Оборотные средства, их роль, состав и структура

 

 

Глава 2.Анализ финансовых показателей предприятия

2.1 Краткая  характеристика предприятия

Наименование: ОАО "Борисоглебск-хлеб"

Вид деятельности: производство хлеба и мучных кондитерских изделий

 Адрес: Воронежская  обл., Борисоглебский р-н, ул. Алабышева  д.76

ИНН: 3604001806

ФИО руководителя: Сторублевцева  Надежда Викторовна (генеральный  директор)

Форма собственности: открытое акционерное общество

Описание деятельности: Хлеб ржаной от ОАО "БОРИСОГЛЕБСК-ХЛЕБ". Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения.[12]

 Целью деятельности  общества является извлечение  прибыли от реализации выпускаемой  продукции.

Основными видами деятельности общества являются:[11]

-производство хлеба  и хлебобулочных изделий

-производство мучных кондитерских изделий

Общество имеет гражданские  права и несет гражданские  обязанности, необходимые для осуществления  любых иных видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством  и служащих для достижения цели своей  деятельности.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество может осуществлять любые виды внешнеэкономической  деятельности.

  На последнюю отчетную дату (31.12.2009г.) уставной капитал предприятия составляет 3000 рублей.

1. Основные средства 6899 руб., из них сырье и материалы 5030 руб.
2. Кредиторская задолженность предприятия выражается в сумме 3349 руб., из них задолженность перед бюджетом 214000 руб., перед внебюджетными фондами – 0руб., заработная плата – 0 руб., поставщикам и подрядчикам – 290000 руб., перед прочими кредиторами – 0 руб.
3. Дебиторская задолженность предприятия по товарному кредиту (долгосрочная) составляет 0 руб., краткосрочная дебиторская всего на сумму 1948 руб.
4. По результатам хозяйственной деятельности предприятия нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на последнюю отчетную дату (31.12.2009 г.) составил 10000 руб.

 

 

 

 

2.2 Анализ  оборотных средств предприятия

Таблица 1 - Структура активов, (в тыс. руб.)

Показатели	За 2009 г.	За 2010 г.
Доля оборотных активов  в валюте баланса	49,60%	48,89%
Доля внеоборотных активов  в валюте баланса	50,40%	51,11%

Рисунок 2.- Структура активов предприятия за 2009-2010 г.

Доля внеоборотных активов в начале 2009  года составляет 50,40%, а в 2010 году 51,11 . Доля оборотных активов в 2009 году составила 49,60 , а на конец 2010 года 48,89.

 

Таблица 2 – Структура внеоборотных активов, (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине внеоб-х активов		Изменения
	на начало 2009 года	на конец 2010 года	на начало 2009 года	на конец 2010 года	в абс. величинах	Темп роста
Нематериальные активы	56	42	0,93	0,60	-14	75%
Основные средства	5936	6899	98,12	98,57	963	116,22
Незавершенное строительство	58	58	0,95	0,83	0	100
Долгосрочные финансовые вложения		-	-	-	-	-
Долгосрочная дебиторская  задолженность	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов	6050	6999	100	100	949	115,69

 

Выводы по структуре : на начало 2009 года внеоборотные активы составили 6050 тыс. рублей , в том числе основные средства 5936, на начало 2010 года внеоборотные активы составили 6999 , в том числе основные средства 6899.

Выводы по изменениям : внеоборотные средства на начало 2010 по сравнению с 2009  годом увеличились на 949 рублей .Темп роста составил 115,69% (6999*100%/6050=115,69%).

 

Таблица 3 – Структура оборотных активов, (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) к общей величине обор-х активов		Изменения
	на начало 2009 года	на конец 2010 года	на начало 2009 года	на конец 2010 года	в абс. величинах	Темп роста
Запасы	4963	5112	80,73	69,87	149	103
НДС	76	182	1,23	2,49	106	239,47
Краткосрочная дебиторская  задолженность	1 097	1948	17,84	26,63	851	177,58
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	12	74	0,20	1,01	62	616,67
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных  активов	6148	7316	100	100	1168	118,99

 

Рисунок 3.- Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов

Выводы по структуре : на начало 2009 года оборотные активы составили 6148, из них запасы 4963 тыс. руб., НДС 76 тыс.руб, краткосрочная дебиторская задолженность 1097 тыс.руб., денежные средства 12. На начало 2010 года оборотные активы составили 7316 тыс. руб ., из них запасы 5112 тыс.руб., краткосрочная дебиторская задолженность 1948 тыс. руб ., денежные средства 74 .

Выводы по изменениям: на начало 2009 года доля запасов оборотных активов составила 1,23% ,краткосрочная дебиторская задолженность 17,84%, денежные средства 0,20%.На начало 2010 года доля запасов оборотных активов составила 69,87, краткосрочная дебиторская задолженность 26,63%, денежные средства 1,01%.В 2010 году наблюдается рост т.к. темп роста запасов составил 103%, НДС 239,47 ,денежные средства 616,67. Рост оборотных активов в основном происходит за счет роста запасов, краткосрочной дебиторской задолженности.

 

Таблица 4 - Показатели оборачиваемости

	На 01.01.09	На 01.01.10
Исходные значения
Выручка	17611	19156
Активы (среднее значение)	-	13256,5
Основные средства (среднее  значение)	-	6417,5
Себестоимость	16992	19876
Запасы (среднее значение)	-	5037,5
Краткосрочная дебиторская  задолженность (среднее значение)	-	1522,5
Долгосрочная дебиторская задолженность (среднее значение)	-	-
Кредиторская задолженность (среднее значение)	-	3577
Коэффициент оборачиваемости  активов	-	1,445
Коэффициент оборачиваемости  основных средств	-	2,985
Коэффициент оборачиваемости  запасов	-	3,946
Оборачиваемость дебиторской задолженности	-	12,582
Оборачиваемость кредиторской задолженности	-	5,355

 

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.[3,с.432]

-по Оборачиваемости запасов. в 2010 году запасы 3,946 раз потребляются.

Структурный анализ баланса  предназначен для изучения структуры  и динамики средств предприятия и их источников. Одним из показателей, позволяющим провести подобный анализ, является коэффициент финансовой автономии (k_фа), который показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств.[6,с.392-393]

k_фа = РСК / (РСК + СП), k_фа ≥ 0,5;

где РСК – реальный собственный капитал, СП – скорректированные пассивы.

РСК = Итог 3 раздела + Доходы будущих периодов – Задолженность  учредителей по вкладам в уставный капитал – Собственные акции, выкупленные у акционеров

СП = Итог 4 раздела + Итог 5 раздела  – Доходы будущих  периодов

На начало 2009 года:

РСК= 918

СП  = 11280

k_фа  =918/ (918+11280) = 0,075 , k_фа ≥ 0,5;

На начало 2010 года:

РСК= 917

СП  = 13398

k_фа  = 917/ (917+13398) = 0,06 , k_фа ≥ 0,5;

Анализ финансовой устойчивости основывается на анализе наличия и достаточности реального собственного капитала, а также анализе обеспеченности запасов источниками их формирования.

Для оценки финансовой устойчивости акционерных организаций используется показатель чистых активов (ЧА), определяемый по формуле:[8,с.68]

ЧА = Активы к  расчету - Обязательства к расчету

ЧА = (Итог 1 раздела + Итог 2 раздела – Стоимость акций, выкупленных у акционеров – Задолженность  по вкладам в УК) – (Итог 4 раздела + Итог 5 раздела – Доходы будущих периодов)

На начало 2009 года:

ЧА= (6050+6148) – 11280 = 918

На начало 2010 года:

ЧА= (6999+7316) – 13398 = 917

Положительная разница  характеризует прирост собственного капитала после образования организации, отрицательная – отвлечение собственного капитала.

Платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которого является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками. Существует несколько показателей  для проведения подобного анализа:[5, с.511]

1)коэффициент абсолютной ликвидности (к_ал) показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности:

 

На начало 2009 года:

k_{ал =} 12/11280= 0,001

На начало 2010 года:

k_{ал =} 74 /13398= 0,006

2)Коэффициент текущей ликвидности (k_тл) показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

 

На начало 2009 года:

K_тл= (12+1097)/11280= 0,098

На начало 2010 года:

K_тл= (74+1948) /13398= 0,15

3)Коэффициент покрытия (kпок) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов:

 

На начало 2009 года:

K_пок= (12+1097+4963)/11280= 0,538

На начало 2010 года:

K_{пок =}(74+1948+5112) /13398= 0,532

4)Коэффициент общей платежеспособности (kоп) определяет способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами:

На начало 2009 года:

K_оп = 12198/11280=1,081

На начало 2010 года:

K_{оп =}14315/13398=1,0684

 

2.3 Разработка  рекомендаций по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия

. Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в нормализации работы предприятия, повышения уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

-снижение объемов  производства и потребительского  спроса;

- высокие темпы инфляции;

- разрыв хозяйственных  связей;

- нарушение договорной  и платежно - расчетной дисциплины;

- высокий уровень налогового  бремени;

- снижение доступа  к кредиторам вследствие высоких  банковских процентов.[4,с. 368]

 Доля оборотных  активов в 2009 году составила 49,60% , а на конец 2010 года 48,89%.

На начало 2009 года доля запасов оборотных активов составила 1,23% ,краткосрочная дебиторская задолженность 17,84%, денежные средства 0,20%.На начало 2010 года доля запасов оборотных активов составила 69,87, краткосрочная дебиторская задолженность 26,63%, денежные средства 1,01%.В 2010 году наблюдается рост т.к. темп роста запасов составил 103%, НДС 239,47 ,денежные средства 616,67. Рост оборотных активов в основном происходит за счет роста запасов, краткосрочной дебиторской задолженности.

Пользуясь изложенным материалом и данными баланса, проведен расчет финансовых показателей на начало года, на начало отчетного периода и конец отчетного периода.

Был проведен анализ финансовой устойчивости, где положительная разница между активами и обязательствами 918 тыс. руб.. Это говорит о приросте собственного капитала после образования организации. Это в первую очередь свидетельствует о внутренней финансовой устойчивости предприятия. Это анализ внешней устойчивости определяют показатели абсолютной и текущей ликвидности, которые   не должны быть менее  0,2   и  1,0 соответственно. Однако, коэффициент текущей ликвидности (k_тл) предприятия равен 0,098, что меньше норматива, это говорит о том, что очень маленькую часть задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Также не соответствует нормативу коэффициент покрытия (k_пок), характеризующий прогнозируемые платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Он принимает значение 0,538, когда норма ≥ 2,0. Следовательно, можно посоветовать предприятию уменьшить свои краткосрочные обязательства, а именно заемные средства, так как если бы их было меньше, то показатели финансовой устойчивости были бы в норме.