Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Введение

В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой  жизни хозяйствующих субъектов. Назначение управления финансовыми  результатами – своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для  улучшения финансового состояния  организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Практический интерес к разработкам  на данную тему обусловлен тем, что  эффективная система управления финансовыми результатами – это  один из факторов, определяющих перспективы  развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и, в конечном счете, рыночную стоимость. Качественная система управления финансовыми  результатами является фундаментальной  основой для обеспечения устойчивого  роста хозяйствующего субъекта.

Актуальность темы. В настоящее время, в периоды экономических и финансовых кризисов, вопросы, связанные с анализом финансовых результатов предприятия приобретают острый характер. До сих пор малоисследованным остается ряд проблем, среди которых немаловажное значение и низкую степень исследованности занимает, в том числе и проблема, связанная с улучшением финансовых результатов предприятия.

Финансовые результаты предприятия  являются основным показателем успешной экономической деятельности, поэтому  анализ финансовых результатов предприятия  является базой принятия решений  по развитию и совершенствованию  функционирования предприятия. Проведение анализа финансовых результатов  предприятия также важно для  экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Очевидно, что повышение качества анализа финансовых результатов  предприятия является важнейшей  задачей финансовых служб фирмы, условием успешности ее внутренних и  внешних взаимодействий.

Наличие пробелов в теории и в  практике анализа финансовых результатов предприятия это проблему достаточно острой, и не требующей отлагательства, что в конечном итоге и определило актуальность выбранной темы.

Объект курсового проекта –  финансовые результаты предприятия.

Целью исследования в работе является изучение организации управления финансовыми  результатами на предприятии и предложение  путей по совершенствованию их управлением. Для достижения поставленной цели в  курсовой работе необходимо решить ряд  следующих задач:

1. Определить понятие и состав финансовых результатов;
2. Рассмотреть основные этапы формирования финансовых результатов;
3. Исследовать методические подходы к оценке финансовых результатов;
4. Проанализировать финансовые результаты конкретного предприятия;
5. Дать рекомендации по увеличению финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования является ООО «Вестпром».

Предмет исследования в работе –  финансовые результаты деятельности предприятия.

Период исследования составляет два  года: 2010–2011 гг.

 

1.Теоретические основы оценки финансовых результатов

1. Понятие и состав финансовых результатов

 

В различных источниках понятие  финансового результата трактуется по-разному. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Финансовый результат (чистая прибыль) от деятельности организации формируется  как разность между доходами и  расходами от производственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

В целом в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на её производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с её производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. Положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов организации, её основного и оборотного капитала.

Важное  значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

В процессе анализа используются различные  показатели прибыли, которые можно  классифицировать следующим образом.

1. По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.
2. По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения – это  результат после выплаты процентов  кредиторам.

Чистая прибыль – это сумма  прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера деятельности предприятия выделяется прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.
4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.
5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.
6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете её величины учитывают не только явные, но и неявные затраты, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).
7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую.

Анализируя состав и динамику прибыли, следует иметь в виду, что её размер во многом зависит от учетной  политики предприятия..

 

2. Основные этапы формирования финансовых результатов

 

Основными нормативными документами, регулирующими порядок формирования финансовых результатов являются:

– Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99;

– Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.

В соответствии с п. 2 ПБУ 9/99 «Доходы организации» доходом организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Не признаются доходами организации  поступления от других физических и  юридических лиц:

– сумма налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

– по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

– в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

– авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

– задатка;

– в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

– в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

1.3 Методические подходы к оценке финансовых результатов

 

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия является:

– оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыль рентабельность);

– факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

– анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности;

– анализ и оценка использования чистой прибыли;

– выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения;

– анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

– разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов является форма №1 (бухгалтерский баланс), форма №2 (Отчет о прибылях и убытках), форма №3 (Отчет о движении капитала), форма №4 (Отчет о движении денежных средств). Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета.

Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения.

Исходным моментом в расчете показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризуют завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменение в реализации продукции показывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовый отдел должен организовать ежедневный оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов. В практике работы предприятия рассчитываются следующие показатели, характеризующие объем полученной прибыли:

– прибыль от продаж;

– прибыль, подлежащая налогообложению;

– чистая прибыль предприятия;

– чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

 

1.3.1 Метод точки безубыточности

Подход к анализу финансовых результатов основан на методологии  точки безубыточности производства. Главным инструментом анализа является анализ соотношения «затраты-объемы-прибыль» (cost-volum-profit; CVP-анализ). Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты могут с помощью данного метода дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

Ключевыми элементами CVP – анализа выступают:

– маржинальный доход;

– порог рентабельности;

– производственный леверидж;

– маржинальный запас прочности.

Маржинальный доход – это разница между выручкой предприятия от реализации и суммой переменных затрат.

Норма маржинального дохода – это доля величины маржинального дохода при выручке от реализации (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

Порог рентабельности – это показатель, характеризующий объем реализации предприятия, при котором выручка предприятия равна всем его совокупным затратам.

Формула для определения доли маржинальной прибыли в выручке выглядит следующим  образом:

(1.8)

где PQ – выручка;

V – переменные затраты.

Тогда формула (1.7) будет выглядеть  так:

(1.9)

После безубыточного объема продаж можно рассчитать запас финансовой устойчивости по формуле (2.16).

(1.10)

где ЗФУ – запас финансовой устойчивости;

В-выручка за отчетный период.

 

 

 

2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Вестпром» за 2010 и 2011 гг.
1. Основная характеристика ООО «Вестром»

Общество с ограниченной ответственностью «Вестпром» создано решением учредителя в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Основной целью Общества является получение прибыли.

Общество является коммерческой организацией, не отвечает по обязательствам его участника, а участник Общества не отвечает по обязательствам Общества, и несет риск убытков, связанных  с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенного им вклада.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом.

Участник общества, внесший  вклад не полностью, несет ответственность  по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада.

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, может иметь гражданские  права и нести гражданские  обязанности, необходимые для осуществления  любых видов деятельности, не запрещенные  законом.