Лизинг оборудования

Государственное бюджетное  общеобразовательное учреждение «Брюховецкий аграрный колледж» КК

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

По предмету экономика  организации (предприятия)

На тему: «Лизинг оборудования»

 

                                                                                   

 

 

   Подготовила студентка  группы 721

Грюканова Анастасия

Приняла: Компаниец Л.Н.

 

 

 

Ст. Брюховецкая 2013 год

СОДЕРЖАНИЕ

1.   Понятие лизинга.

2.   Предмет лизинга.

3.   Экономическая целесообразность лизинга оборудования и оценка лизингового договора.

4.   Преимущества лизинга оборудования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие лизинга

 

Термин "Лизинг" произошел  от английского глагола "to lease", что соответствует значениям "Арендовать" или "Брать в аренду".

 

В Федеральном законе от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" лизинг определяется как совокупность экономических  и правовых отношений, возникающих  в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением  предмета лизинга.

 

Лизинг - особый вид инвестиционно-предпринимательской  деятельности, характеризующийся тем, что предприниматель (лизингодатель) приобретает в собственность  определенное имущество производственного  назначения и на основе соответствующего договора передает его другому физическому  или юридическому лицу (лизингополучателю) во временное владение и пользование  за определенную плату и на иных определенных договорных условиях с  переходом или без перехода к  лизингополучателю права собственности  на предмет лизинга по окончании  срока действия договора лизинга.

 

Договор лизинга - договор, в  соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучатель) имущество у  определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество  за плату во временное владение и  пользование.

 

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

 

2. Предмет лизинга

Предметом лизинга могут  быть любые непотребляемые вещи, в  том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для  предпринимательской деятельности. 2. Предметом лизинга не могут  быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено  для свободного обращения или  для которого установлен особый порядок

 

 

3. Экономическая целесообразность  лизинга оборудования и оценка  лизингового договора

При оценке лизингового договора нужно  учитывать, что финансирование основных средств за счет лизинга позволят снизить налоговую нагрузку предприятия. В частности, платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме этого, ускоренная амортизация (с коэффициентом 3) позволяет балансодержателю снижать  базу для расчета налога на имущество  и дополнительно снизить базу расчета налога на прибыль. Планирование потоков НДС при лизинге требует  тщательного подхода в соответствии с действующими нормативными документами  и, иногда, может обеспечить дополнительные выгоды при лизинге.

В российской практике принято указывать  удорожание предмета лизинга (ставку удорожания) по договору лизинга. Это понятие  введено отечественными лизинговыми  компаниями и не существует в мировой  практике. Обычно ставка удорожания публикуется  в терминах годовых процентов  и рассчитывается как разница  в процентах между суммой всех платежей по лизинговому договору и  стоимостью предмета лизинга (ПЛ), приведенная  к годовой ставке с учетом срока  договора лизинга.

Использование ставки удорожания в  рекламных материалах может ввести лизингополучателей в заблуждение  относительно реальной стоимости привлекаемого  через лизинг финансирования.

Пример: возьмем предмет лизинга  стоимостью 1 000 000 рублей. Стандартное  удорожание на рынке в 2007-2008 годах  составляло около 12% годовых (в год). При условии погашения суммы  финансирования 1 000 000 рублей в конце  лизингового договора, это означает, что сумма платежей по лизинговому  договору на 5 лет составит 1 000 000 + (1 000 000 * 12% * 5) = 1 600 000 рублей.

Как правило, первый (авансовый) платеж составляет 30 %, т.е. 480 000 руб. в нашем  случае.

Теперь рассмотрим, что это означает с точки зрения стоимости лизингового  финансирования. Лизингополучатель  платит 480 000 руб. лизинговой компании, которая оплачивает 1 000 000 рублей поставщику предмета лизинга. Получив аванс (или  задаток) от лизингополучателя, лизинговая компания предоставляет ему финансирование в размере 520 000 рублей. Через 5 лет (таковы упрощенные условия нашего примера, в котором мы считаем лизинговое удорожание как % по кредиту, основная сумма долга по которому погашается в конце срока кредитования; в  более частом случае % начисляются  на остаток задолженности в каждом % - ном периоде, при этом сумма  основного долга уменьшается  с каждым % - ным периодом) лизингополучатель  вернет ей эти 520 000 рублей, плюс, выплатит лизинговое вознаграждение в размере 600 000 рублей (удорожание).

Расчет стоимости такого финансирования с использованием простых процентов  дает 23% годовых (600000/520000/5*100% = 23%).

Эффективная стоимость финансирования (с учетом сложных процентов) составит около 42% годовых (можно проверить  расчетом в Excel: =(1+RATE(60,(520000+600000)/60,-520000,0,0))^12-1).

Таким образом, в данном примере "ставка удорожания" 12% на самом деле означает привлечение финансирования под 42% годовых.

Резюме: сумма лизингового финансирования не равна сумме договора лизинга  и не равна стоимости предмета лизинга у поставщика, а рассчитывается как стоимость договора купли-продажи  за вычетом немедленной оплаты лизингополучателем (авансы, задатки и др. немедленные  платежи лизингополучателя, обусловленные  договором лизинга)

 

 

 

4. Преимущества лизинга оборудования

 

Впечатляющий рост объема лизинговых сделок за рубежом - начало осуществление подобных операций в  России - объясняется тем, что эта  форма бизнеса имеет ряд преимуществ  по сравнению с другими, связанными с простым приобретением оборудования.

 

Лизингополучателю (арендатору) фактически предоставляется долгосрочный кредит лизингодателем на 100% стоимости  поставляемого оборудования, который  не требует немедленного начала платежа.

 

Лизинговые операции, как  правило, осуществляются по фиксированной  ставке, защищающей лизингополучателя (арендатора) от инфляционных колебаний.

 

Лизингополучатель не делает первоначального взноса (что он обязан, был сделать при покупке оборудования в кредит) либо делает очень маленький  взнос.

 

Лизингополучатель пользуется налоговыми льготами в связи с  ускоренной амортизацией и тем, что  арендные платежи, считаются эксплуатационными  расходами и включаются в себестоимость  продукции.

 

Предприятие по лизингу получает необходимое ему оборудование, в  то время как временно свободные  денежные средства использовать на другие цели.

 

Лизингодатель в течение  всего срока действия лизингового  соглашения остается собственником  оборудования, предоставленного лизингополучателю (арендатору). Это повышает эффективность  и надежность партнеров по лизинговому  бизнесу.

 

Лизинг открывает для  предприятия один из самых дешевых  способов доступа к современной  технике, включая зарубежную, с последующей  ее наладкой и сервисным обслуживанием  завода-изготовителя.

 

Лизингополучатель по окончании  срока аренды может приобрести оборудование в собственность по остаточной стоимости, а в ряде случаев оно может  быть оставлено бесплатно.

 

Схема финансирования может  быть индивидуальная, достаточно гибкая, с учетом возможностей конкретного  предприятия и специфики местного законодательства.

 

Некоторые лизинговые компании даже не требуют от лизингополучателя  никаких дополнительных гарантий, поскольку  обеспечением сделки является само оборудование, поэтому проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему  ссуду на приобретение тех же активов.

 

При международных лизинговых операциях лизингополучатель получает налоговые льготы страны арендодателя. Речь идет об ускоренной амортизации, инвестиционных налоговых льготах  и т.п.

 

Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете внешней задолженности  страны лизингополучателя. Дело в том, что объект лизинговой сделки всегда записывается на баланс зарубежной компании лизингодателя.

 

Лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В  то время как при покупке существует только альтернатива "не покупать", при лизинге арендатор имеет  более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями  арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям;

 

так как лизинг долгое время  служит средством реализации продукции  производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение  и расширение лизинговых операций;

 

в случае низкой доходности арендатора последний может воспользоваться  возвратным лизингом, дающим возможность  получения льготного налогообложения  прибыли;

 

возможность получения высокой  ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта.

 

лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования  облагаемой налогом прибыли;