Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

 

Расчетное значение коэффициентов деловой активности по анализируемому ООО «Восход»  за 2011-2012гг, представлены в таблице 1. Из  нее можно сделать  вывод о том, что за 2011г прибыль составляет  581 и за 2012г 2487 (увеличилась  на 1906) , то есть не соблюдается  условия деловой активности, но  показатели оборачиваемости активов (коэффициент оборачиваемости запасов -0.917, коэффициент оборачиваемости оборотных активов -0.480, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  0.115, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -0.471,что хорошо сказывается на  предприятия ООО «Восход» и очень рационально используют свои имущества и финансы. В текущих году выручка от реализации продукции (работ и услуг), себестоимость  реализованной продукции (работ и услуг), средняя стоимость оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, собственного капитала, и  кредиторская  задолженность, увеличилось, чем в предыдущие году, но прибыль до налогообложения снизилось на  (1906) т.р.

Таким образом, показатели деловой активности ООО «Восход» оценивается удовлетворительным, обеспечивающим ему стабильную производственно-коммерческую деятельность в предстоящем году. 

 

3.3 Диагностика вероятности  банкротства

Одним из элементов анализа деятельности предприятия является диагностика вероятности банкротства. Понятие «диагностика» в широком смысле характеризуется в литературе как идентификация состояния объекта в целом или отдельных его элементов с помощью комплекса исследовательских процедур, цель которых — выявление слабых звеньев и «узких мест». Адаптируя данное определение к аналитическим задачам изучения вероятности банкротства организации, приходим к заключению, что диагностика банкротства представляет собой исследование финансового состояния предприятия с целью более раннего обнаружения признаков его кризисного развития, определение масштаба кризиса и изучение состава факторов, обусловливающих кризисное развитие предприятия. Причем, банкротство понимается нами как один из возможных вариантов завершения кризисного состояния хозяйствующего субъекта, представленного процедурой его ликвидации.

Рассмотрим смысл понятия банкротства. Банкротство (финансовый крах, разорение, несостоятельность) в широком смысле — это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств . Так же несостоятельность – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей .

Общепринятым является мнение, что банкротство и кризис на предприятии – понятия синонимичные; банкротство, собственно, и рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности же дело обстоит иначе – предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим) и банкротство – лишь один из них.

 

 

 

 

 

 

Заключение

В заключении работы  хотелось бы объединить все выводы, сделанные в результате различных этапов анализа финансовой деятельности ООО «ВОСХОД», и дать обобщенную характеристику этой деятельности.

   Был проведен анализ финансовой деятельности ООО «Восход» на основании предоставленных форм бухгалтерской отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) за отчетный период - 2011 год.

По результатам проведенного вертикального анализа активов и пассивов можно охарактеризовать ООО «Восход» как стабильно действующее и развивающееся предприятие. За отчетный период значительно увеличился объем активов баланса, преимущественно за счет запасов и денежных средств. Но в тоже время рост активов по данным конкретным статьям может служить признаком ухудшения деятельности предприятия, так как в течение отчетного периода не растут, или даже отсутствуют наиболее ликвидные активы, в частности краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Также положительными тенденциями в развитии предприятия можно назвать увеличение объема капитала на 11,93%, уменьшение отложенных налоговых обязательств на 43,48%, а также, несомненно, полное отсутствие займов и кредитов, как по краткосрочным, так и по долгосрочным обязательствам. Это говорит о том, что ООО «Восход» формирует свои активы в основном из собственных источников. Однако вместе с тем произошло увеличение объема кредиторской задолженности, что является негативным фактором, поскольку говорит о постепенном снижении платежеспособности фирмы.

По итогам анализа активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения баланс предприятия не является абсолютно  ликвидным не на начало, не на конец отчетного периода. Это значит, что предприятию не хватает ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это тоже свидетельствует о наличии тенденций к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия в перспективе.

По результатам анализа коэффициентов платежеспособности и ликвидности можно сделать выводы о том, что:

-  ООО «Восход» пока способно погасить все свои долговые обязательства на 20% как на начало, так и на конец отчетного периода, что говорит о нормальной его платежеспособности на текущий момент;

-  платежные возможности фирмы на текущий момент достаточны для своевременного погашения своих долговых обязательств, однако незначительное положительное отклонение коэффициента текущей ликвидности от нормы опять же говорит о потенциальном снижении платежеспособности;

-  в общем и целом в течение отчетного периода ликвидность предприятия постепенно уменьшается за счет сокращения оборотных средств, в частности дебиторской задолженности, и увеличения объема краткосрочных долговых обязательств.

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что ООО «Восход» уже не способно восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Анализ типов финансовой устойчивости показал, что предприятие является абсолютно устойчивым как на начало, так и на конец отчетного периода, не зависит от внешних кредиторов, его запасы и затраты почти полностью обеспечены собственными источниками средств. Но в то же время в течение отчетного периода происходит уменьшение основных показателей почти на 100% и появляются недостатки по ним, что в перспективе может опять же привести к уменьшению платежеспособности предприятия.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что:

-  доля собственных средств в сумме общих источников финансирования ООО «Восход» составляет почти 100%;

-  практически все источники финансирования предприятия используются в течение длительного промежутка времени;

-  76% собственного капитала предприятия выведено из оборота и используется для формирования внеоборотных активов;

-  происходит снижение мобильности бизнеса за счет того, что очень небольшая часть источников собственных средств используется для текущей деятельности;

-  высокие показатели коэффициента реальной стоимости основных фондов положительно характеризуют уровень производственного потенциала предприятия.

Анализ рентабельности деятельности ООО «Восход» выявил значительное уменьшение прибыли за единицу продукции во времени.

Таким образом, главной проблемой финансовой деятельности ООО «Восход» является постепенное снижение платежеспособности за счет увеличения долговых обязательств, и уменьшения ликвидных активов, способных своевременно погасить эти обязательства. Руководству предприятия необходимо пересмотреть основные принципы своей финансовой политики и принять необходимые меры по устранению данной проблемы. 

Библиографический список

 

1. Налоговый кодекс РФ. Часть 2. от 5 августа 2000г. №117-ФЗ.
2. Федеральный закон от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ. «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 23.06.1998, 28.03.2002, 31.12.2002, 10.01.2003, 28.05.2003.
3. Федеральный Закон от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ. «О несостоятельности (банкротстве)».
4. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) «Бухгалтерская отчетность организаций», утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н
5. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Дело и Сервис, 2008. — 368 с.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2007. – 240 с.
7. Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие /  Под ред. О. Е. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2007. – 446 с.
8. Ефимова О. В. Финансовый анализ : современный инструментарий для принятия экономических решений : учебник / О. В.  Ефимова. – М.: Омега-Л, 2010. – 351 с.
9. Камышанов П.И. Бухгалтерская финансовая отчётность : составление и анализ / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – 8-е изд., исправ. – М. : Омега-Л, 2009. – 221 с.
10. Негашев Е. В. Методика финансового анализа: Учеб. пособие / Е. В. Негашев, А. Д. Шеремет. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 181  с.
11. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчётности : учебное пособие / Ю.В. Радченко. – Изд. 3-е, доп. и перераб. – Ростов н/Д : Феникс, 2008. – 218 с.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2009.
13. Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / Л.Н. Чечевицина. – Изд. 4-е, доп. и перераб. – Ростов н/Д. : Феникс, 2009. – 379 с.
14. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – Изд. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2008. – 208 с.
15. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учёт : учеб.-практ. Пособие / Р.З. Тумасян. – 9-е изд., стер. – М. : Издательство «Омега-Л», 2009. – 823 с.
16. Экономика предприятия : Тесты, задачи, ситуации : учеб. пособие / В.Я. Горфинкеля, Б.Н. Чернышева. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 335 с.
17. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : Учебное пособие / А.И. Алексеев, Ю.В. Васильев, А.А. Малеева. – М. : КНОРУС, 2007. – 672 с.
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия./ В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. Учебник. ТК Велби, Проспект, 2007. – 424 с.
19. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 368 с.
20. Пястолов С.М.: Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М. : Academia, 2008. – 336 с.
21. http://www.consultant.ru/ Консультант Плюс. Законодательство РФ, оперативно, достоверно.
22. http://www.klerk.ru/ Электронная библиотека. Статьи бухгалтеру. Клерк.ру.
23. http://www.buh.ru БУХ.1С - Интернет-ресурс для бухгалтера.