Анализ и управление производственными запасами

Важнейшим элементом анализа запасов является оценка их оборачиваемости. Основной показатель — время обращения в днях, рассчитываемый делением среднего за период остатка  запасов на однодневный оборот запасов  в этом же периоде. Ускорение оборачиваемости  сопровождается дополнительным вовлечением  средств в оборот, а замедление — отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (или иммобилизацией собственных оборотных средств). Сумма средств, дополнительно вовлеченных  в оборот (или отвлеченных из оборота), рассчитывается по формуле:

                                                 (4)

Ретроспективный анализ производственных и товарных запасов может выполняться с  использованием жестко детерминированных  факторных моделей. В частности, одна из моделей, наиболее распространенных в анализе товарных запасов, имеет  вид:

                                              (5)

Разности  между числителем и знаменателем результативного и факторных  признаков связаны следующей  зависимостью:

                                                (6)

Особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т.е. исключенных  из активного хозяйственного оборота) оборотных средств. Эта практика является обыденной не только в России, но и в странах Запада.

При анализе  недостач и потерь от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса  в установленном порядке, необходимо изучить их состав и причины образования, постараться установить конкретных виновников для взыскания с них  причиненного ущерба. Требуется также  проверить: условия хранения ценностей; обеспечение их сохранности по количеству и качеству; квалификацию материально  ответственных лиц; запущен ли учет товарно-материальных ценностей; соблюдаются  ли правила проведения инвентаризаций и выявления их результатов.

 

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

Задача 1. По данным, представленным в таблице 1 (X – готовая продукция на складе предприятия; Y – выручка от реализации продукции) по формулам (7), (8) найти параметры уравнения регрессии методом наименьших квадратов. Для проверки адекватности уравнения регрессии по формуле (9) определить величину среднего относительного отклонения.

По полученному уравнению регрессии  для среднегодовой величины готовой  продукции на складе предприятия (определяется как среднеарифметическое значение X) найти выручку от реализации продукции на следующий год.

Составить бюджет движения денежных средств, определить «критический период»  в деятельности предприятия и  сделать выводы. Исходные данные для  составления бюджета. Объемы продаж увеличиваются с темпом прироста в месяц 1,5% от базового месяца (декабрь  текущего года). Предприятие проводит индивидуальную сбытовую политику на основе применения различных видов  реализации при разных условиях оплаты: 25% изделий реализуется за наличный расчет; 75% – с отсрочкой платежа  на условиях 3/10 брутто 30: 80% оплачивается в следующем месяце, из них 25% со скидкой, а 20% оплачиваются с задержкой еще  на один месяц.

Сырье закупается в размере потребности  следующего месяца, оплата поставщикам  производится через месяц. Прогнозируемое увеличение цен на сырье 3% в месяц.

Издержки определяются в процентах  от выручки базового месяца, из них  условно-переменные: сырье – 40; условно-постоянные: заработная плата – 15; аренда производственных площадей – 10; прочие расходы – 5. Уровень  инфляции в месяц 2%. Аренда и заработная плата выплачивается в месяц, следующий за месяцем их возникновения. Единый социальный налог (ЕСН) составляет 35,6% от заработной платы. Ставка налога на прибыль 24%.

В конце каждого квартала (март, сентябрь, декабрь) планируется вкладывать в модернизацию производства 300 000,00 р., а в июне – 1 500 000,00 р. Остаток денежных средств на 1 января составляет 150 000,00 р. Этой суммы недостаточно и решено иметь целевой остаток – 250 000,00 р. Его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции.

 

Таблица 1 – Исходные данные для задачи 1, млн. руб.

Первая буква фамилии студента Х – Я								Последняя цифра номера зачетной книжки 1;2
Х	31,7	21,9	29,4	77,3	57,2	41,5	39,0	70,1	104,6	52,2	35,9	45,5	69,6	36,6	34,0
У	9,4	6,4	9,8	22,1	26,9	13,2	11,3	19,9	34,1	16,6	11,5	12,6	20,5	12,2	10,4
Х	47,3	53,8	78,8	35,8	49,1	69,4	62,2	70,6	85,0	106,6	87,1	45,8	38,1	32,0	83,4
У	14,7	16,6	25,5	11,9	19,3	14,7	18,9	25,5	32,2	31,2	32,4	16,6	12,7	11,4	35,4

 

РЕШЕНИЕ.

По формулам (7), (8) найдем параметры уравнения регрессии методом наименьших квадратов.

Регрессионная модель описывается  функцией вида:

,        (7)

где – значение результативного признака; X – значение факторного признака; и параметры уравнения регрессии, которые рассчитываются из системы нормальных уравнений.

Система нормальных уравнений имеет  вид:

               (8)

Для нахождения параметров уравнения  регрессии по методу наименьших квадратов, составляем расчетную таблицу 2.

 

 

 

Таблица 2 - Расчетная таблица для  нахождения параметров уравнения регрессии

n	X	Y	X2	XY	Y’
1	31,70	9,40	1 004,89	297,98	10,26
2	21,90	6,40	479,61	140,16	6,98
3	29,40	9,80	864,36	288,12	9,49
4	77,30	22,10	5 975,29	1 708,33	25,49
5	57,20	26,90	3 271,84	1 538,68	18,77
6	41,50	13,20	1 722,25	547,80	13,53
7	39,00	11,30	1 521,00	440,70	12,69
8	70,10	19,00	4 914,01	1 331,90	23,08
9	104,60	34,10	10 941,16	3 566,86	34,60
10	52,20	16,60	2 724,84	866,52	17,10
11	35,90	11,50	1 288,81	412,85	11,66
12	45,50	12,60	2 070,25	573,30	14,87
13	69,60	20,50	4 844,16	1 426,80	22,91
14	36,60	12,20	1 339,56	446,52	11,89
15	34,00	10,40	1 156,00	353,60	11,02
16	47,30	14,70	2 237,29	695,31	15,47
17	53,80	26,60	2 894,44	893,08	17,64
18	78,80	25,50	6 209,44	2 009,40	25,99
19	35,80	11,90	1 281,64	425,02	11,63
20	49,10	19,30	2 410,81	947,63	16,07
21	69,40	14,70	4 816,36	1 020,18	22,85
22	62,20	18,90	3 868,84	1 175,58	20,44
23	70,60	25,50	4 984,36	1 800,30	23,25
24	85,00	32,20	7 225,00	2 737,00	28,06
25	106,60	31,20	11 363,56	3 325,92	35,27
26	87,10	32,40	7 586,41	2 822,04	28,76
27	45,80	16,60	2 097,64	760,28	14,97
28	38,10	12,70	1 451,61	483,87	12,39
29	32,00	11,40	1 024,00	364,80	10,36
30	83,40	35,40	6 955,56	2 952,36	27,52
Итого	1 691,50	555,00	110 524,99

 

 

Из табл.2 определяем: n; X; Y; X2; XY, подставляем в систему уравнений (8) и находим параметры уравнения регрессии методом наименьших квадратов.

Из первого уравнения системы  выражаем , подставляем его во второе уравнение и получаем соответствующие значение .

Таким образом, искомое уравнение  регрессии имеет вид:

.

Далее для проверки адекватности уравнения  регрессии определяем величину среднего относительного линейного отклонения:

         (9)

где – расчетное значение результативного показателя Y по найденным параметрам уравнения регрессии (таблица 2). Если Е < 15%, то связь между факторным и результативным признаками достаточно тесная, т. е. готовая продукция на складе предприятия непосредственно определяет выручку от реализации. Полученное уравнение регрессии пригодно для прогнозных целей, так как Е =11,1% < 15%.

Следовательно, для среднегодовой величины готовой продукции на складе предприятия 56,38  млн. р. предполагаемая выручка от реализации на следующий год составит: -0,332+0,334*56,38 = 18,50 млн. р.

Составляем  бюджет движения денежных средств (Приложение).

Вывод: С учетом заданных сценарных условий бюджет движения денежных средств предприятия показал: сальдо денежного потока отрицательное в месяцы, связанные с модернизацией производства, а именно, в марте, июне, сентябре, декабре. Однако крупное вложение в июне приводит к дефициту денежных средств в июне и июле. Наиболее «критическим» периодом является июнь месяц, где дефицит составляет 395 783,71 р. Для финансирования предприятию необходимо привлекать заемные источники, например, воспользоваться краткосрочной банковской ссудой в размере 531 000 р. на 2 месяца.

 

Задача 2. Составить отчет о прибылях и убытках для фирм «А», «С», «К» и на основании сопоставления коэффициентов PMOS, BEP, ROA, ROE, ROI оценить адекватность проводимых ими финансовых политик различным состояниям экономики. Налог на прибыль 24%. Сценарные условия функционирования фирм и другие показатели заданы в таблице 3.

 

Таблица 3 - Исходные данные для расчета, тыс. р.

	Последняя цифра зачетной книжки 1 – 5
	Показатель	«А»	«С»	«К»
Первая	Выручка при подъёме экономики	1 464	1 525	1 586
буква	Выручка при стабильной экономики	1 098	1 220	1 403
фамилии	Выручка при спаде экономики	854	976	1 281
	Акционерный капитал	183	244	305
Х – Я	Краткосрочные кредиты (19%)	244	122	61
	Долгосрочные кредиты (25%)	-	122	244
	Затраты на реализацию	244+0,7В	329+0,65В	470+0,6В

 

Составляем  отчет о прибылях и убытках для каждой фирмы (таблица 4).

Таблица 4 - Отчет о прибылях и убытках фирм, тыс.р.

«А»
Показатель	Состояние экономики
	Подъём	Стабильное	Спад
Выручка от реализации	1 464,00	1 098,00	854,00
Затраты на реализованную продукцию	1 268,80	1 012,60	841,80
Прибыль до вычета процентов и налогов	195,20	85,40	12,20
Проценты к уплате	46,36	46,36	46,36
Прибыль до вычета налогов	148,84	39,04	-34,16
Налог на прибыль (24%)	35,72	9,37	-
Чистая прибыль	113,12	29,67	-
«С»
Показатель	Состояние экономики
	Подъем	Стабильное	Спад
Выручка от реализации	1 525,00	1 220,00	976,00
Затраты на реализованную продукцию	1 320,25	1 122,00	963,40
Прибыль до вычета процентов и налогов	204,75	98,00	12,60
Проценты к уплате	53,68	53,68	53,68
Прибыль до вычета налогов	151,07	44,32	-41,08
Налог на прибыль (24%)	36,26	10,64	-
Чистая прибыль	114,81	33,68	-
«К»
Показатель	Состояние экономики
	Подъем	Стабильное	Спад
Выручка от реализации	1 586,00	1 403,00	1 281,00
Затраты на реализованную продукцию	1 421,60	1 311,80	1 238,60
Прибыль до вычета процентов и налогов	164,40	91,20	42,40
Проценты к уплате	72,59	72,59	72,59
Прибыль до вычета налогов	91,81	18,61	-30,19
Налог на прибыль (24%)	22,03	4,47	-
Чистая прибыль	69,78	14,14	-