Оборотные средства предприятия и их использование

 

Показатели ликвидности баланса по состоянию на конец года свидетельствуют о том, что Общество испытывает дефицит активов абсолютной, срочной и текущей ликвидности.

Коэффициент общей платежеспособности находится в пределах нормативных значений, и составляет: на конец 2010 года - 1,30; на конец 2011 года - 5,63.

Показатели деловой активности:

Показатель	2010	2011
Оборачиваемость совокупных активов;   Продолжительность оборота	0,87     13,8	0,68     17,6
Оборачиваемость собственного капитала;   Продолжительность оборота	0,19     63,2	0,26     46,1
Оборачиваемость текущих активов;   Продолжительность оборота	0,63     19,0	0,86     13,95
Оборачиваемость запасов и затрат;   Продолжительность оборота	0,77   15,6	1,1   10,9
Оборачиваемость дебиторской задолженности;   Продолжительность оборота	4,9     73	5,3     68

 

Показатель оборачиваемости совокупных активов в 2011 году незначительно ниже уровня 2010 года за счет увеличения собственного капитала. Прочие показатели деловой активности за 2011 год имеют положительную динамику к уровню предыдущего года, связанную с уменьшением оборотных активов к концу 2011года.

 

Показатели рентабельности:

Показатель	2009	2010	2011
Рентабельность реализованной продукции, %	-3,54	-17,28	1,8
Рентабельность продаж по валовой прибыли, %	20,91	5,28	10,68
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	-2,80	-16,37	1,60
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	-4,06	-15,17	0,2
Рентабельность активов (ROA), %	-1,90	-6,62	0,17

 

Рентабельность реализованной продукции увеличилась по сравнению с 2010 г. за счет увеличения объемов продаж и составила за 2011 год - 1,8%, (за 2010 г. – -17,28%).

Рентабельность продаж по чистой прибыли выросла по сравнению с 2010 годом за счет роста прочих доходов и составила за 2011 год – 1,6% (за 2010 г. – -16,37%).

Показатели рентабельности по валовой прибыли имеют положительную динамику за счет изменения учетной политики в части учета управленческих расходов (в 2010 году на финансовый результат была отнесена сумма расходов текущего периода и частично из состава НЗП 2009 года).

Прибыли и убытки.

Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) в 2011 году составила 361 045 тыс. руб., что обеспечило прирост к уровню 2010года на 31,22%, это 252 731 тыс.руб.

В связи с изменением учетной политики Общества на 2011 год согласно Приказу Госкорпорации «Росатом» №1/629-П от 24.12.2010, изменена методология учета управленческих расходов. Себестоимость реализованной продукции в объеме реализованной продукции за отчетный период составила 89%, в 2010 году - 95%.

Рост коммерческих расходов произошел в 2011 году за счет изменения учетной политики Общества.

В 2010 году в состав коммерческих расходов входили услуги сторонних организаций по проведению маркетинговых исследований и доставке готовой продукции, они составили 108 тыс. рублей.

В 2011 году коммерческие расходы составили 13 255 тыс. руб., при этом помимо услуг автотранспорта по доставке готовой продукции в составе коммерческих расходов учитывались все расходы по реализации готовой продукции:

- заработная плата отделов  и подразделений;

- страховые взносы на  заработную плату отделов и подразделений;

- энергоносители;

- реклама и маркетинг;

- расходы на право пользования  товарным знаком.

Управленческие расходы выросли в 2011 году и составили 63 736 тыс. руб.

В 2010 году сумма управленческих расходов составила 13 958 тыс. руб., это обусловлено изменением учетной политики Общества на 2011 год согласно Приказу Госкорпорации «Росатом» №1/629-П от 24.12.2010. В состав управленческих расходов включены расходы на оплату труда, страховые выплаты структурных подразделений, ранее относимых на общепроизводственные расходы.

Убыток от продаж составил в 2011 году -38 415 тыс. руб., за 2010 год прибыль от продаж составила 466 тыс. руб.

ОАО «ПО «МЗ «Молния» заключен в 2010 году договор купли продажи ценных бумаг с ОАО «Атомэнергопром». Предмет договора - простой вексель, ставка процентов по векселю 7,5 % годовых.

В 2011 году проведено списание налогов на сумму - 81315 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения составила в 2011 году 991 тыс. руб. в 2010 году убыток составил 46 952 тыс. руб.

Чистая прибыль по итогам 2011 года составила 5792 тыс. руб., в 2010 году - 45 044 тыс. руб. – убыток.

Недоимка по налогам и сборам и задолженность перед внебюджетными фондами до 2004 года составляет 44 861,50 тыс. руб., в т.ч. задолженность по ЕСН в части, перечисляемой в Федеральный бюджет в сумме 15 597,68 тыс. руб., которая будет списана в 2012 году на основании решения арбитражного суда г. Москвы от 28.06.2011г. по делу А40-19707/11-99-87, и 29 263,82 тыс. руб.

 

2.7. Расчет  показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки и продолжительность одного оборота в днях.

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует размер выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Он рассчитывается как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств:

КО = РП / О;

где РП- выручка от реализации продукции

 О — средний остаток  оборотных средств, руб.

РП=361 045 тыс. руб.

Средние остатки оборотных средств рассчитываются на основе месячных балансов по формуле средней хронологической. При отсутствии необходимой информации их можно рассчитать как простые средние арифметические.

О=370 412/12=30868

Отсюда,

 КО=361 045 /30868=12 оборотов.

2)Коэффициент загрузки средств в обороте - отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции:

КЗ = О / РП

КЗ=30868/361 045=0,08

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

3) Длительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

ТОБ = О / РП ДЕНЬ  = О × Д / РП,

где РП - выручка от реализации продукции, полученная на период длительностью Д дней, руб.;

О — средний остаток оборотных средств, руб.

ТОБ=30868*360/361045=30 дней

Вывод: Из расчетов следует, что, оборотные средства совершили 12 оборотов за год, при этом длительность одного оборота составила 30 дней.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Абсолютное высвобождение оборотных средств на нашем предприятии составило:

Разница среднегодовых остатков 2010 и 2011.

А=30868-18254=12614 тыс.руб.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.

Средний остаток оборотных средств в 2010 году составлял 18254 тыс. руб, а в 2011-30868 тыс.руб. продолжительность полного оборота соответственно 25 и 30 дней. Потребность в оборотных средствах в 2011 году при оборачиваемости в 2010 году будет равна:

(361 045* 25)/ 360=25072

Относительное высвобождение оборотных средств составит:

(25072-18254)= 6818тыс.руб.

 

3.  Пути ускорения  оборачиваемости и экономическая  эффективность улучшения использования  оборотных средств. Выводы и предложения.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

• внедрение экономически обоснованных норм запаса;
• приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;
• широкое использование прямых длительных связей;
• расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
• комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

При управлении оборотными средствами важно также правильно выбрать метод оценки материально-производственных запасов, который в итоге оказывает влияние на величину прибыли предприятия.

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

• совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
• упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;
• совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
• улучшать претензионную работу;
• ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
• свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец.одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
• не допускать дебиторской задолженности.

Для предприятия ОАО «ПО «МЗ «Молния» основными факторами риска, связанными с деятельностью Общества являются:

 

• Усиление конкуренции на внутреннем рынке по освоенной на производстве продукции;

 

• Потенциальная нестабильность финансирования;

 

• Возможность утраты потенциальных заказов на предконтрактном этапе и проигрыш в тендерах;

 

• Критический возраст специалистов;

 

• Дефицит рабочих основных специальностей;

 

• Устаревшая материально – техническая база Общества по отдельным направлениям;