Методика анализа оборотного капитала

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 0,7 дн. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 3,13 дн. (365*135/4500 – 14,08 = 10,95-14,08). За счет изменения суммы дебиторской задолженности оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 2,43 дн. (13,38-10,95).

Оборачиваемость денежных средств увеличилась в 2012году на 1,04 дн. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость денежных средств сократилась на 4,63 дн. (365*200/4500 – 20,86 = 16,22-20,86).

За счет изменения суммы денежных средств оборачиваемость денежных средств увеличилась на 5,68 дн. (21,90-16,22).

Таким образом, большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизились. Сокращение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции в деятельности и использовании оборотного капитала ООО «М-Волга». 

Рассчитаем потребность ООО «М-Волга» в оборотном капитале (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Потребность в оборотном капитале ООО «М-Волга», тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение
Запасы	900,00	940,00	40,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	20	25	5,00
Дебиторская задолженность	135,00	165,00	30,00
Кредиторская задолженность	570	700	130,00
Потребность в оборотном капитале	= 900+20+135-570 = 485,00	= 940+25+165-700 = 430,00	-55,00

 

Как видно из табл. 5, потребность в оборотного капитала снизилась в 2012 году на 55 тыс. руб. и составила 430 тыс. руб.

По предложенной методике потребность в оборотном капитале  составляет отрицательное значение, это означает, что имеющиеся в наличие запасы и расчеты по дебиторской задолженности недостаточны для погашения кредиторской задолженности.

 

 

 

Заключение

 

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «М-Волга», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.  Так, за анализируемый период изменение выручки составило 1000,0 тыс.руб. или 28,6%. Валовая прибыль возросла на  100,0 тыс. руб., что следует рассматривать как положительный момент. Чистая прибыль увеличилась на 130,0 тыс.руб., и в 2012 году  установилась на уровне 330,0 тыс.руб. (темп прироста составил 65,0%).

Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки, который составил  33,3% по сравнению с ростом выручки (28,6%).

Сумма внеоборотных активов увеличилась на 125 тыс. руб. или 9,03%. Удельный вес внеоборотных активов в общей сумме валюты баланса сократился на 0,69%.

Сумма оборотного капитала в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 155 тыс. руб. или 12,06%. Удельный вес оборотного капитала в общей сумме валюты баланса увеличился на 0,69%.

Доля основных средств в общей структуре активов в 2011 год составила 46,4% что говорит о «тяжелой» структуре активов предприятия и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

Основную долю в структуре оборотного капитала составляют запасы.

Сокращение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции в деятельности  ООО «М-Волга». 

 

 

Список литературы

 

1. Артеменго В.Г., Белендир М.В., Финансовой анализ – М.: Дело и Сервис, 2009.
2. Крейнина, М.Н., Финансовой менеджмент. – М., 2010 г.
3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. – 2-е изд. перераб. и доп. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2009. – 656 с.
4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб., 2004. – 360 с.
5. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 800 с.
6. Давыдова Л. В., Ильминская С. А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия // Финансы и кредит. – 2010. – № 15. – С. 5 – 11.
7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 359 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика. – 2010. – 560с.
9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Проспект, 2009 –321 с.
10. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – М: Элит-2008 – 560 с.
11. Нечитайло А.И. Экономика предприятия. - СПб: РГГМУ, 2009.- 186 с.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2011. — 536 с.
13. Фролова Т.С. Экономика предприятия. – М: Инфра-М, 2008. – 256 с.
14. Чуев И. Н., Чечевицына Л. Н. Экономика предприятия. – 3-е изд. перераб. и доп.  – М.: Дашков и К, 2010. – 416 с.
15. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика: учеб. пособие. – М: КНОРУС, 2009. – 272 с.
16. Экономика и организация деятельности торгового предприятия. / Под ред. А.Н. Соломатина. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 375 с
17. Экономика предприятия (фирмы). / Под ред. О.И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 2007. — 601 с.
18. Экономика предприятия / под ред. Н.А. Сафронова. – М: Экономист, 2008. – 594 с.
19. Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов / Е. Ф. Тихомиров. – М.: Издательский центр «Академия», 2009. – 384 с.

 

 

Приложения

 

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «М-Волга» за 2012 г.

 

АКТИВ	Код строки	Предыдущий год	Отчетный год
l	2	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	50	30
Основные средства	120	1240	1360
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	95	110
Отложенные налоговые активы	145	-	10
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу   I	190	1385	1510
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	900	940
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	590	620
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214	265	272
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	45	48
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	20	25
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	15	30
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	120	135,
В том числе: покупатели и заказчики	241	120	135
авансы выданные	242	-	-
прочие дебиторы	243	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	30	40
Денежные средства	260	200	270
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	1285	1440
БАЛАНС	300	2670	2950

 

 

 

 

Окончание прил. 1

ПАССИВ	Код строки	Предыдущий год	Отчетный год
1	2	4	5
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	1500	1500
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	(-)	(-)
Добавочный капитал	420	100	120
Резервный капитал	430	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	500	630
ИТОГО по разделу III	490	2100	2250
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	310	400
Кредиторская задолженность	620	220	250
в том числе : поставщики и подрядчики	621	118	130
задолженность перед персоналом организации	622	31	49
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	21	12
задолженность по налогам и сборам	624	50	59
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-
Доходы будущих периодов	640	15	20
Резервы предстоящих расходов	650	25	30
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	570	700
БАЛАНС	700	2670	2950

 

 

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ООО «М-Волга» за 2012 г.

 

Наименование показателя	Код строки	Отчетный год	Предыдущий год
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	4500	3500
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.	020	(3600)	(2700)
Валовая прибыль	029	900	800
Коммерческие расходы	030	(157)	(126)
Управленческие расходы	040	(318)	(309)
Прибыль (убыток) от продаж	050	425	365
Проценты к уплате	070	(6)	(7)
Доходы от участия в других организациях	080	18	9
Прочие доходы	090	56	42
Прочие расходы	100	(45)	(30)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	460	385
Отложенные налоговые активы	141	10	-
Отложенные налоговые обязательства	142	-	-
Текущий налог на прибыль	150	(92)	(77)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	378	308
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию