Инвестиционные планы

Содержание

Введение

1. Сущность и содержание  инвестиционных планов

1.1. Понятие инвестиций

1.2. Цель и задачи разработки  инвестиционных планов

1.3. Технико-экономическое  обоснование инвестиционного плана

2. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

2.1. Анализ размеров производства  и специализации предприятия

3. Разработка кредитного  плана

Заключение

Библиографический список

Приложение ( З )

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Изучение вопросов и задач  инвестирования всегда находилось в  центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные  основы хозяйствования, определяя процесс  экономического роста в целом, но, несмотря на их популярность как предмета научных исследований, единого подхода  к определению сущности и экономического содержания пока выработано не много. В современной литературе они  трактуются разнопланово: отождествляются, имеют недостаточно четкий набор  элементов и характеристик, с  помощью которых описываются  и оцениваются, либо их трактовка  чрезмерно узка.  Термин «инвестиции» происходит от латинского слова investire — вкладывать. С финансовой и экономической точек зрения инвестирование может быть определено как долгосрочное вложение экономических ресурсов с целью создания и получения чистой прибыли в будущем, превышающей общий начальный объем инвестиций.      Понятие «инвестиции» раскрывается и в Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. В нем указывается, что «инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

В данной контрольной работе рассмотрим задачи разработки инвестиционных планов, методику технико-экономического обоснования инвестиционного плана. Также проведем организационно-экономическую характеристику предприятия.

 

 

 

1. Сущность и  содержание инвестиционных планов

1.1. Понятие инвестиций

Инвестиции – одна из наиболее часто используемых в экономической  системе категорий как на макро-, так и на микроуровне. Однако, несмотря на исключительное внимание исследователей к этой ключевой экономической категории, научная мысль по сей день не выработала универсальное определение инвестиций, которое отвечало бы потребностям как теории, так и практики, а также было бы адекватным с позиции конкретного субъекта их осуществления – государства, предприятия, домашнего хозяйства. Рассмотрим  категорию инвестиций с различных позиций:

         1. Инвестиции как объект экономического  управления.

Инвестиции это, прежде всего, категория, связанная со сферой экономических  отношений, экономической деятельностью.

        2. Инвестиции  как наиболее активная форма  вовлечения накопленного капитала  в экономический процесс. 

Связь инвестиций с накопленным  капиталом (сбережениями) в теории инвестиций занимает центральное место. Это  определяется сущностной природой капитала как экономического ресурса, предназначенного к инвестированию. Процесс использования  накопленного капитала как инвестиционного  ресурса предприятия представляет собой «чистое капиталообразование». Под «чистым капиталообразованием» понимается объем валовых инвестиций предприятия, уменьшенный на сумму амортизационных отчислений. Оно обеспечивает улучшение производственных возможностей отдельных хозяйствующих субъектов за счет прироста реального капитала, достигаемого в процессе инвестирования.

          3. Инвестиции как возможность  использования накопленного капитала  во всех альтернативных его  формах.

В инвестиционном процессе каждая из форм накопленного капитала имеет свой диапазон возможностей и  специфику механизмов конкретного  использования. Наиболее универсальной  с позиции сферы использования  в инвестиционном процессе является денежная форма капитала, которая, однако, для непосредственного применения в этом процессе требует в большинстве случаев его трансформации в иные формы. Капитал, накопленный в форме запаса конкретных материальных и нематериальных благ, готов к непосредственному участию в инвестиционном процессе, однако сфера его использования в таких формах имеет узкофункциональное значение.

Следует отметить, что используемый в инвестиционном процессе капитал  во всех его формах может быть задействован, прежде всего, в производственной деятельности предприятия. С этих позиций капитал  как инвестиционный ресурс характеризуется  в экономической теории как «фактор  производства» наряду с природными, трудовыми и другими производственными  ресурсами.  

      4. Инвестиции  как альтернативная возможность  вложения капитала в любые  объекты хозяйственной деятельности.

Капитал, который целенаправленно  вкладывается в формирование имущества  предприятия, предназначенного для  осуществления различных форм его  хозяйственной деятельности и производства различной продукции.  При этом из обширного перечня возможных  объектов инвестирования капитала предприятие  самостоятельно определяет приоритетные формы имущественных ценностей (объектов и инструментов инвестирования), т.е. активов.  Другими словами, с экономических  позиций инвестиции можно рассматривать  как форму преобразования части  накопленного капитала в альтернативные виды активов предприятия.

Инвестиции - совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых, материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли. Инвестиции, обеспечивая динамичное развитие предприятий, позволяют решать следующие задачи:

• Расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
• Приобретение новых предприятий;
• Диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса.

Все инвестиции можно разделить  на две основные группы:

Портфельные инвестиции - вложения капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных  предприятий.

Реальные инвестиции - финансовые вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект и обычно связанный  с приобретением реальных активов.

          С точки зрения направленности  действий, инвестиции подразделяются  на:

• Начальные инвестиции
• Инвестиции на расширение
• Реинвестиции - направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств
• Инвестиции на замену основных фондов
• Инвестиции на диверсификацию и др.

 

1.2. Цель и задачи  разработки инвестиционных планов

Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов  наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и  другие активы.

Планирование инвестиций является стратегической и одной  из наиболее сложных задач управления предприятием. При этом процессе важно  учитывать все аспекты экономической  деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и  перспектив развития рынка, наличия  производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.

Основными задачами инвестиционного планирования являются:

• Определение потребности в инвестиционных ресурсах.  
• Определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами.  
• Оценка платы за этот источник.  
• Подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств.  
• Разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору.

Вопросам разработки бизнес-планов посвящено большое количество зарубежной и отечественной литературы, из которой  следует, что не существует единых, жестко установленных стандартов. Однако, есть определенные принципы для разработчиков бизнес-планов, не зависящие от страны и отрасли экономики.  

Бизнес-план должен содержать  следующие разделы:

Резюме (обзорный раздел).

Общее описание компании.

Продукция и услуги.

Маркетинг-план.

Производственный план

Управление и организация.

Капитал и юридическая  форма компании.

Финансовый план.

Оценка рисков

Приложение.

Степень детализации бизнес-плана  соответствует целям фирмы и  не включает ничего лишнего. Для привлечения  внимания экспертов бизнес-план представляется интересным и легко воспринимаемым. При обосновании прогнозов используется максимальное количество подтверждающих фактов для того, чтобы прогнозы были реалистичными.    Бизнес-план — документ перспективный: если этот период охватывает несколько лет, то для первого и второго года основные показатели бизнес-плана рекомендуется давать в помесячной либо поквартальной разбивке, и только начиная с третьего года можно ограничиться годовыми показателями.

 

1.3. Технико-экономическое  обоснование инвестиционного плана

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) - это изучение экономической  выгодности, анализ и расчет экономических  показателей создаваемого инвестиционного  проекта. Целью проекта может  быть создание технического объекта  или строительство или реконструкция  существующего здания.

Главной задачей при составлении  ТЭО является оценка затрат на инвестиционный проект  и его результатов, анализ срока окупаемости проекта.           Составить ТЭО необходимо самому предпринимателю для понимания того, что стоит ли ждать от проекта, а для инвестора ТЭО предпринимателя, запрашивающего инвестиции необходимо, для понимания сроков окупаемости вложенных денег. Разработка ТЭО может может быть поручена как группе специалистов (в сложных проектах), так и может быть составлено и самостоятельно предпринимателем.

Обычно ТЭО составляется для новых проектов на уже существующем предприятии, поэтому такие блоки, как маркетинговые исследования, анализ рынка, описание предприятия  и продукта не описываются в таких ТЭО.

Но иногда возникает ситуация и дополнительно в ТЭО приводятся подробные данные об анализе технологий и оборудования и причины их выбора.

Таким образом Технико-экономическое обоснование (ТЭО) является более коротким и содержательным  документом, чем полноценный бизнес-план.

 

 

Методика составления  ТЭО.

При составлении ТЭО допускается  следящая последовательность тематических частей:

- исходные данные, информация  о секторе рынка,

- существующие возможности  действующего бизнеса предприятия,

- источники сырья, материальные  факторы длоя развития бизнеса,

- капитальные затраты  предполагаемые для достижения  поставленной цели,

- эксплуатационные затраты  при реализации проекта,

- производственный план,

- финансовая политика  и финансовая составляющая проекта,

- общая информация о  будущем проекте. 

В общем, в ТЭО приводится описание отрасли, в которой работает предприятие, и дается обоснование  выбора территориального и географического  положения действующего и предполагаемого  бизнеса, а так же описывается  вид выпускаемой продукции. Здесь  необходимым является описание и  обоснование цен на выпускаемую  продукцию. При этом финансовая часть  ТЭО содержит информацию об источниках финансирования и сроки погашения  задолженности, условия использования  заемных средств.           Расчеты в ТЭО состоят из таблиц, в которых представлено движение денежных средств и баланс.

Такая структура ТЭО может  и не являться единственно правильной и может изменяться в зависимости  от конкретного проекта. Так же, она  может быть расширена для больших  и сложных бизнес проектов.

В современном бизнесе  и делопроизводстве термины бизнес-план и технико-экономическое обоснование  прочно вошли в лексикон терминов предпринимателей и экономистов, но четкого разделения таких понятий  до сих пор нет. В материале  делается попытка осветить вопросы  схожести и различия бизнес-плана  и технико-экономического обоснования  бизнеса.

Теоретики предлагают представления, что технико-экономическое обоснование - результат разнообразных исследований, как экономической направленности, так и маркетинговых исследований. Но при этом делается вывод о реалистичности проекта, и определяется круг экономических, организационных и других предполагаемых решений для оптимизации производственного  процесса. При этом часто технико-экономическое  обоснование является составной  частью бизнес-плана.

При этом существует мнение, что технико-экономическое обоснование, в какой-то мере, представляет собой  либо сокращенный вариант бизнес-плана, либо, напротив, это обычный бизнес-план, который назвали технико-экономическим  обоснованием.