Анализ показателей доходности и рентабельности предприятия

     В таблице 2 рассматриваются темпы роста валюты по КГКП «Консультативно-диагностическая поликлиника». В ней мы сопоставим темпы роста валюты баланса с темпами роста дохода от реализации услуг и темпами роста чистого дохода:

Таблица 2 - Темпы роста  валюты

Показатели	2007 год, тенге
Доход от реализации услуг	17 857 210
Чистый доход	- 161 591
Валюта баланса	12 532 170

     При эффективном использовании активов на предприятие, темп роста валюты баланса должен опережать темпы роста дохода. Предприятие должно увеличивать активы для развития своей предпринимательской деятельности. Данной тенденции на анализируемом предприятие не наблюдается.

Проверим четыре принципа экономического строения баланса на конец 2007 года.

1 Активы = Собственный + Обязательства

12 815 тыс. сом = 11 775 тыс.  сом + 1 040 тыс. сом

     Равенство соблюдено. Оно имеет глубокое экономическое значение: стоимость имущества предприятия должна быть покрыта суммой всех финансовых ресурсов, привлеченных для формирования стоимости имущества.

2 Собственный капитал  > Долгосрочные активы

I раздел пассива баланса  > I раздел актива баланса

17 775 тыс. сом > 12 099 тыс. сом

     Это неравенство также соблюдено. Оно характеризует использование собственных средств фирмы; часть собственных средств идет на покрытие долгосрочных активов, часть - на покрытие текущих.

3 Текущие активы > Обязательства

716 тыс. сом > 1 040 тыс. сом

    Неравенство не соблюдено. Для нормального функционирования предприятия значительная часть текущих активов приобретается за счет собственных финансовых ресурсов. В нашем примере предприятие на конец 2007 года приобретает текущие активы в долг.

    4 Использование дохода в отчетном периоде для безубыточного предприятия не должно быть больше её величины, полученной за этот период: сумма ст. баланса «Нераспределенный доход отчетного года» на конец отчетного периода равна - 5 342 тыс. сом, что свидетельствует о несоблюдении данного неравенства.

На проведанном анализе  можно сделать вывод, что у  предприятия наметилась негативная тенденция к снижению финансовой устойчивости.

     Анализ источников формирования капитала включает в себя анализ состава структуры и анализ динамики источников формирования собственного капитала предприятия.

Проведем анализ источников формирования капитала на предприятии  КГКП «КДП» за 2007 год. Данные отобразим  в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ структуры  и динамики собственного капитала КГКП «КДП» за 2007 год

Содержание	На начало года	На конец года	Отклонение
	сумма, сом	удельный вес, %	сумма, сом	удельный вес, %	сумма, сом	удельный вес, %
I Собственный капитал	-	-	-	-	-	-
Уставный капитал	14689481	146,1	16639666	140,5	1950185	- 5,6
Дополнительный оплаченный капитал	-	-	-	-	-	-
Дополнительный неоплаченный капитал	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)*	- 4631 942	- 46,1	- 4793533	- 40,5	- 161591	5,6
Итого собственный капитал	10 057 539	100	11846133	100	1788594	-

     На основании таблицы 3 можно сделать следующие выводы. За 2007 год собственный капитал увеличился на 1 788 594 сом или на 17,8%. Однако, увеличение произошло за счет изменения уставного капитала. За счет полученных убытков в отчетном периоде собственный капитал уменьшился на 161 591 сом. Руководству необходимо провести анализ причин снижения размера собственного капитала.

     

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Оценка размещения капитала и имущественного состояния предприятия

    Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

    Поскольку важным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющего устойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса, рассчитаем показатели, характеризующие структуру капитала, для КГКП «КДП» по итогам деятельности за 2007 год. Исходные данные для расчета определим из данных баланса предприятия. Результаты расчета приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет суммы чистых активов КГКП «КДП»

в сомах

Наименование показателя	1.01.07 г.	1.01.08 г.
Активы	10294359	12532170
Задолженность учредителей  по взносам в уставный капитал (вычитается)	-	-
Итого активов, принимаемых  к расчету	10294359	12532170
Пассивы
Долгосрочные финансовые обязательства	-	-
Краткосрочные финансовые
обязательства по кредитам и займам	-	-
Кредиторская задолженность	236820	686037
Задолженность участникам по выплате доходов (дивидендов)	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	-	-
Итого пассивов, принимаемых  к расчету	236820	686037
Чистые активы	10057539	11846133
Доля чистых активов в  валюте баланса, %	97,70	94,53

    Данные анализа в таблице 4 свидетельствуют о том, что сумма чистых активов за 2007 год на КГКП «КДП» увеличилась, а доля снизилась в сумме общих активов предприятия. Величина чистых активов для оценки финансового состояния предприятия должна быть больше суммы уставного капитала, который для КГКП «КДП» на 1.01.08 г. составлял 16639666 сомов. Как видно, чистые активы значительно меньше уставного капитала, что обусловлено наличием у КГКП «КДП» чистого непокрытого убытка прошлых лет и текущего года. Набольшую долю в активах предприятия занимают долгосрочные активы. За период 2007 г. в КГКП «Консультативно-диагностическая поликлиника» структура активов существенно не изменилась. Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

В таблице 5 рассматриваются  основные средства КГКП «Консультативно-диагностическая  поликлиника» с разбивкой по группам.

Таблица 5 - Основные средства на конец 2007 года

Основные средства	Первоначальная стоимость, сом	Остаточная стоимость, сом	Накопленный износ, сом	Коэффициент изношенности, %
Здания и сооружения	8 968 370	2 096 344	6 872 026	76,6
Машины и оборудование	9 111 521	8 713 000	398 521	4,4
Прочие основные средства	1 134 153	820 475	313 678	72,7
Незавершенное строительство	-	-	-	-
Всего	19 214 044	11 629 819	7 584 225	39,5

      По данным таблицы 5 видно, что общий коэффициент изношенности на конец 2007 года составляет 39,5%. В разрезе групп основных средств по зданиям и сооружениям коэффициент изношенности составляет 76,6%. По машинам и оборудованию 4,4%. Необходимо отметить, что в структуре основных средств группа машин и оборудования занимает наибольший

удельный вес. Это говорит  о том, что на предприятие основные средства производства новые.

   3.3 Анализ показателей доходности и рентабельности предприятия

     Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей дохода. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.

    Анализ показателей доходности и рентабельности КГКП «КДП» начнем с рассмотрения абсолютных показателей доходности предприятия. Абсолютные показатели доходности предприятия можно отнести к показателям экономического эффекта.

    Для определения абсолютных показателей доходности предприятия основные элементы совокупного дохода определим раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Точно также определяются все расходы предприятия по каждому виду деятельности предприятия.

     Для определения экономического эффекта проведем анализ сопоставления темпов роста доходов КГКП «КДП» с темпами роста его расходов. Абсолютное отклонение рассчитывается путем разницы между показателями доходов за 2007 год и показателями доходов за 2006 год. Темп роста рассчитывается в процентном соотношении показателя абсолютного отклонения к показателю дохода 2006 года.

В таблице 6 рассмотрим структуру  доходов предприятия КГКП «КДП»  за период 2006 - 2007 года.

Таблица 6 - Структура доходов  КГКП «КДП» за 2006 - 2007 года

(в сомах)

Показатели	2006 год	2007 год	Абсолютное отклонение, тенге	Темп роста, прироста, %
Услуги по госзаказу всего, в т.ч.	13137392	14 578720	1 441 328	11,0
а) из областного бюджета	-	-	-	-
б) из местного бюджета	13137392	14578720	1 441 328	11,0
Платные услуги	2251700	1 618 482	- 633 218	- 28,1
Целевое финансирование:	1700000	1 700 000	-	-
а) льготные медикаменты	-	-	-	-
б) детское питание	-	-	-	-
в) ВИЧ - СПИД	-	-	-	-
Безвозмездно	768118	1 050 836	282 718	36,8
М/оборудование	-	-	-	-
Медикаменты	-	-	-	-
Всего доходов	17857210	18948038	1 090 828	6,1

    По данным таблицы 6 видно, что рост доходов происходит за счет услуг, получаемых по госзаказу. По отношению к 2006 году доходы от услуг по госзаказу увеличились на 11,0%. Негативным фактором деятельности предприятия является снижение дохода от платных услуг. В 2007 году данные доходы снизились на 28,1%.

    Аналогичным образом, в таблице 7 сопоставим динамику расходов по предприятию в 2006 и 2007 годах, рассчитаем абсолютное отклонение и процент темпа роста показателей расходов предприятия КГКП «КДП» по каждому виду деятельности.

Таблица 7 - Структура расходов КГКП «КДП» за 2006 - 2007 года

(в сомах)

Показатели	Расходы, сом	Абсолютное отклонение, сом	Темп роста, прироста, %
	2006 год	2007 год
Услуги по госзаказу всего, в т.ч.	13 299 538	15012436	1 712 898	12,9
а) из областного бюджета	-	-	-	-
б) из местного бюджета	13 299 538	15012436	1 712 898	12,9
Платные услуги	2 251 200	1733228	- 517 972	- 23,0
Целевое финансирование:	1 699 945	1700000	55	0,0
а) льготные медикаменты	-	-	-	-
б) детское питание	-	-	-	-
в) прочие	-	-	-	-
г) ВИЧ - СПИД	-	-	-	-
Безвозмездно	768118	1050836	282 718	36,8
м/оборудование	-	-	-	-
медикаменты	-	-	-	-
Всего расходов	18 018 801	19496500	1 477 699	8,2

      Сопоставляя результаты таблиц 6 и 7 можно заметить, что темп роста расходов опережает темпы роста доходов. Если доходы увеличились за период 2006 - 2007 г.г. на 6,1%. То расходы увеличились на 8,2%. Руководству предприятия необходимо проанализировать производимые расходы и принять меры для их экономии.

      Результат деятельности фирмы оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятия. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

Таким образом, обеспечивая  интересы государства, собственников  и персонала предприятий, рентабельность является одним из важнейших показателей  оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости  от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.