущества хлебокомбината увеличилась на 2362 тыс. руб. или на 8,42% по сравнению с началом года.

Данное увеличение произошло в  основном за счет увеличения оборотных активов на сумму 2535 или на 20,23%, почти по всем статьям, в том числе запасы увеличились на 1542 тыс. руб. или в 1,6 раза; денежные средства на 416 тыс. руб. (в 5,9 раза), дебиторская задолженность возросла на 689 тыс. руб. или на 7,47%. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 173 тыс. руб., что составляет 1,12 %  от величины на начало года, за счет 100%-ого выбытия нематериальных активов – 32 тыс.руб., а также выбытия основных средств в сумме 184 тыс.руб. (1,96%) и увеличение незавершенного строительства на сумму 43 тыс.руб.(0,71%).

На хлебокомбинате «Инской» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на хлебокомбинате имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 9908  тыс. руб. на конец года, увеличившаяся за год на  689 тыс. руб.(+ 7,47%).

Таблица 1

Структура и  динамика активов хлебокомбината «Инской» за 2000год